Основные показатели производственно-экономической деятельности за 2006 – 2008 гг., тыс. руб.

Показатель	Значение показателя	Отклонение
на конец 2006 г.	на конец 2007 г.	на конец 2008 г.	2007 к 2006	2008 к 2006	2008 к 2007
+, -	%	+, -	%	+, -	%
1. Объем реализации товарной продукции				-119539	80,00		123,66		154,57
2. Себестои-мость реализо-ванной товар-ной продукции				-96630	80,00		115,67		144,59
3. Прибыль (убыток) от реализации				-11632	80,00		116,05		145,06
4. Рентабель-ность продаж%	9,73	9,73	9,13	-	100,00	-0,6	93,85	-0,6	93,85
5. Затраты на 1 рубль товарной продукции руб.	0,81	0,81	0,76	-	100,00	-0,05	93,54	-0,05	93,54
6. Чистая прибыль				-1533	95,29		177,31		186,07

Необходимо отметить, что в общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

2) темпы прироста (в %) оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

3) собственный капитал организации должен превышать заемный и (или) темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковы или кредиторской – чуть выше;

5) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

6) в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Сравним весь анализируемый период, с 2006 по 2008 гг. (см. приложения 1 и 3).За этот период стоимость активов увеличилась на 305010 тыс. руб., или на 254,14 %, (почти в 2 раза). Большую часть в увеличении имущества составляют оборотные активы, они выросли за этот период на 148,84 %. Прирост оборотных активов связан с увеличением: запасов на 218,2 %., дебиторской задолженности на 169,76 %., краткосрочных финансовых вложений на 185,2 %.

Увеличение доли оборотных средств в имуществе может свидетельствовать о:

· формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

· отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

· сворачивание производственной базы;

· искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т. д.

Рост активов организации, за период с 2008 по 2006 гг., также связан с увеличением внеоборотных активов на 204,24 %. Прирост внеоборотных активов в первую очередь связан с ростом основных средств на 76939 тыс. руб., (это связано с приобретением помещения промышленного назначения, обновлением технологического оборудования и автотранспортного парка, инструмента и инвентаря), долгосрочные финансовые вложения на 53659 тыс. руб. (из-за вклада в уставный капитал сторонней организации). Это положительная тенденция, в будущем эти вложения будут приносить доход. Так, на начало 2006 г. доля внеоборотных активов в составе имущества была равна 73 %, тогда как доля оборотных активов – 27 %. Затем с каждым годом внеоборотные активы уменьшались (2006 г. – на 5,61 %, 2007 г. – на 3,27 %, 2008 г.- на 9,93 %). При этом объем инвестиций в оборотные активы в анализируемые периоды превышал величину инвестирования средств в долгосрочные активы.

Анализируя показатели (см. приложения 2, 4), можно сделать следующие выводы. Анализ пассивной части баланса за период с 2006 по 2008 гг. показывает, что дополнительный приток средств в отчетном периоде в сумме 305011 тыс. руб. был связан с увеличением краткосрочных заемных источников на 203894 тыс. руб., или на 728,77 %. Собственный капитал увеличился на 106442 тыс. руб., или на 178,98 %. Обращает на себя внимание огромная разница темпов роста краткосрочных заемных источников и собственного капитала.

Обобщая сказанное, можно сделать следующие выводы.

В течение 2008 г. политика ООО «УНИВЕРСАЛ» в части формирования имущества была направлена на увеличение оборотных средств, в первую очередь запасов товарно-материальных ценностей, что может свидетельствовать о:

· наращивании производственного потенциала организации;

· стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

· нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов мобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

На рис. 3 представлена динамика и структура актива баланса общества.

Рис. 3. Динамика и структура актива баланса

На конец 2006 г. баланс приобретает тенденцию снижения, на конец 2007 г. валюта баланса значительно увеличивается, рост наблюдается и в 2008 г. За весь анализируемый период темпы роста оборотных активов (356,44 %) немного выше, чем темпы роста внеоборотных активов (204,24 %).

Требует дополнительного анализа состав и структура статей «Дебиторская задолженность», «Кредиторская задолженность». Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Платежеспособность организации в значительной степени зависит от скорости их оборота. Темпы роста дебиторской (472,37 %) и кредиторской задолженности (290,78 %) анализируемого общества значительно отличаются. Динамика роста представлена на рис. 4.

Рис. 4. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности

Структура пассивов отличается превышением доли собственного капитала над другими источниками средств (см. рис 5).

Рис. 5. Динамика и структура пассива баланса

Однако отмечается неуклонное снижение доли собственного капитала в 2007 г. Но за 2008 г. картина меняется. Хотя абсолютный прирост собственного капитала составил + 41210 тыс. руб., а его доля составила только 54,02 % при увеличении доли заемного капитала почти в два раза (45,98 %). Произошла перегруппировка заемных источников, связанная с резким увеличением в них доли краткосрочных кредитов.

Указанные изменения могут повлиять на финансовое состояние предприятия в будущем. Для выяснения их причин на следующем этапе проводится анализ финансовых показателей (коэффициентов).

Дата добавления: 2015-09-03