Модели японских свечей

Месяцами свинг-трейдеры пытаются изучить массу моде­лей японских свечей, штудируя различные популярные издания, но познания их в этой области оставляют желать лучшего. Однако несмотря на то, что последователи технического анализа пытают­ся выявить характерные особенности различных комбинаций япон­ских свечей, лишь некоторые из их основных формирований дей­ствительно заслуживают внимания. В первую очередь, необходимоосознать, что каждая модель свечей демонстрирует свои индиви­дуальные свойства и склонность к продолжению тенденции или развороту. Но то же самое делают и многие простейшие ценовые бары. Японские свечи проявляют свою основную значимость в воз­можности выдвинуть на первый план и успешно ответить на воп­рос о том, каким образом рыночная толпа заставляет цену дви­гаться вверх или вниз.

Популярные модели свечей сфокусированы на исследовании интенсивности медвежье-бычьего конфликта и крайне редко дают возможность заработать легкую прибыль. Четкий вход в рынок выявляется тогда, когда свинг-трейдеры переходят во временные рамки, на порядок ниже тех, в которых развиваются ценовые бары, и интерпретируют эмоциональный настрой рыночной толпы. По­наблюдайте за более распознаваемыми моделями, уровнями под­держки/сопротивления и общими графическими характеристика­ми, которые рассматривают более крупные ценовые движения в перспективе. Подобный микроанализ с применением японских свечей успешно работает, особенно вкупе с хорошо развитой ин­туицией и генерирует аккуратное и последовательное прогнозиро­вание будущего поведения рынка.

Тщательно исследуйте те участки ценовых графиков, на ко­торых появляются те или иные модели свечей. Наиболее важные формирования рассматриваются в контексте с текущей тенденци­ей, а не с массивными боковыми диапазонами. Всегда уделяйте большое внимание времени тенденции. Некоторые модели демон­стрируют бычий настрой рынка в самом начале ценового движе­ния, а медвежий настрой — лишь в созревшем состоянии. Понаб­людайте за предыдущими барами, формирующимися внутри различных форм уровней поддержки/сопротивления, такими, на­пример, как предыдущие максимумы или минимумы и средние скользящие. Затем визуально сравните длину свечи с предыдущим ценовым движением. Самые значительные события проявятся в объемах, превышающих средние и в размере диапазона свечей.

Нельзя надолго связывать себя с наблюдением за разворо­том свечи: многие формирования только предлагают краткосроч­ные прогнозы. Цена моментально возвращается обратно и пятью — семью барами выходит за пределы модели. Подобная манера поведения делает свечи незаменимым инструментом для свинг-трейдеров, но она также «приоткрывает двери» ошибкам, связан-

РИСУНОК 5.17

На графике акции Network Associates четко виден медвежий «Флаг», в котором ясно отслеживается коррекция по уровням Фибоначчи, кото­рая определяет последующее понижение цены. «Флаг» медленно рас­тет против основной нисходящей тенденции и формирует три небольших максимума. Последний максимум разворачивается на 62%-ом уровне отката последней нисходящей волны, где наблюдается быстрое запол­нение гэпа в районе отметки 50. Этот указатель также идеально под­ходит и для 38%-ой коррекции всей нисходящей тенденции. Используй­те 38-62%-ые уровни для обнаружения благоприятных возможностей для открытия прибыльных позиций для тенденций обоих направлений.

ным с относительностью тенденции. Долгосрочные развороты очень сильно зависят от объемов, тенденции и расположения. Например, модель «завеса из темных облаков» (dark cloud cover) может го­дами вести цену к новому максимуму, но для этого необходимо, чтобы новый максимум достигался при паническом состоянии толпы после параболического ралли.

РИСУНОК 5.18

Длинная дневная свеча при развороте акции PMC-Sierra дает свинг-трейдерам важную информацию. Эта свеча и следующая за ней рисуют завершение пятиволнового ралли в следующих, на порядок меньших временных рамках. Таким образом, коррекция проходит в соответствии с правилами классической механики. Акция откатила и остановилась на 50%-ом уровне перед тем, как предпринять следующий подъем. Сильно растянутые свечи редко подвергаются быстрой 100%-ой коррекции и предлагают скрытый вход в рынок с минимальным риском потерь.

Свеча с длинным телом представляет собой сильный одно-барный уровень поддержки/сопротивления. Если цена откатывает в прежний диапазон, каким бы значительным ни было ценовое движение, оно не сумеет пройти сквозь всю длину свечи без не­скольких небольших откатов. Шансы на 100%-ый разворот при следующем баре очень малы, когда рисуется длинная дневная свеча. По этой причине, покупка акций на откате после длинной бычьей свечи сопровождается минимальным риском потерь чуть ли не при любых обстоятельствах. Самые защищенные трейды появляются тогда, когда цена открытия нового ценового бара на­ходится вблизи цены закрытия предыдущего, и когда этот после­дний бар начинает сразу уменьшаться. Такая свеча служит сигна­лом для фиксирования прибыли (profit taking) для тех, кто еще удерживал длинную позицию, открытую при предыдущей свече. Цена может быстро отскочить обратно вследствие ослабления интереса новых участников.

Модели свечей очень эффективны на границе центральной тенденции. Тщательно наблюдайте за тенью свечей, выстрелива­ющих в сторону полос Боллинджера, особенно, когда они свиде­тельствуют против сужения полос. Такая комбинированная мо­дель предупреждает о надвигающемся развороте. Модель дает точное прогнозирование как в условиях бокового ценового диапа­зона, так и в условиях трендового рынка.

Уделите больше внимания таким моделям свечей как «дожи» (doji) и «молот» (hammer). Эти свечи, имеющие маленькое тело и длинную тень, генерируют различные торговые стратегии и пред­лагают важные «ключи» к разгадке значительных изменений цены. Они также дают возможность обнаружить изменение тенденции в следующих, на порядок меньших временных рамках, при развитии краткосрочных ценовых движений. Эти важные японские свечи включают в себя целую коллекцию пальчиковых (finger) формиро­ваний, включающих «молоты» и «падающие звезды». Детальное исследование этих моделей Вы найдете в Главе 10.

Модель «харами» (harami) можно сравнить с таким клас­сическим понятием технического анализа, как «день с уменьша­ющимся диапазоном цен» (inside day). Есть одно отличие, кото­рое позволяет тени свечи выйти за пределы диапазона предыдущей свечи, до тех пор пока тело остается в пределах этого диапазо­на. Данная модель представляет собой модель разворота, когда она появляется в виде длинной свечи после сильного ценового движения. Перейдите к рассмотрению графика во временных рамках, на порядок ниже искомого, и заметьте, что тик открытия часто рисует гэп с предыдущим закрытием. Во время восходя­щей тенденции такая «дыра в стене» может представлять собой довольно серьезный плацдарм для дальнейшего движения. В нис­ходящей тенденции гэп может инициировать мощное движение цены вверх.

Изучите три различные торговые тактики по модели «хара-ми», отличающиеся друг от друга по степени риска. Каждая из стратегий работает в направлении краткосрочного ценового проры­ва. Согласно первой тактики, позиция открывается, когда цена вы­ходит за пределы амплитуды между максимумом и минимумом первой свечи (expansion bar) «харами». Вторая тактика подразуме­вает открытие позиции, когда цена выходит за пределы диапазона второй свечи (inside bar) модели. По третьей тактике, позиция от­крывается, когда цена выходит за пределы тела второй свечи мо­дели. Выставляйте ордера (stop loss), ограничивающие убытки, со­гласно выбранным уровням открытия позиций в каждом конкретном случае. Иными словами, если позиция была открыта с использова­нием тела свечи, закрывайте убыточную позицию, если цена нару­шает диапазон тела свечи в противоположном направлении.

«Крест харами» (harami cross) представляет собой особую форму модели «харами», в которой вторая свеча представлена дожи, находящегося в пределах диапазона тела первой свечи. Эта модель дает сигнал на возможное формирование «Двойного Дна» во временных рамках, на уровень меньших тех, в которых рас­сматриваются свечи. В данных временных рамках цена достигает нового минимума или максимума, но отскакивает при закрытии на уровень поддержки/сопротивления. Торгуйте по данной модели в направлении разворота. Это предпочтительнее, чем выискивать прорыв цены за пределы тени свечи. Вероятность серьезного раз­ворота растет, если тень «длинноногого дожи» пересекает уровень поддержки/сопротивления.

Медвежья модель «завеса из темных облаков» (dark-cloud cover) и ее бычья «кузина» - модель «просвет в облаках» (piercing pattern) дают сигнал на резкий разворот цены. Обе модели скры­вают значительный гэп на излет, который указывает на заверше­ние существующей тенденции. Каждая из этих двухсвечевых мо­делей начинается свечой широкого диапазона с направлением превалирующего тренда. Цена открытия второй свечи намного выше цены закрытия предыдущей свечи, однако затем цена раз­ворачивается, достаточно глубоко вдаваясь в предыдущий диапа­зон. Обычно несколькими последующими свечами цена заверша­ет этот путь и выходит за пределы модели в противоположном направлении. Обдумывайте открытие fade-позиции, если цена по­пытается заполнить гэп на излет во временных рамках, на порядок

РИСУНОК 5.19

Модель «харами» дает сигнал на два изменения тенденции на графике акции Marsh &McLennan. Первый «день с уменьшающимся диапазоном цен» генерирует ценовые колебания после короткого падения цен, а вот второй дает начало значительному падению цен. Найдите на графике утренний гэп (hole-in-the-wall), который инициирует каждую из моделей на 60-минутном графике. Обе модели ведут к самым низким дневным ценам без какого-либо отскока. Используйте стратегию утреннего гэпа для применения модели «харами» перед тем, как нарисуется свеча закрытия.

меньших рассматриваемого временного диапазона. Но если цена не развернется быстро, пытаясь выйти из гэпа, то тогда может сформироваться зона застоя в пределах гэпа. Такая ситуация на­водит на мысль, что продолжающееся ценовое движение в конеч­ном итоге позволит рынку преодолеть движение цены к новому максимуму или минимуму. Если не произойдет никакого отката, открывайте позицию, когда следующий ценовой бар или два прорвут диапазон второй свечи модели. Опоздавшие трейдеры обна­ружат, что лучшие сделки часто появляются после завершающей разворот коррекции, которая вновь откроет границы формации. Длинная модель «завеса из темных облаков» может оста­навливать ралли месяцами, а то и годами, если она появляется на дневном графике, глубоко вдаваясь в новые максимумы. -

РИСУНОК 5.20

Несколько моделей «завеса из темных облаков» сформировали сильную вершину на дневном графике акции American Power Conversion. Пять этих моделей, образованных 22-мя свечами, ознаменовали важный разворот перед финальным падением цены на 16 пунктов. Эта медвежья свечная модель обычно завершает свою работу одним поворотом.

Две све­чи представляют достаточно высокое предложение, которое дол­жен абсорбировать свежий спрос, только при таком условии рынок может пойти выше. Следующий, более низкий максимум часто формирует округлую форму вершины Евы классической модели «Вершина Адама и Евы». Определите отношение отскока к мак­симуму модели. Если оно не превышает 38-50% перед откатом, рынок, скорее всего, быстро вернется на более низкие уровни.

Дата добавления: 2015-07-24