Анализ чувствительности

Общеизвестно, что на прибыль от продаж воздействуют такие факторы, как цена реализации, объем продаж, переменные и постоянные затраты.

Напомним, что к переменным затратам относятся такие, которые изменяются в зависимости от увеличения или уменьшения объема производимой продукции. К ним относятся расходы на закупку сырья и материалов, заработную плату основного производства рабочих (при наличии сдельной системы оплаты труда) и другие.

При теоретических расчетах предполагается, что общие переменные затраты пропорциональны объему производимой продукции.

К постоянным затратам относятся затраты, которые можно принять как независящие от объема производимой продукции (амортизационные отчисления, выплата процентов за кредит, арендная плата, содержание управленческого персонала и другие административные расходы).

Определение чувствительности изменения прибыли к изменению цены реализации, объема продаж, переменных и постоянных затрат осуществляется на базе расчета эффекта операционного рычага.

К числу устойчивых экономических закономерностей относится то факт, что любое натуральное изменение выручки от продаж продукции и услуг вызывает еще более сильное изменение прибыли. Это явление получило название эффекта производственного левереджа (или операционного рычага).

Поясним это на примере.

Предприятие выпускает продукцию А.

В первый год переменные затраты составили 20 тыс. рублей, а постоянные затраты 2,5 тысячи рублей. Выручка от продажи продукции 30 тыс. рублей. Следовательно, прибыль равна: 30 тыс. руб. – 22,5 тыс. руб.=7,5 тыс. рублей.

Далее предположим, что во втором году в результате увеличения выпуска продукции на 15% возросли одновременно на ту же величину переменные затраты и объем продаж.

В этом случае переменные затраты составят 20 * 1,15 = 23 тыс. рублей, а выручка 30 * 1,15= 34,5 тыс. рублей. При неизменности постоянных затрат общие затраты будут равны: 23 тыс. руб.+2,5 тыс. руб. = 25,5 тыс. руб., а прибыль составит: 34,5 тыс. руб. – 25,5 тыс. руб. = 9 тыс. рублей.

Сопоставив прибыль первого и второго года, получим следующий результат: 9 тыс. руб.: 7,5 тыс. руб. = 1,2 (120%), то есть при увеличении объема реализации на 15% наблюдается рост объема прибыли на 20% - это и есть результат воздействия операционного рычага.

Для выполнения практических расчетов по выявлению зависимости изменения прибыли от изменения объема продаж предлагается следующая формула:

(36)

где:

- сила воздействия производ. рычага;

- цена единицы продукции;

- количество единиц проданной продукции;

- объем продаж в денежном выражении;

- общая величина постоянных затрат;

- общая величина переменных затрат;

- маржинальная прибыль, определяемая как разница между выручкой и переменными затратами;

- прибыль от продаж (прибыль от реализации продукции, операционная прибыль).

Для нашего случая сила воздействия производственного рычага по объему продаж в первый год равна:

Величина С=1,333 означает, что с увеличением выручки от продаж, допустим на 15% (как в рассматриваемое случае) прибыль возрастает на 1,333 * 0,15= 20%

Дата добавления: 2015-07-08