Разрешения Банка России на размещение и (или) организацию обращения эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации (ч. 7 - 15 ст. 16).

Закон устанавливает возможность размещения и обращения эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации при условии получения специального разрешения Банка России, порядку получения которого посвящены части седьмая - пятнадцатая комментируемой статьи.

7. Частью седьмой ст. 16 комментируемого Закона предусмотрена обязанность российских эмитентов получать разрешение Банка России на право размещать свои ценные бумаги за пределами Российской Федерации, в том числе посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов.

Такое разрешение, согласно подп. 3 п. 4 Приказа ФСФР РФ от 10 июня 2009 г. N 09-21/пз-н "Об утверждении Положения о порядке выдачи Федеральной службой по финансовым рынкам разрешения на размещение и (или) организацию обращения эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации" (далее - Положение N 09-21/пз-н), выдается сразу и на размещение, и на организацию обращения ценных бумаг (ч. 8 ст. 16 комментируемого Закона).

Условия выдачи такого разрешения содержатся в ч. 9 ст. 16 комментируемого Закона.

Эмитент обязан предоставить возможность приобретения на территории Российской Федерации акций российского эмитента, размещаемых путем открытой подписки, которые предполагается предложить к приобретению за пределами Российской Федерации (п. 11.2 Положения N 09-21/пз-н). Этим требованием обеспечивается предложение ценных бумаг российских эмитентов среди не только иностранных, но и российских инвесторов.

8. Часть восьмая комментируемой статьи содержит аналогичное рассмотренному в ч. 7 ст. 16 комментируемого Закона требование к порядку организации обращения эмиссионных ценных бумаг российского эмитента за пределами Российской Федерации, в том числе посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов. Для организации такого обращения необходимо получение разрешения Банка России в порядке, установленном Положением N 09-21/пз-н. В отличие от разрешения на размещение и организацию обращения эмитент может получить отдельное разрешение только на организацию обращения своих ценных бумаг за пределами России. Условия выдачи такого разрешения содержатся в ч. 9 ст. 16 комментируемого Закона.

9. Согласно части девятой комментируемой статьи условиями выдачи разрешений Банка России на размещение и (или) организацию обращения за пределами Российской Федерации эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов, являются следующие:

1) если осуществлена государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг российского эмитента (см. комментарий к ст. 20);

2) если ценные бумаги российского эмитента включены в котировальный список хотя бы одной биржи в порядке, предусмотренном Приказом ФСФР России от 28 декабря 2010 г. N 10-78/пз-н "Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг" (например, в котировальный список ОАО "Московская биржа ММВБ - РТС");

3) если количество ценных бумаг российского эмитента, размещение или обращение которых предполагается за пределами Российской Федерации, в том числе посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких ценных бумаг, не превышает норматив, установленный в настоящее время п. 11, 11.1, 11.3 Положения N 09-21/пз-н (например, до 25 процентов от общего количества акций российского эмитента, акции которого включены в котировальный список "А");

4) если договор, на основании которого осуществляется размещение в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении акций российских эмитентов, предусматривает, что право голоса по указанным акциям осуществляется не иначе как в соответствии с указаниями владельцев упомянутых ценных бумаг иностранных эмитентов;

5) если для учета эмиссионных ценных бумаг российского эмитента, размещение и (или) организация обращения которых предполагается за пределами Российской Федерации посредством размещения в соответствии с иностранным правом ценных бумаг иностранных эмитентов, удостоверяющих права в отношении таких ценных бумаг, открыт счет депо депозитарных программ (может быть открыт только в российском депозитарии, которому открыт счет депо номинального держателя в центральном депозитарии, - см. комментарий к ч. 4 ст. 8.4);

6) если соблюдены иные требования, установленные комментируемым Законом (гл. 5) и иными федеральными законами (Федеральный закон от 29 апреля 2008 г. N 57-ФЗ "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства").

10. Согласно части десятой комментируемой статьи разрешение на размещение и/или на обращение ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации выдается Банком России на основании заявления с приложением документов, исчерпывающий перечень которых содержится в п. 3 Положения N 09-21/пз-н. В частности, к заявлению должны быть приложены:

1) документ, подтверждающий включение эмиссионных ценных бумаг российского эмитента в котировальный список фондовой биржи;

2) заверенная хотя бы одним из заявителей копия договора (на русском языке либо переведенного на русский язык), на основании которого размещение и (или) обращение эмиссионных ценных бумаг российского эмитента за пределами Российской Федерации организуется посредством размещения и обращения иностранных ценных бумаг;

3) выписка (заверенная копия выписки) с лицевого счета (счета депо) владельца акций российского эмитента в случае, если заявление подписывается этим акционером (для целей продажи своего пакета акций за рубежом);

4) документ, содержащий сведения об осуществлении российским эмитентом видов деятельности, имеющих стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, в том числе об осуществлении геологического изучения недр и (или) разведки и добычи полезных ископаемых на участках недр федерального значения в соответствии с Федеральным законом от 29 апреля 2008 г. N 57-ФЗ <38>;

--------------------------------

<38> В таком случае прикладывается также документ, подтверждающий наличие решения о предварительном согласовании в соответствии с Федеральным законом от 29 апреля 2008 г. N 57-ФЗ "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства" сделок, направленных на размещение и (или) обращение акций российского эмитента за пределами Российской Федерации, в случае если совершение таких сделок допускается при наличии указанного решения об их предварительном согласовании.

5) платежное поручение об уплате любым из заявителей государственной пошлины за рассмотрение заявления и платежное поручение за выдачу разрешения, оба с отметкой банка об исполнении обязанности по уплате указанной государственной пошлины;

6) опись представленных документов.

11. Часть 11 комментируемой статьи предоставляет право эмитенту получить разрешение на размещение ценных бумаг за пределами Российской Федерации одновременно с государственной регистрацией выпуска (дополнительного выпуска) таких ценных бумаг (см. комментарий к ст. 20). При этом необходимо помнить, что Положением N 09-21/пз-н установлены ограничения (п. 11, 11.1, 11.3), в связи с чем ценные бумаги за пределами России могут быть размещены только частично (до 5, 15, 25 или 50% от общего объема выпуска).

12. Частью двенадцатой ст. 16 установлен срок для принятия Банком России решения о выдаче разрешения на размещение и (или) организацию обращения ценных бумаг за пределами Российской Федерации или об отказе в его выдаче: 30 дней с даты получения всех необходимых документов. При этом новая редакция закона противоречит правилу, установленному в подзаконном акте, - согласно п. 3 и п. 6 Положения N 09-21/пз-н не учитывается дата представления документа, подтверждающего включение эмиссионных ценных бумаг российского эмитента в котировальный список фондовой биржи, который может быть представлен в любой момент до истечения срока на выдачу разрешения. Таким образом, применяются требования закона, который имеет большую юридическую силу по сравнению с актом ФСФР России.

Решение об отказе в выдаче такого разрешения принимается согласно п. 9 и 10 Положения N 09-21/пз-н только при несоблюдении хотя бы одного из условий, установленных пунктом 10 Положения, которые в настоящее время продублированы и немного расширены в ч. 9 ст. 16 комментируемого Закона (см. комментарий к ч. 9 ст. 16).

Срок, указанный в данной части, может быть приостановлен на время проведения проверки достоверности представленных эмитентом сведений, но не более чем на 30 дней согласно ч. 13 ст. 16 комментируемого Закона.

13. Частью тринадцатой комментируемой статьи установлено право Банка России провести проверку достоверности сведений, содержащихся в документах, представленных для получения разрешения на размещение и (или) организацию обращения ценных бумаг за пределами Российской Федерации. Согласно п. 8 Положения N 09-21/пз-н такая проверка проводится в случае представления не всех документов, а также в случае несоответствия указанных документов и (или) состава содержащихся в них сведений требованиям настоящего Положения.

При проведении проверки течение срока, предусмотренного ч. 12 ст. 16, может быть приостановлено на время проведения проверки, но не более чем на 30 дней.

14. Часть четырнадцатая комментируемой статьи устанавливает обязанность лиц, подписавших заявление о выдаче разрешения, направить в Банк России уведомление о результатах размещения и (или) организации обращения ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации. Форма, срок и порядок представления такого уведомления определяются нормативными актами Банка России. В настоящее время они установлены Положением N 09-21/пз-н, согласно п. 14 которого срок составляет 30 дней с даты окончания срока, в течение которого размещаемые и (или) размещенные акции российского эмитента предлагались к приобретению на территории Российской Федерации и за пределами Российской Федерации.

Уведомление должно содержать:

1) сведения о российском эмитенте, акции которого предлагались к приобретению;

2) сведения об акциях российского эмитента, которые предлагались к приобретению;

3) сведения о разрешении ФСФР России, выданном в отношении акций российского эмитента;

4) итоги предложения акций российского эмитента к приобретению на территории Российской Федерации и за пределами Российской Федерации:

- количество предложенных к приобретению акций российского эмитента;

- срок, в течение которого акции российского эмитента предлагались к приобретению;

- данные о профессиональных участниках рынка ценных бумаг, через которых (с привлечением которых) акции российского эмитента предлагались к приобретению на территории Российской Федерации;

- данные об иностранных организациях, через которых (с привлечением которых) акции российского эмитента предлагались к приобретению за пределами Российской Федерации;

- количество акций российского эмитента, приобретенных на территории Российской Федерации;

- количество акций российского эмитента, приобретенных за пределами Российской Федерации;

5) сведения об эмитенте иностранных ценных бумаг, посредством размещения и обращения которых акции российского эмитента предлагались к приобретению за пределами Российской Федерации.

К лицам, обязанным представить такое уведомление, согласно п. 3 Положения N 09-21/пз-н относятся:

- российский эмитент - в случае, если заявление представлялось для получения разрешения на размещение и организацию обращения эмиссионных ценных бумаг российского эмитента за пределами Российской Федерации;

- российский и иностранный эмитент - в случае, если размещение и организация обращения эмиссионных ценных бумаг российского эмитента за пределами Российской Федерации осуществлялось посредством размещения и обращения иностранных ценных бумаг;

- владелец (владельцы) эмиссионных ценных бумаг российского эмитента - в случае, если заявление представлялось для получения разрешения на организацию обращения эмиссионных ценных бумаг российского эмитента за пределами Российской Федерации;

- владелец (владельцы) эмиссионных ценных бумаг российского эмитента, эмитент иностранных ценных бумаг и иные стороны, заключившие договор, на основании которого организуется размещение и обращение иностранных ценных бумаг, за исключением владельцев иностранных ценных бумаг, - если организация обращения эмиссионных ценных бумаг российского эмитента за пределами Российской Федерации осуществляется посредством размещения и обращения иностранных ценных бумаг;

- российский эмитент и депозитарий - в случае, если заявление представлялось для получения разрешения на организацию обращения за пределами Российской Федерации акций российского эмитента, включенных в котировальный список "А" (первого или второго уровней) фондовой биржи.

15. Согласно части пятнадцатой комментируемой статьи требование о получении разрешения на размещение и (или) организацию обращения ценных бумаг за пределами Российской Федерации не распространяется на размещение и (или) организацию обращения государственных ценных бумаг.

Статья 17. Решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг

Комментарий к статье 17

В ст. 17 речь пойдет о документе, принятие и утверждение которого является первой и второй стадиями эмиссии ценных бумаг согласно п. 1 - 2 ч. 1 ст. 19 комментируемого Закона.

1. Содержание решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг установлено в ч. 1 ст. 17 и включает в себя:

- полное наименование эмитента, место его нахождения;

- дату принятия решения о размещении эмиссионных ценных бумаг (т.е. дату подписания уполномоченным органом эмитента данного решения);

- наименование уполномоченного органа эмитента, принявшего решение о размещении эмиссионных ценных бумаг (устанавливается в соответствии с уставом эмитента и требованиями законодательства);

- дату утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг (проставляется после проведения соответствующей процедуры утверждения - см. комментарий к ч. 2 ст. 17);

- наименование уполномоченного органа эмитента, утвердившего решение о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг (устанавливается в соответствии с уставом эмитента и требованиями ч. 2 ст. 17 комментируемого Закона);

- вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг (вид размещаемых ценных бумаг: акции, облигации, опционы эмитента; для акций - категория: обыкновенные, привилегированные; для привилегированных акций - тип);

- права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой (например, номинальная стоимость облигаций, размер (порядок определения размера) процентов (купонов) по облигациям, срок и порядок выплаты номинальной стоимости и процентов (купонов) по облигациям);

- условия размещения эмиссионных ценных бумаг (см. комментарий к ст. 24);

- указание количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг;

- указание общего количества эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске, размещенных ранее (в случае размещения дополнительного выпуска эмиссионных ценных бумаг);

- указание, являются эмиссионные ценные бумаги именными или на предъявителя (см. комментарии к ст. 2, ч. 1 ст. 16);

- номинальную стоимость эмиссионных ценных бумаг в случае, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации (например, для акций, облигаций);

- подпись лица, осуществляющего функции исполнительного органа эмитента, и печать эмитента;

- иные сведения, предусмотренные комментируемым Законом или иными федеральными законами о ценных бумагах (подзаконное регулирование исключено).

Например, согласно абз. 2 ч. 2 комментируемой статьи дополнительно должны быть указаны сведения о лице, предоставившем обеспечение по облигациям с обеспечением, и об условиях обеспечения, а в силу ч. 7 ст. 17 комментируемого Закона должно быть предусмотрено, что эмиссионные ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов.

К решению о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг в документарной форме прилагается описание или образец сертификата (см. комментарии к ч. 2 - 5 ст. 16).

Технические ошибки или опечатки не влекут за собой недействительность решения о выпуске, только если из текста самого решения можно достоверно установить полный объем предусмотренных ч. 1 ст. 17 комментируемого Закона сведений.

Например, суд по делу N А56-44898/2008 исходил из того, что "неуказание на титульном листе решения о дополнительном выпуске ценных бумаг количества выпускаемых акций само по себе не является основанием для отказа в регистрации, поскольку, являясь технической ошибкой (обратное регистрирующим органом не доказано), может быть устранено. Кроме того, количество выпускаемых акций указано в тексте решения о дополнительном выпуске".

Дата добавления: 2015-10-16