Оценка имущественного положения организации

Имущественное положение характеризуется величиной, со­ставом и состоянием активов (прежде всего долгосрочных) в балансе организации. Анализ имущественного положения в рамках финансового менеджмента проводится в денежной оценке позволяющей судить об оптимальности, возможности и целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.
Основными показателями, характеризующими имущественное
положение предприятия, являются:

ü валюта брутто- и нетто-баланса;

ü сумма хозяйственных средств;

ü доля внеоборотных активов в валюте баланса

ü доля активной части основных средств;

ü коэффициент износа/коэффициент годности;

ü коэффициент обновления/выбытия.

Под суммой хозяйственных средств, находящихся в собственности и распоряжении предприятия, понимают учетную стоимость активов, числящихся на балансе предприятия, которая представляет со­бой валюту баланса, очищенную от завышающих ее статей (убыт­ков, задолженностей учредителей по вкладам в уставный фонд, соб­ственных акции в портфеле). При анализе балансов в оценке брутто (например, балансы, составленные до 1992 г.) этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей (износа, начислен­ного по всем видам амортизируемых активов) из итога баланса.

Необходимо отметить, что фактическая учетная оценка активов предприятия, как правило, превышает простую очищен­ную арифметическую сумму активов:

во-первых, часть материальных активов, не принадлежащих предприятию на праве собственности (например, арендованные основные средства), в балансе не отражается, т.к. в договорных обязательствах, как правило отсутствует их стоимостная оценка оценка, являющаяся основанием для постановки на учет;
во-вторых, если предприятие работает с консигнационным товаром или давальческим сырьем, то эти активы отражается на забалансовых счетах или не учитывается в бухгалтерском учете вовсе, это позволяет уменьшить налогооблагаемую базу по на­логу на имущество;

в-третьих, ряд нематериальных активов (ноу-хау, деловые связи и репутация фирмы) не имеет стоимостной оценки и, следовательно, не учитывается на балансовых счетах.

Доля внеоборотных активов в валюте баланса и удельный вес активной части основных фондов есть отношение внеоборотных активов к валюте баланса и основных фондов, непосредственно участвующих в производственно-технологическом процессе, к общей стоимости основных средств. Показатель может рассчитываться как по первоначальной, так и по остаточной стоимости. В расчете могут использоваться как моментные, так и сред­ние показатели. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Доля основных средств (ОС) в активах В активах	Стоимость основных средств	[3.2]
Итог баланса-нетто
Доля активной части ОС	Активные основные фонды	[3.3]
Стоимость основных средств

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимос­ти основных средств, списанную на затраты в предшествующие периоды, в первоначальной (восстановительной) стоимости.

Коэффициент износа основных средств	Износ основных средств	[3.4]
Первоначальная стоимость ОС

Дополнение этого показателя до 100% или единицы являет­ся коэффициентом годности.

Коэффициент годности основных средств	Остаточная стоимость основных средств	[3.4]
Первоначальная стоимость ОС или 1- коэф. износа

Начисление износа (амортизация основных средств, нематери­альных активов, МБП и др.) означает перенос их стоимости пол­ностью или частично на затраты и производится в соответствии с действующими нормами и выбранной учетной политикой в части амортизации. В силу существования нескольких вариантов начис­ления амортизации, а также учитывая, что все они характеризуют лишь физический, но не моральный износ, можно сделать вывод, что коэффициент износа не всегда отражает фактическую изно­шенность активов, равно как коэффициент годности не дает точ­ной оценки их текущего состояния. К тому же на законсервиро­ванные объекты основных средств амортизация не начисляется, следовательно, консервация ранее активных основных средств может резко изменить динамику износа в целом по организации.

Несмотря на всю условность коэффициента износа, он име­ет определенное аналитическое значение. По некоторым оцен­кам значение показателя более 50 % считается нежелательным.

Коэффициент обновления/выбытия характеризует удельный вес новых/выбывших основных средств на конец отчетного перио­да в общей сумме основных средств.

Коэффициент реальной стоимости имущества есть частное от деления материальных активов (внеоборотных активов и запа­сов) на валюту баланса. Ясно, что числитель представляет со­бой производственный потенциал предприятия, средства про­изводства, необходимые для осуществления основной деятель­ности. Следовательно, коэффициент представляет собой долю средств производства в совокупном имуществе предприятия. Для промышленности считается нормальным значение показателя 0,5. Услуги существенно различаются по фондо- и материалоем­кости, поэтому ориентировочные значения по этому показате­лю для сферы услуг отсутствуют.

Дата добавления: 2015-07-18