Полуденный характер рынка

С завершением первого торгового часа появляется новая толпа участников рынка. Если при открытии рынок в большей степени находится в руках рыночной толпы, то баланс дня в целом связан с институционалами и профессиональными трейдерами. Решения выставлять ордера на открытие позиций, принятые под воздей­ствием ночного дисбаланса спроса и предложения, оказывают в результате решающее влияние на то, куда, вероятнее всего, на­правится рынок - вверх, вниз или же будет пребывать в боковом диапазоне. Причем выбранного характера движение рынок может придерживаться весь день. Характер рынка в начальной стадии сессии «снабжает топливом» торговые стратегии, используемые теми трейдерами, которые зарабатывают себе на жизнь, исполь­зуя дневные колебания цен.

Трендовые дни бывают гораздо реже дней, когда рынок пребывает в боковом диапазоне. Свинг-трейдеры пытаются ис­пользовать все, что способен дать рынок, и применяют, соответ­ственно, то стратегии покупок, то стратегии коротких продаж, а то и занимают выжидательные позиции. Зачастую бывает необходи­мо выждать ослабление контртренда после первого торгового часа и открыть длинную позицию или же усиления контртренда, чтобы открыть короткую позицию.

ВРЕМЯ ДЛЯ ПРОФЕССИОНАЛОВ (TIME FOR PROS)

Многочисленные благоприятные возможности с минимальным риском потерь проявляются в середине регулярной торговой сессии. Колебания цены представляют собой в это время дня более внуша­ющие доверие движения, поскольку открытые позиции с меньшим риском могут выдерживать небольшие откаты цены. Очень хорошо в данных краткосрочных циклах работают и тактики скальпирова­ния. И только дэй-трейдеры, прекрасно понимая, что характер рын­ка резко меняется в последний торговый час, предпочитают закры­вать свои позиции, если их активные стратегии не приспособлены к подобным волатильным условиям. Следует отметить, что и по­следний торговый час обеспечивает подходящими благоприятными условиями для закрытия прибыльных позиций.

Осуществление долгосрочных позиций в середине торговой сессии значительно увеличивает соотношение прибыль/риск. Осу­ществлению торговых сделок в этой спокойной части сессии бла­гоприятствует сжатый спрэд, и спекулянты способны принимать лучшие решения после тщательного наблюдения за схваткой ры­ночных быков и медведей, спровоцированной суровым испытани­ем при открытии рынка. Но не забывайте, что удачно выбранное время для открытия/закрытия позиций не может превратить оши­бочный трейд в прибыльный - оно может только улучшить резуль­тат правильно открытой позиции.

Диапазон цен первого торгового часа, торговый объем и взаимосвязь текущих ценовых баров с краткосрочными максиму­мами или минимумами обеспечивают важной обратной связью, определяющей соотношение доходности к рискам для потенциаль­ных позиций. Прорыв ценового диапазона первого торгового часа или других важных уровней максимума/минимума вызывает рас­ширение ценовых баров. Свинг-трейдеры открывают fade-позиции на дневных уровнях поддержки/сопротивления в ожидании разво­рота цены. К примеру, когда акция «ударяется» об уровень макси­мума первого часа, затем делает паузу и прорывается обратно в утренний диапазон цен, вероятность того, что можно осуще­ствить удачную прибыльную короткую продажу вблизи этого уровня максимума, резко возрастает.

РИСУНОК 6.2

На графике акции JDSU четко определен ценовой диапазон первого торгового часа, который в конечном счете перерос в сильное полуден­ное движение цены, приведшее к ее прорыву. Затем цена совершила классический откат от уровня поддержки/сопротивления. Установите сетку Фибоначчи для выявления уровней для свинг-позиций на этом откате и попытайтесь спрогнозировать направление финального прорыва цены. Имейте в виду, что стратегия первого торгового часа работает только в трех из пяти торговых дней.

Трейдеры, предпочитающие работать в середине регулярной сессии, сталкиваются с непрерывным тестированием краткосроч­ного тренда. По мере истечения торгового дня возврат к настрою рынка первого торгового часа становится все менее вероятным. Хотя утренняя тенденция остается доминирующей в большинстве случаев, значительные шоковые новости дня могут генерировать силы противоположного направления, способные спровоцировать мощный разворот рынка. Две классические зоны такого непредви­денного изменения цены прослеживаются вблизи 11:00 a.m. ET и 1:00 p.m. ET. Эти важные промежутки времени согласуются с трейдингом в период ланча на Wall Street.

Тестирование позднего утра характеризуется зачастую рез­ким коротким контртрендом. Участники рынка отмечают, что движущие силы рынка и институционалы предпринимают после­днюю попытку определить истинную силу и слабость господству­ющей тенденции. Направленное движение цены может быстро возобновиться. Вскоре после 11:00 a.m. ET может начать разви­ваться сильное трендовое движение, которое обычно продолжает­ся вплоть до ланча. Но если такое ожидаемое бурное ценовое движение не материализовалось до 11:30 a.m., рынок часто пере­ходит в состояние ненадежного колебательного движения.

Контртрендовое движение цены может и не произойти во время ранней полуденной сессии, если рынок отличается сильно направленным характером. В подобной ситуации мощное ралли или сильное падение цен может развиться сразу после ланча. Если же направленность рынка не определена, то более вероятна пере­менчивая активность рыночной толпы. И тогда некоторые участ­ники рынка, прослышав о манипуляциях инсайдеров во время лан­ча, предпочитают прополоскать горло в баре за углом.

Не доверяйте ничему, что Вы увидели или услышали во время ланча. Если одни участники рынка полностью пресытились биржевой игрой в первый час утренней сессии, то на смену им приходит еще одна команда игроков, включающихся в разнообразный характер игры, генерируя торговый объем и тестируя спрос и предложение на рынке. Такие упражнения перемежающейся ак­тивности трейдеров, тестирующих четко означенные уровни под­держки/сопротивления, очень часто приводят к ложным прорывам уровней цены вверх или вниз. Создаваемая при этом негативная обратная связь успешно используется свинг-трейдерами. Во вре­мя ланча можно обнаружить очень привлекательные точки выхо­да из рынка, так как ложные выпады и удары цены дают возмож­ность удачно закрыть позицию.

Спокойная полуденная сессия таит в себе одну серьезную опасность на линии дна. Каждый краткосрочный трейд должен продемонстрировать ценовое движение достаточной силы, чтобы генерировать прибыли или потери. Позиции, которые не проявляют значительной волатильности, генерируют значительные риски по­терь, когда после истечения первого торгового часа диапазоны ценовых баров начинают сужаться. Трейдинг — это игра, не допус­кающая нулевого итога, он никогда не дает ничейного результата. Небольшие потери могут привести к большой стоимости трансак­ции. Прежде чем входить в рынок, удостоверьтесь, что запланиро­ванная позиция соответствует активности рынка, либо закрывайте позиции в ожидании следующего благоприятного случая.

Дата добавления: 2015-07-24