Числа фибоначчи

Коррекция по Фибоначчи (Fib) успешно используется во всех стратегиях, строящихся на ценовых откатах. Свинг-трейдеры ис-

следуют эти скрытые уровни, применяя числа Фибоначчи, про­стейшие вычисления и инструменты, связывающие на графиках максимумы и минимумы цены. Изучайте эти важные взаимосвязи цены, даже если они скрыты или непонятны. Числовые последова­тельности Фибоначчи имеют солидную математическую основу и историю, хотя предыдущие поколения не применяли их ранее при изучении современных финансовых рынков.

Еще в двенадцатом веке один итальянский монах-матема­тик Леонардо де Пиза (Leonardo de Pisa), более известный как Фибоначчи (Fibonacci), выявил замечательную особенность мате­матической последовательности, которая находит проявление в ок­ружающей нас природе. Начинается последовательность с про­стой суммы: 1 + 1, а затем каждый раз суммируются последние два числа последовательности, образуя следующее число:

1 + 1=2, 1+2 = 3, 2 + 3 = 5, 3 + 5 = 8, 5 + 1+13 = 21, 13+21=34, 21+34 = 55, итак далее.

= 13,

Важные соотношения, возникающие на основе чисел Фибо­наччи, выявляют предсказуемое взаимодействие между трендом и контртрендом ценового движения. Известные уровни коррекции 38%, 50% и 62% также просчитываются на основе числовой по­следовательности Фибоначчи. Свинг-трейдеры используют данные процентные соотношения, в соответствии с которыми происходит коррекция после ценового движения, для прогнозирования проник­новения контртренда в глубь основной тенденции. С помощью чи­сел Фибоначчи можно также исследовать, как далеко может цена удаляться в поисках нового максимума или минимума, пока зона застоя не завершит текущую тенденцию рынка. Эти скрытые точки указывают на те уровни поддержки/сопротивления, на которых цена либо будет совершать колебательные движения, либо развернется в противоположном направлении.

Числа Фибоначчи вскрывают математическую основу мно­гих природных явлений. Следы последовательности Фибоначчи можно обнаружить и в биологии, и в физике, и в астрономии. Некоторые современные студенты применяют эти последова­тельности при изучении курса высшей математики, хотя откры­ты они были более восьми столетий назад. Такое положение вещей, скорее всего, изменится, если набор чисел постепенно откроет господствующую тенденцию математической мысли и ее применения в следующем столетии. И еще многие деся­тилетия наши внуки будут наблюдать за тем, как применение чисел Фибоначчи будет революционизировать их понимание вза­имодействующими друг с другом правым и левым полушария­ми головного мозга.

РИСУНОК 5.26

Трендовая линия по индикатору ADA дает сигнал на значительное дви­жение акции Oracle намного раньше ценовых баров. Первая стрелка на графике подтверждает достижение ценой своего минимума перед подъе­мом более чем на 30 пунктов. Вторая стрелка указывает на сигнал о достижении ценой своего максимального значения с опозданием на один бар. Затем индикатор ADA указывает на достижение в середине апреля еще одного минимума. В конечном счете, четвертая стрелка указывает на начало подъема акции Oracle по направлению к новому максимуму. Заметьте, что ADA формирует восходящую, нисходящую и горизонтальную трендовые линии, отслеживающие поведение класси­ческих уровней поддержки/сопротивления.

РИСУНОК 5.27

Примените силовую последовательность Фибоначчи для выявления максимумов или минимумов, к которым может устремиться цена акции COVD. Часто тенденция растягивается на 38% выше расстояния между последним максимумом или минимумом и откатом, прежде чем цена предпримет прорыв вверх или вниз. Найдите на графике «Двойное Дно» или «Двойную Вершину» в пределах зоны застоя и растяните сетку Фибоначчи от этой точки до последнего уровня максимума или миниму­ма. Затем подключите инструменты Вашего программного обеспечения с тем, чтобы провести линию, отстоящую на 38% выше данного уровня для обнаружения данной цели.

Свинг-трейдеры должны действовать, только руководству­ясь логикой и очень тщательным планированием позиций. А вот рыночная толпа действует стихийно. Числовая последовательность Фибоначчи выявляет скрытую взаимосвязь между математикой и эмоциями, предугадывая, каким образом толпа будет реагиро­вать на развитие ценового движения. Большинство участниковрынка использует числа Фибоначчи для исследования контртрен­дов и крайне редко применяют их способность прогнозировать новые максимумы или минимумы, к которым устремляется цена. По­добное применение последовательности Фибоначчи требует боль­шего доверия к ней, так как исследование графиков методом 3D испытывает недостаток отражения тенденции и перекрестного под­тверждения вероятных уровней разворотов цены.

Современные инструменты технического анализа значитель­но облегчают процесс изучения коррекции по Фибоначчи. Многие годы свинг-трейдеры рассчитывали уровни отката на калькулято­ре, а затем вручную вводили их в компьютер. Большинство гра­фических программ сегодня предлагает комплекс инструментов, позволяющий в считанные доли секунд проделывать любые необ­ходимые математические расчеты. Установите сетку коррекции Фибоначчи и растяните ее между взаимосвязанными максимума­ми и минимумами изучаемого этапа динамичного ценового движе­ния. Затем нанесите поверх данной сетки многочисленные сетки Фибоначчи (желательно в различных цветах), соответствующие другим, более длительным ценовым ралли и коррекциям. Проана­лизируйте полученную картину взаимодействия важных уровней коррекции, полученных в различных сетках Фибоначчи. Идентифи­цируйте эти зоны застоя и применяйте их уровни поддержки/сопро­тивления для планирования трейдинга.

Установите стандартные 38%, 50% и 62%-ые уровни коррек­ции. А теперь забудьте о них. Рынок имеет свойство разворачивать­ся, когда откат на данные уровни обнаруживается на графиках всех временных рамок. Одна из общих заповедей гласит, что если кор­рекция доходит до 62%-го уровня отката, то в данных временных рамках, как правило, коррекция доходит до 100%-го уровня отката, то есть тенденция завершается. Такая ситуация на рынке иниции­рует формирование модели первого роста/первого падения, о кото­рой речь шла в одной из предыдущих глав нашего повествования. Числа Фибоначчи последовательно обнаруживают скрытые уровни поддержки/сопротивления. Используйте данные ключевые уровни для открытия и закрытия прибыльных позиций. Числовые последовательности Фибоначчи дают еще более точные результа­ты, если они подтверждаются пересечением с другими графичес­кими инструментами. Сами по себе ключевые уровни отката цены не дают возможности определить цель, к которой стремится цена при своем движении. Но они способны предложить хорошие уста­новочные наборы для открытия позиций, которые могут потерять свою действенность, если не получат подтверждения пересечени­ем от более долгосрочной позиции. Цена может с легкостью пе­рейти на следующий уровень отката, если не найдет достаточной поддержки при предыдущем откате. Шансы на получение значи­тельной прибыли повышаются, когда сетка Фибоначчи выстраива­ется в соответствии с важными уровнями максимума, минимума или среднего скользящего.

Числа Фибоначчи тесно взаимосвязаны с волновой теорией Эллиотта (Elliott Wave Theory). По счастью, свинг-трейдеры мо­гут применять последовательность Фибоначчи, не обладая серьез­ными познаниями волновой теоории. Помните, что господствую­щая тенденция развивается по пятиволновому циклу (три волны в направлении господствующей тенденции и две волны в направле­нии контртренда), а развитие контртренда укладывается в три волны (две волны в направлении контртренда, одна волна - в противопо­ложном направлении). Столь простой волновой механизм позволя­ет легко манипулировать сеткой Фибоначчи. Попытайтесь постро­ить сетку Фибоначчи от двойного дна или вершины рынка через всю пятиволновую параболу движения цены. Затем примените еще одну сетку Фибоначчи, более четко определяющую данный конк­ретный установочный набор. Откат от господствующей тенденции проявляется в виде А-В-С контртрендового движения цены. В слу­чае восходящей тенденции, падение цены сначала рисует волна А, затем волна В показывает, как цена отскакивает вверх, не дости­гая обычно прежнего максимума, и затем волна С демонстрирует снижение цены, приводящее обычно к прорыву уровня А.

Тенденции во всех временных рамках имеют общие элемен­ты и подобную пропорциональность. Колебания любого финансо­вого рынка, при его постоянном движении между уровнями макси­мумов и минимумов, происходят в соответствии с числовыми пропорциями Фибоначчи. Во многих отношениях эти пропорции вскрывают истинный характер движения цены. Однако крайне редко можно наблюдать полное соответствие пропорций Фибоначчи меж­ду собой в различных временных рамках. Именно этим и объяс­няется большая часть шумов, возникающих на ценовых графиках акций. Такая несогласованность пропорций Фибоначчи в различ­ных диапазонах времени порождает хаотические ценовые колеба ния, боковые диапазоны цены и множество других графических характеристик ценового движения -.

Подобная фазовая преемствен­ность пропорций Фибоначчи иллюстрирует действенность этой ма­тематики, предлагающей, кроме всего прочего, свинг-трейдерам возможность прогнозирования движения цены, в основе которого лежит строгая конвергенция Фибоначчи между тенденциями на

различных уровнях и в различных временных рамках. Такие легко выстраиваемые сегменты дают очень качественный прогноз даль­нейшего движения цены с очень небольшим количеством шумы. Обязательно, прежде чем принять окончательное решение при использовании пропорций Фибоначчи, детально проанализируйте соотношение возможной прибыли к рискам потерь. Как известно, уровни Фибоначчи препятствуют прогрессирующему движению цены после ее разворота. Это не может сказаться на качестве трейда, если он долгосрочный. Но если прибыль позиции зависит от одиноч­ного направленного ценового удара, только обоснованная возмож­ность прибыли должна подтвердить необходимость открытия такой торговой сделки.

РИСУНОК 5.28

Пятиволновое ралли акции Sybase вытягивается в соответствии с сеткой Фибоначчи. Вслед за первой волной подъема наступает 38%-ая коррекция второй волны. В середине господствующей тенденции наблюдается гэп на отрыв. При ценовом колебании вблизи 62%-ого уровня быстро формиру­ется четвертая волна, распространяющаяся до тех пор, пока на 50%-ом уровне отката не начинает формироваться пятая волна господствующей тенденции. Ралли достигает своего апогея, и начинается корректирующая волна А, простирающаяся до 38%-го уровня коррекции, а затем цена поднимается, что отражается в волне В. После этого небольшого подъе­ма волна С успешно доходит до 62%-го уровня коррекции.

Сфокусируйте свое внимание на вхождении в рынок на ведущих уровнях пропорций Фибоначчи, это лучше, чем оста­ваться без действия в то время, как цена парит между ключевыми уровнями. Искусно выполненная подобная сделка может быть про­тивопоставлена любой посредственной позиции в направлении крат­косрочной тенденции, лежащей в основе многих стратегий.

Пропорции Фибоначчи выявляют тенденции в широком диа­пазоне временных рамок так же успешно, как они это делают в коротких промежутках времени. Данная «наука коррекции» оди­наково хорошо работает как в условиях бычьего рынка, так и в медвежьем рынке. Сильно падающая цена часто отскакивает на 50% или на 62% от своего последнего падения, прежде чем снова начнет тестировать уровень минимума. Имейте в виду, что «сжа­тия» коротких продаж обычно не доходят до 100% отскока от последнего противоположно направленного движения. Используй­те сетку Фибоначчи для выявления уровней с минимальным рис­ком потерь при открытии коротких позиций.

В процессе тестирования тенденции по этим пропорциям Фибоначчи, волатильность рынка и торговый объем понижаются. Нет никаких гарантий того, что какой-нибудь особенный уровень отката не удержит цену и не инициирует ее сильный подъем. Поэтому многие свинг-трейдеры занимают выжидательную пози­цию. Они выбирают оборонительную стратегию, которая позволя­ет им оставаться в стороне до тех пор, пока акция не достигнет 62%-го уровня коррекции. Поскольку уровень отскока достаточно глубок, данный уровень поддержки/сопротивления оказывается более сильным, чем остальные. Конечно, многие тенденции никог­да не делают столь сильных отскоков, и в итоге теряются очень хорошие благоприятные возможности для трейдинга. Но данная тактика также предохраняет от ложных вершин и ложного дна.

Осуществляйте торговые сделки с этих глубоких уровней коррекции, если получите, по крайней мере, три или четыре под­тверждения пересечением в поддержку планируемой позиции. Если же перекрестных подтверждений наблюдаться не будет - лучше переждите и в рынок пока не входите. Так как 62%-ый уровень является сильным уровнем поддержки/сопротивления, то в прилегающей к нему зоне могут возникать достаточно серьезные хао­тические ценовые колебания. Очень хороший сигнал на вход в рынок появляется, когда цена пробивает 62%-ый уровень и уст­ремляется дальше, к 70-75%-му уровню коррекции, прежде чем снова вернуться к недавно прорванному барьеру. Подобная ситу­ация противоречит основным правилам развития тенденции, что еще раз доказывает, насколько гибкими должны быть торговые стратегии в условиях современного финансового рынка.

Коррекция Фибоначчи остается достаточно сложно вос­принимаемой, что, конечно, можно изменить. Большинство со­временных программных обеспечений содержит сетки Фибо­наччи и снабжено инструкциями по их применению. По мере того, как знания рыночной толпы о классической коррекции растут, уровни откатов Фибоначчи все чаще демонстрируют непредвиденное поведение. Тем не менее, нельзя отбрасывать этот важный инструмент технического анализа прямо сейчас. Никакими манипуляциями природу не «задушишь». Уровни Фибо­наччи будут представлять собой уровни поддержки/сопротивле­ния, даже несмотря на их прорывы и все нарастающую актив­ность хаотических колебаний цены. Приступая к построению стратегий по пропорциям Фибоначчи, научитесь идти впереди рыночной толпы, стоять позади нее, а также противостоять пре­валирующему настрою толпы.

РИСУНОК 5.29

Сильные тенденции часто генерируют вертикальную третью волну в 38-62%-ых зонах Фибоначчи. Когда такие мощные подъемы или падения цен переходят в типичные ABC коррекции, центральная В волна часто сужается, образуя 38-62%-ую зону застоя небольшого контртренда. С первого взгляда создается впечатление, что уровни Фибоначчи и вол­новые уровни смешиваются. Они переплетаются в пропорциональные системы, которые помогают свинг-трейдерам прогнозировать последу­ющие резкие ценовые движения.

При внутридневной торговле свинг-трейдеры должны стро­ить стратегии на опережение рыночной толпы. Выберите активно торгуемые акции и протяните сетку Фибоначчи от максимальной или минимальной цены за последний час работы регулярной тор­говой сессии. Растяните другой конец сетки до максимума или минимума первого торгового часа следующей торговой сессии. Такая сетка выявляет скрытые уровни поддержки/сопротивления, которые могут привести акцию к новым тенденциям.

Этот метод успешно работает в динамичном рынке с гэпом при открытии торговой сессии. Часто гэп растягивается как раз между уровнями коррекции Фибоначчи и дает возможность от­крывать позиции с минимальным риском потерь. Другая стратегия выстраивает сетку Фибоначчи через ценовой диапазон первого торгового часа регулярной сессии. Используйте эти уровни Фибо­наччи для обнаружения уровней поддержки/сопротивления для акций, совершающих колебательные движения в данных диапазонах. Множество акций в конце концов отталкивается от 38%-го уровня при прорыве в новый ценовой диапазон.

Ожидайте больших прорывов уровней Фибоначчи на внутри­дневных графиках, нежели на долгосрочных. Один единственный тик может исказить идеальную картину ценового отката. При планировании слишком сжатой сделки не рассчитывайте на 38%, 50% и 62%-ые уровни коррекции. Очень непродолжительные тен­денции также придают решимость более крупным математичес­ким величинам, влияющим на коррекцию ценового движения. Для фильтрации внутридневных шумов применяйте вместо ценовых баров японские свечи. Отслеживайте также уровни откатов Фибо­наччи более длительных тенденций, которым способна следовать цена на протяжении текущей торговой сессии. В торговых такти­ках всегда сохраняется приоритет рассмотрения ценового движе­ния в более длительных временных рамках в сравнении с краткос­рочными диапазонами времени.

С помощью пропорций Фибоначчи идентифицируйте новые уровни максимумов и минимумов. В пределах зоны застоя опре­делите отправную точку, в которой будет брать начало новый тренд, ведущий к прорыву очередного ценового уровня. Цена часто дела­ет резкий выпад на дистанцию, значительно превышающую 38% расстояния между предыдущим максимумом или минимумом и данной точкой (см. Рисунок 5.27). Далее определите импульсы небольших трендов и через них также протяните сетку Фибонач­чи. Эти уровни наметят цели промежуточных уровней сопротивле­ний, если цена предпримет попытку выйти за пределы существу­ющего графического пространства.

Многие участники рынка не могут постичь задачи постро­ения сетки Фибоначчи, они затрудняются определить ее начало и конец. Фактически, абсолютные максимумы или минимумы внутри тенденции не способны дать наиболее достоверные ре­зультаты. Однако их нужно протестировать в первую очередь и посмотреть, будут ли промежуточные уровни совпадать с оче­видными уровнями поддержки/сопротивления. Затем необходимо предпринять еще одну попытку, когда коррекция будет проходить в зонах, не представляющих большого интереса для участников рынка. Максимумы и минимумы зоны застоя часто тестируются как раз перед началом трендового импульса, приводящего к выходу цены за пределы модели. Используйте такое второе дно или вершину для определения абсолютного уровня. Во многих случаях промежуточные уровни Фибоначчи появляются именно там, где они в большей степени сочетаются с данной ситуацией на рынке.

РИСУНОК 5.30

Уникальный анализ с использованием числовой последовательности Фибоначчи позволяет выстраивать быстрые прибыльные позиции. Про­тяните сетку Фибоначчи между максимальным или минимальным зна­чением цены за последние 60-90 минут предыдущей торговой сессии и первым рывком цены после утреннего гэпа. Полученные границы оп­ределяют ожидаемые уровни откатов цены и уровни ценовых прорывов в течение наступившего торгового дня. Понаблюдайте за тем, как акция Altera, прежде чем повторно протестировать максимум, откатила на уровень, точно проходящий по 38%-му уровню коррекции Фибоначчи, обозначив на нем «Двойное Дно». На следующее утро акция Altera сформировала «Чашку с Ручкой», прорвав уровень вчерашнего максимума.

Дата добавления: 2015-07-24