RSI И СТОХАСТИКИ

Рыночные условия способны меняться очень быстро, и сек­реты рынка порой таятся в очень кратковременных движениях цены. Последняя свеча на крайней правой кромке ценового графи­ка может нести ту важную, ключевую информацию, которая и определит в конечном счете успешным или нет будет данный ус­тановочный набор. Осцилляторы обеспечивают непрекращающей­ся обратной связью, которую можно отследить по вкладу этой последней свечи в ценовое движение. Если научиться умело пере­ключать осцилляторы, можно использовать их быструю реакцию на новые ценовые колебания и выстраивать позиции по естествен­ным рыночным циклам.

Осцилляторы генерируют важную информацию, определяю­щую укрепление и ослабление состояния рынка. Они указывают на состояние перекупленности/перепроданности рынка, где смена настроений основной рыночной толпы может инициировать разво­рот цены. Свинг-трейдеры должны постоянно исследовать скры­тые движущие силы рынка, которые и вызывают изменения цены. Осцилляторы улавливают этот едва различимый механизм, реаги­руя на потребляемую рынком мощность. Характерной особеннос­тью осцилляторов является их более быстрая реакция на поступа­ющую новую информацию, чем реакция индикаторов, следующих за тенденцией, таких, например, как средние скользящие.

Алгоритм построения осцилляторов может представлять собой как простейшие расчеты, так и комплексные системы рас­четов, основанных на исследованиях ценовых моделей. Общие задачи рынка связывают их воедино. Осцилляторы делают попыт­ку предугадать, будет ли краткосрочная движущая сила содей­ствовать текущему движению цены или, наоборот, ослаблять его. Хотя подобную задачу в состоянии успешно решить несколько технических индикаторов, два из них отличаются особенной стой­костью и разнообразием применения. Это — стохастики и относи­тельный индекс силы Уайлдера (Wilder's Relative Strength Index -RSI), предлагающие эффективные методы исследования цикличес­ких колебаний цены.

Оба осциллятора предполагают, что движущие силы рынка проявляют себя сами в тиках закрытия ценовых баров. И каждый осциллятор следует данной немаловажной теории в своей оригинальной манере. Стохастики определяют соотношение цены зак­рытия и максимума и минимума данного ценового бара. Индекс относительной силы (RSI) определяется как отношение прироста цен закрытия к убыли цен закрытия за определенный период вре­мени. Эти два различных метода анализа дают уникальные ре­зультаты. Аккуратный прогноз, получаемый в процессе селектив­ного применения обоих инструментов, дает возможность оценить различные аспекты рыночной ситуации.

Стохастики и RSI эффективно выявляют состояние пере-купленности/перепроданности рынка в сужающихся диапазонах цен. Однако их применение в трендовом рынке также имеет неоспоримые преимущества. Ускорение/замедление ценового движения моментально проявляется в том, как индикатор сле­дует за направленным движением ценовых колебаний. Эти кри­вые, строящиеся в окнах, расположенных под ценовыми графи­ками, рисуют модели, имитирующие классические ценовые формации. Понаблюдайте за тем, как оба этих индикатора ри­суют «Двойную Вершину» или «Двойное Дно» вблизи важных экстремумов рынка. Стохастики также демонстрируют откат­ный феномен 1-2-3. После первого удара об экстремум они откатывают на небольшой волне на 50%-ый уровень, а затем предпринимают еще одну попытку прорыва, но с другой сторо­ны уровня.

Участники рынка затрачивают немало времени на то, чтобы приспособить четкие линии состояния перекупленности/перепродан-ности к каждому индикатору. Графики обоих данных индикаторов колеблются в пределах 0% и 100%. По классическому техническо­му анализу экстремальные линии выстраиваются в пределах от 20 до 80 и принято считать, что прорыв осцилляторов увеличивает вероятность разворота цены. Различные методы анализа пытаются найти свои различные пути обнаружения этих мистических точек разворота. Например, Элдер предлагает правило 5%-ов. Определи­те уровни перекупленное™ и перепроданности рынка, за пределами которых RSI за последние 4-6 месяцев пребывал в течение менее, чем 5% всего торгового времени. Проведите линии по этим зонам и возвращайтесь к их исследованию каждые 3 месяца.

Каждый рынок реагирует на осцилляторы по-разному. Боль­шинство свинг-трейдеров идут по пути наименьшего сопротивле­ния и выбирают стандартные установочные наборы. И для стохастиков, и для RSI уровень линий 20-80 работает практически в любых рыночных условиях. Этот уровень выполняет большую работу по балансировке ложных сигналов и потерянных благопри­ятных возможностей для трейдинга. По правде говоря, такие ус­тановочные наборы мало что значат, если речь идет об устойчи­вом успехе в трейдинге, подразумевающем достаточно высокий уровень прибыли. Успех в трейдинге в большей степени зависит от интерпретации моделей, которые формируются при разворотах осцилляторов, нежели от выявления месторасположения точек разворота, как таковых.

Используйте стохастики для обеспечения краткосрочной обратной связи, a RSI - для получения более долгосрочной инфор­мации о циклических изменениях цены. Простой индекс относи­тельной силы (RSI) имеет более переменчивый характер, нежели стохастики и нуждается в большем сглаживании для ликвидации ложных сигналов. Стохастики эффективно применяются для очень краткосрочных установочных наборов при анализе внутридневных ценовых графиков. Каждый индикатор строится по собственным правилам в окне, расположенном ниже ценового графика. Сглажен­ный RSI демонстрирует отдельную линию, которая медленно цир­кулирует из состояния перекупленное™ в состояние перепроданно-сти рынка. Стохастики разворачиваются быстрее, чем RSI, и прокладывают путь следующей линии, очень быстро растущей над или опускающейся под искомой, по мере разворота цикла.

Стохастики очень точно определяют краткосрочное смеще­ние в ценовом движении. Однако после того, как произойдет пер­вый прорыв к экстремуму широкой полосы стохастика, его данные могут истощить себя. Стохастики совершенно не работают в ус­ловиях очень сильной тенденции рынка. График совершает вихля­ющие колебания, двигаясь наугад, когда рынок сильно растет или, наоборот, испытывает мощный натиск продаж. Это опять-таки доказывает лидирующее положение ценовых моделей в анализе рынка, по сравнению с индикаторами. Тем не менее, уделяйте серьезное внимание всем осцилляторам, особенно когда они начи­нают разворачиваться. Они очень аккуратно способны указывать на точки разворота цены.

Установите комбинацию из 5-3-3 стохастиков для каждого внутридневного графика о временных рамках, соответствующих периоду удержания позиции и на порядок ниже такового. Так, например, установите упомянутый выше набор стохастиков на 1-минутном и 5-минутном ценовых графиках при трейдинге в тече­ние 5 минут. Используйте стохастики и во временных рамках, на уровень выше, если это необходимо. Однако тенденция становится более важной, чем колебания цены, когда свинг-трейдеры иссле­дуют временные рамки, на порядок выше периода удержания трей-да. Сфокусируйте свое внимание на этих уровнях, используя MACD индикатор (или любой другой моментум-индикатор) для выгодно­го применения более долгосрочных ценовых колебаний.

Джэйк Бернстейн (Jake Bernstein) в своей книге «Совершен­ный Дэй-трейдер» («The Compleat Day Trader») исследовал фено­мен столь сильно привлекающих внимание стохастиков, который он назвал «удар стохастиков» («Stochastics pop»). Он рекомендует осуществлять торговые сделки в направлении основной тенденции в момент, когда поступает так называемый внешний сигнал, когда стохастик сверху вниз пересекает 75% уровень или снизу вверх пересекает 25%-ый экстремальный уровень. Трейд «распознает» тот факт, что последняя фаза ценового колебания может предло­жить более динамичное колебание цены. «Удар» окружает вход в противоположном направлении ценового движения как раз в тот момент, когда другие участники рынка принимают решение о вы­ходе из рынка. Еще раз, оставайтесь в стороне от толпы, предла­гающей немыслимые доходы. Бернстейн советует закрывать по­зиции, как только быстрый стохастик пересечет медленный в обратном направлении. Это будет означать начало колебаний цены в противоположном направлении.

Дневные осцилляторы обеспечивают возможностью эффек­тивного прогнозирования циклического характера изменения цены. Для решения этой важной задачи, используйте долгосрочный RSI вместо дневных стохастиков, каждый раз, когда это бывает воз­можно. Установите 14-дневный RSI с 7-дневными сглаженными средними для большей эффективности анализа. Некоторые про­граммные обеспечения не дают возможности применять сглажен­ную функцию для RSI. Они имеют в наличии 14-дневные RSI, сопровождающиеся множеством шумов, с точки зрения свинг-трейдеров. Вместо них попытайтесь применить набор 14-7-3 сто-хагтиков. Данный набор поможет Вам отследить индекс относи­тельной силы (RSI), но при этом график будет отличаться большей неустойчивостью и давать больше непроверенной информации.

РИСУНОК 5.24

Так называемый «удар стохастиковвнаблюдается на графике акции Sepracor на консервативном уровне 80%, предлагающем два прибыль­ных трейда. Данная техника следования тенденции находится в сильной зависимости от умелого управления рисками потерь. Закрывайте пози­цию оперативно, как только быстрый стохастик пересечет медленный.

Долгосрочный RSI прекрасно работает в различных рыноч­ных условиях и четко идентифицирует точки разворота цены. Следуйте за сигналами, когда RSI проникает в экстремальную территорию вслед за быстрыми изменениями цены и затем разво­рачивается. Этот ценный индикатор также способен демонстриро­вать сглаженные ценовые колебания в условиях трендового рынка средней мощности. Рынок может никогда в такой ситуации не до­стичь состояния перекупленное™ или перепроданное™, в услови­ях часто меняющихся ценовых прорывов и откатов.

Дата добавления: 2015-07-24