Элемент времени

Ценовые модели выявляют благоприятные возможности для трей­динга. Однако очень важно понять, что неверное управление вре­менем позиции может не просто ослабить выбранную тактику работы, но и опустошить торговые счета. И к сожалению, не каждый участник рынка способен постичь этот крайне важный факт. Каждый многообещающий установочный набор рассчитан на оптимальный период удержания позиции, при котором соотно­шение доходность/риск достигает максимального значения. Дан­ный период удержания позиции может не соответствовать времен­ным рамкам, установленным в Вашем торговом плане. Тем не менее, либо позиция и торговый план должны быть синхронизиро­ваны, либо результаты трейда могут быть совершенно неудовлет­ворительными. К сожалению, многие участники торгов игнориру­ют факт синхронизации времени и «вскакивают» в рынок, когда им заблагорассудится.

По принципу управления временем можно разделить успеш­но работающих трейдеров от неудачливых, терпящих убытки.

Ленивые участники рынка, игнорируя фактор времени, не способ­ны корректно интерпретировать получаемые сигналы и все дос­тупные ресурсы. Время оказывает влияние на два важных харак­терных свойства ценового графика. Во-первых, время определяет, каким образом следует выстраивать управление позицией в зави­симости от колебаний цены. И второе, время выявляет внутренние тенденции рынка, влияющие на формирование трендов внутриднев­ных, дневных, недельных, месячных и т. д.

Установите соответствие между периодом удержания пози­ции и временем, которого требует данный установочный набор и аг­рессивно управляйте скоординированной информацией. Экраны про­граммного обеспечения, дающие котировки в режиме реального времени и базы данных, должны быть настроены на выбранные временные рамки. Важное значение имеет фильтрация поступаю­щих данных посредством технических инструментов, наиболее точ­но отражающих характерные свойства данного диапазона времени. Проверьте еще раз соответствие ценового графика и набора инди­каторов данным конкретным временным рамкам и синхронизируйте торговые тактики с данным пластом рыночной активности.

Если это возможно, открывайте позицию в диапазоне време­ни, на порядок ниже искомого, - это дает возможность оптимизи­ровать прибыль и замечать краткосрочные моменты опасности. В процессе управления активной позицией используйте именно эти, более короткие, временные диапазоны, но при закрытии позиции планируйте свои действия в искомых временных рамках. Обяза­тельно просчитывайте в уме уровни, на которых будут выставле­ны stop-ордера, даже если цена во время трейда не предпринимала никаких действий по прорыву важных уровней.

Займитесь серьезным изучением времени - важного эле­мента трейдинга. Первый и последний часы регулярной торговой сессии, а также различные внутридневные периоды времени ха­рактеризуются развитием краткосрочных ценовых движений. Бо­лее длительные периоды времени несут на себе и дополнительный феномен, как например, широко известный Вторник Разворота, или 3-дневные колебания, или же сезон налоговых убытков. Заплани­рованный выход фундаментальных показателей оказывает влия­ние на цену и искажает графики индексов, открытые позиции обя­зательно испытывают определенное давление и в дни истечения сроков опционов.

Свинг-трейдеры манипулируют скрытыми издержками с тор­гового капитала. Данная концепция дает ответ на вопрос, почему постоянное эффективное сокращение потерь является очень важ­ным фактором, определяющим долговечность торгового счета. Торговый счет, предназначенный для работы с акциями, не может быть использован для работы с другими финансовыми продукта­ми. Переломный момент наступает, когда в результате неправиль­ного решения позиция приносит убытки и наступает margin call. Посредственные сделки также увеличивают издержки. Неправиль­ный выбор установочного набора связывает торговый капитал, когда позиция и не существенно «ранит» торговый счет, но и не несет весомой прибыли.

Игнорирование фактора времени приводит к дорогостоящим ошибкам, связанным с относительностью тенденции. Установоч­ный набор, являющийся многообещающим в одних временных рамках, может привести к значительным потерям в других вре­менных диапазонах. Каждое направленное движение цены имеет свои временные рамки. Так, например, ралли на дневном ценовом графике не представляет никакой важности для месячного или внутридневного графика цены. Эффективное планирование снижа­ет количество подобных ошибок. Просчитывайте соотношение доходность/риск, визуализируйте период удержания позиции и иден­тифицируйте уровни поддержки/сопротивления только для ожида­емой длительности трейда.

При использовании технических индикаторов очень важна их правильная настройка по данному временному диапазону - иначе они теряют свою эффективность. В то же время, резонирующий временной диапазон способствует получению потрясающей четко­сти поступающих данных. Учтите, что заранее подготовленные установки предлагают лишь краткосрочный снимок глобальной рыночной толпы и очень редко могут дать эффективный сигнал на четкое требуемое время стратегии. Помните также, что длитель­ность выбранного Вами ценового графика раскрывает результаты временного воздействия настолько, насколько это может сделать сам установочный набор.

Результирующие индикаторы времени подразделяются на три категории:

• Средние скользящие, подобные средним скользящим цены или объема

• Взаимосвязь между открытием, закрытием, максимумом и/ или минимумом каждого бара

• Повторяющиеся циклы поведения цены или объема

Индикаторы временных рамок также подразделяются на три категории:

• Краткосрочные

• Среднесрочные

• Долгосрочные

Временные рамки указывают на относительные рыночные периоды, а не на абсолютную их длительность. Краткосрочный период для дэй-трейдера отличается от краткосрочного периода для держателя взаимных фондов, например. В сущности, каждая стратегия рынка предусматривает различный краткосрочный, сред­несрочный и долгосрочный анализ. Это вновь возвращает нас к логике Тройного Экрана (Triple Screen). Для эффективной подго­товки к трейдингу необходимо изучение состояния рынка не толь­ко в тех временных рамках, в которых рассматривается данный установочный набор, но и во временных рамках, на порядок выше и ниже искомых. Так, например, дэй-трейдер может рассматри­вать «Треугольник» на 5-минутном графике, но исследовать уро­вень поддержки/сопротивления в виде «Двойной Вершины» на 60-минутном ценовом графике, а искать откат с минимальным риском потерь на 1-минутном графике.

Технический анализ изучает фракталы рынка. Оценивайте индивидуально отобранные временные измерения как периоды, взамен дневным, недельным или месячным. Поскольку не найти двух трейдеров, торгующих совершенно идентично, ценовые мо­дели и индикаторы должны быть эффективны в широком спектре применения. Индикаторы должны служить надежным инструмен­том прогнозирования, независимо от того, в каких временных диапазонах они рассматриваются, на 5-минутных графиках или на месячных. Однако будьте осторожны! Предварительный ана­лиз должен проводиться в тех же временных рамках, в которых рассматриваются индикаторы.

Дата добавления: 2015-07-24