Глава 7. Ценные бумаги 2 страница

Специфика выдачи векселя как абстрактной сделки влечет в случае предъявления требования об оплате векселя отсутствие у лица, обязанного по векселю, права отказаться от исполнения со ссылкой на отсутствие основания обязательства либо его недействительность, кроме случаев, определенных ст. 17 Положения о переводном и простом векселе. Исходя из ст. 17 Положения лицо, к которому предъявлен иск по векселю, вправе ссылаться на возражения, проистекающие из его личных отношений с законным векселедержателем, предъявившим данное исковое требование.

На свои личные отношения к иным лицам, в том числе к предшествующим векселедержателям, должник вправе ссылаться лишь в том случае, когда векселедержатель, приобретая вексель, действовал сознательно в ущерб должнику, т.е. если он знал об отсутствии законных оснований для выдачи (передачи) векселя до или во время его приобретения (п. 15 Постановления Пленума Верховного Суда РФ N 33, Пленума ВАС РФ N 14 от 4 декабря 2000 г. "О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей").

2. Особенность исполнения по документарной ценной бумаге состоит в необходимости ее предъявления, что вытекает из определения документарной ценной бумаги (ст. 142 ГК) и подтверждается судебной практикой. Так, в п. 6 Постановления Пленума Верховного Суда РФ N 33, Пленума ВАС РФ N 14 от 4 декабря 2000 г. обращается внимание на то, что при рассмотрении требований об исполнении вексельного обязательства судам следует учитывать, что истец обязан представить суду подлинный документ, на котором он основывает свое требование, поскольку осуществление права, удостоверенного ценной бумагой, возможно только по ее предъявлении. Вместе с тем отсутствие у истца векселя само по себе не может служить основанием для отказа в иске, если судом будет установлено, что вексель был передан ответчику в целях получения платежа и истец этот платеж не получил. Истец в этом случае обязан доказать названные обстоятельства (п. 2 ст. 408 ГК).

3. Комментируемая статья ограничивается положениями о лицах, управомоченных требовать исполнения по ценной бумаге, но не акцентирует обязанных лиц, как это имело место в прежней редакции ст. 147 ГК РФ.

Так, порядок предъявления требований, связанных с неисполнением по векселю, определяется гл. VII Положения о переводном и простом векселе: согласно п. 43 векселедержатель может обратить свой иск против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц:

- при наступлении срока платежа - если платеж не был совершен;

- раньше наступления срока платежа:

1) если имел место полный или частичный отказ в акцепте;

2) в случае несостоятельности плательщика независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, в случае прекращения им платежей, даже если это обстоятельство не было установлено судом, или в случае безрезультатного обращения взыскания на его имущество;

3) в случае несостоятельности векселедателя по векселю, не подлежащему акцепту.

Отказ в акцепте или в платеже должен быть удостоверен актом, составленным в публичном порядке (протест в неакцепте или в неплатеже).

Протест в неплатеже переводного векселя сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или предъявления должен быть совершен в один из двух рабочих дней, которые следуют за днем, в который переводной вексель подлежит оплате. Если дело идет о векселе сроком по предъявлении, протест должен быть совершен в порядке, указанном выше.

При этом нарушение требований к форме акта протеста векселя в неплатеже не может служить основанием для утраты права векселедержателя в отношении индоссантов. Так, в ходе рассмотрения дела выяснилось, что на самом векселе отсутствовала отметка нотариуса о протесте в неплатеже. Арбитражный суд отказал в иске, указав, что в данном случае акт, составленный с грубыми нарушениями установленной формы, не может быть принят в качестве надлежащего доказательства своевременного совершения протеста. При несовершении протеста в установленный срок векселедержатель в силу ст. 53 Положения о переводном и простом векселе утрачивает свои права в отношении индоссантов <1>.

--------------------------------

<1> Пункт 11 информационного письма Президиума ВАС РФ от 25 июля 1997 г. N 18.

Протест в неплатеже простого векселя дает векселедержателю право обратиться с исковым требованием ко всем обязанным по векселю лицам. Так, при рассмотрении спора между векселедержателем и индоссантами по векселю арбитражный суд отказал в удовлетворении иска на том основании, что векселедержатель не предъявлял вексель к платежу указанным лицам и факт их отказа в платеже нотариально не удостоверен. Был совершен протест в неплатеже простого векселя лишь в отношении векселедателя. Как следует из установки Высшего Арбитражного Суда РФ, совершение такого протеста дает право векселедержателю обратиться в порядке регресса с исковым требованием ко всем обязанным по векселю лицам (индоссантам, авалистам и т.д.) <1>.

--------------------------------

<1> См.: Там же. Пункт 10.

4. В комментируемой статье отсутствует ранее установленное ст. 147 ГК РФ императивное правило о солидарной ответственности лица, выдавшего ценную бумагу, и всех лиц, индоссировавших ее. Тем не менее данное положение применяется к векселю и конкретизировано в п. п. 47 - 49 Положения о переводном и простом векселе. Все лица, выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие переводной вексель или поставившие на нем аваль, являются солидарно обязанными перед векселедержателем. Векселедержатель имеет право предъявления иска ко всем этим лицам, к каждому в отдельности и ко всем вместе, не будучи принужденным соблюдать при этом последовательность, в которой они обязались. Такое же право принадлежит каждому подписавшему переводной вексель лицу после того, как оно его оплатило. Иск, предъявленный к одному из обязанных лиц, не препятствует предъявлению исков к другим, даже если они обязались после первоначального ответчика.

Векселедержатель может требовать от того, к кому он предъявляет иск, выплатить:

1) сумму переводного векселя (неакцептованную или неуплаченную) с процентами, если они были обусловлены;

2) проценты в размере 6% со дня срока платежа;

3) издержки по протесту, издержки по посылке извещения, а также другие издержки;

4) пеню в размере 3% со дня срока платежа.

Тот, кто оплатил переводной вексель, может требовать от ответственных перед ним лиц выплатить:

1) всю уплаченную им сумму;

2) проценты на указанную сумму, исчисленные в размере 6%, начиная с того дня, когда он произвел платеж;

3) понесенные им издержки.

Векселедатель, индоссант или авалист могут посредством включенной в документ и подписанной оговорки "оборот без издержек", "без протеста" или всякой иной равнозначащей оговорки освободить векселедержателя от исполнения для осуществления его права регресса, протеста в неакцепте или в неплатеже. Если оговорка включена векселедателем, то она имеет силу в отношении всех лиц, подписавших вексель; если она включена индоссантом или авалистом, то она имеет силу лишь в отношении их самих. Если, несмотря на включенную векселедателем оговорку, векселедержатель совершает протест, то издержки по протесту лежат на нем. Если оговорка исходит от индоссанта или от авалиста, то издержки по протесту, если таковой был совершен, могут быть истребованы от всех лиц, поставивших подпись.

5. Гражданским кодексом РФ, Положением о переводном и простом векселе устанавливаются специальные сроки исковой давности. Так, согласно п. 3 ст. 885 ГК РФ иск чекодержателя к чекодателю, авалистам, индоссантам может быть предъявлен в течение шести месяцев со дня окончания срока предъявления чека к платежу. Регрессные требования по искам обязанных лиц друг к другу погашаются с истечением шести месяцев со дня, когда соответствующее обязанное лицо удовлетворило требование, или со дня предъявления ему иска.

6. В п. 2 комментируемой статьи определены последствия исполнения по ценной бумаге ненадлежащему лицу в тех случаях, когда исполнитель знал об этом. Обязанность доказывания того, что исполнитель знал о ненадлежащем обладателе, лежит на заявителе.

При этом ГК РФ не определяет последствий:

- отсутствия основания обязательства, удостоверенного ценной бумагой;

- недействительности основания такого обязательства;

- подлога или подделки ценной бумаги.

В этих случаях отказ от исполнения по ценной бумаге не допускается. В последнем случае владелец ценной бумаги вправе взыскать причиненные убытки с лица, передавшего ему эту ценную бумагу.

Основание обязательства не имеет существенного значения для исполнения по ценной бумаге. Более того, некоторые виды ценных бумаг опосредуют абстрактные обязательства (например, вексель). В абстрактном обязательстве кредитор не обязан доказывать наличие основания требования. Но если должник доказал отсутствие основания вексельного обязательства и известность этого факта кредитору по связывающей их гражданско-правовой сделке, то оснований для взыскания средств по векселю не имеется <1>.

--------------------------------

<1> Пункт 9 информационного письма Президиума ВАС РФ от 25 июля 1997 г. N 18.

7. В некоторых случаях законодатель конкретизирует обязанность участников гражданского оборота проверить подлинность ценной бумаги. Так, в соответствии с п. п. 3, 4 ст. 879 ГК РФ плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом. При оплате индоссированного чека плательщик обязан проверить правильность индоссаментов, но не подписи индоссантов.

Убытки, возникшие вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, возлагаются на плательщика или чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены.

Статья 145. Возражения по документарной ценной бумаге

Комментарий к статье 145

1. В комментируемой статье раскрываются пределы таких свойств ценной бумаги, как абстрактность и публичная достоверность.

В российском гражданском законодательстве абстрактность в отношении ценных бумаг впервые была закреплена в п. 1 ст. 32 Основ гражданского законодательства Союза ССР и республик 1991 г. и в первоначальной редакции п. 2 ст. 147 ГК РФ 1994 г. Суть абстрактности ценной бумаги сводится к тому, что исполнение обязательства по бумаге не зависит от основания возникновения данного обязательства. Так, Г.Ф. Шершеневич в доходчивой форме характеризовал абстрактность такой ценной бумаги, как вексель: "Должник по векселю обязан платить только потому, что он выдал вексель" <1>. Следует отметить, что абстрактность - категория, сознательно устанавливаемая гражданским правом. Нельзя отрицать саму категорию абстрактности только потому, что в действительности обязательств, не имеющих каких-либо оснований, не бывает, что всякий разумный субъект права твердо знает, для чего и с какой целью он совершает сделку, и т.д. Это, разумеется, так, но гражданское право вводит фикцию - абстрактность, для того чтобы максимально упростить какие-либо отношения, ограничить возражения, которые выдвигает должник, обосновывая свое право не исполнять обязательства. Абстрактность обязательства (сделки) сохраняет свое значение в современном праве и даже расширяет сферу своего действия.

--------------------------------

<1> См.: Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права: В 4 т. М.: Статут, 2003. Т. III: Вексельное право. Морское право. С. 41.

Таким образом, абстрактность ценной бумаги характеризует обязательство, удостоверенное этой бумагой ("право из бумаги"). Но большое значение имеет и такое свойство ценной бумаги, как ее публичная достоверность. Публичная достоверность может быть выражена формулами "чего нет в тексте ценной бумаги, то признается несуществующим" или "истинными признаются только факты, отраженные в тексте ценной бумаги, хотя бы они не соответствовали действительности". Поэтому, например, по ценной бумаге на предъявителя следует исполнять обязательство тому, кто предъявит ценную бумагу, поскольку вопрос о праве собственности на бумагу лежит за пределами ее текста; по векселю надо платить, даже если вексель "безденежный", поскольку основание выдачи векселя (договор займа и т.п.) запрещается указывать в тексе векселя. Публичная достоверность ценной бумаги относится больше к вещному праву на бумагу и оказывает влияние на возможность ее виндикации (см. ст. 147.1 ГК и комментарий к ней), однако, учитывая двойственную природу ценной бумаги, понятия абстрактности и публичной достоверности пересекаются и часто сливаются. Поэтому и "публичная достоверность исключает возможность возражений, основанных на отношениях, не получивших выражения в тексте бумаги" <1>.

--------------------------------

<1> Агарков М.М. Учение о ценных бумагах // Основы банкового права: Курс лекций; Учение о ценных бумагах: Научное исследование. М.: БЕК, 1994. С. 206.

В действующей редакции ГК РФ законодатель отказался от характеристики абстрактности ценной бумаги и сосредоточился на практических вопросах возражений обязанного лица по ценной бумаге, т.е. на случаях, когда должник вправе отказаться исполнять обязательство, удостоверенное ценной бумагой.

Данные положения и отражены в комментируемой статье:

- в абз. 1 п. 1 установлен закрытый перечень допустимых возражений по ценной бумаге, т.е. ссылок на обстоятельства, которые освобождают обязанное лицо от исполнения по ценной бумаге (в абз. 2 п. 1 комментируемой статьи особо выделен случай, ссылка на который не освобождает от исполнения по ценной бумаге). Это и есть общее правило об ограничении возражений, которые обусловлены абстрактностью ценной бумаги;

- в абз. 3 п. 1 и п. 3 установлены исключения из абстрактности и публичной достоверности ценной бумаги и соответственно исключения из правила об ограничении возражений: указывается, когда ответственное по бумаге лицо вправе приводить возражения, помимо тех, которые установлены в абз. 1 п. 1;

- в п. 2 устанавливаются особенности возражений, которые могут приводить лица, ответственные за исполнение по ордерной ценной бумаге.

2. В абз. 1 п. 1 комментируемой статьи приведены общие нормы о возражениях, которые обязанное лицо вправе выдвигать против требования держателя любой ценной бумаги. Перечень возражений является закрытым и содержит только два случая.

Во-первых, допускаются возражения, вытекающие непосредственно из отношений по ценной бумаге (из текста бумаги). Данные возражения полностью соответствуют признакам абстрактности и публичной достоверности документарной ценной бумаги, основываются на содержании бумаги, которое устанавливается законодательством, и на специальных нормах, регулирующих отношения по данной ценной бумаге <1>. Так, например, это могут быть возражения по сумме, которая подлежит выплате при предъявлении ценной бумаги: надлежащее исполнение обязательства по бумаге ограничивается той суммой, которая указана в ее тексте. Допустимы возражения по срокам исполнения обязательства (например, если вексель со сроком платежа на определенную дату предъявлен до наступления этой даты) и т.п. Среди допускаемых возражений, которые вытекают непосредственно из текста ценной бумаги, выделяются возражения, касающиеся легитимации держателя ценной бумаги (ст. 146 ГК).

--------------------------------

<1> Например, ответственность за просрочку платежа по векселю в тексте векселя не устанавливается, но определяется в соответствии со ст. 48 Положения о переводном и простом векселе, утв. Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 7 августа 1937 г. N 104/1341 и ст. 3 Федерального закона от 11 марта 1997 г. N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе".

Во-вторых, допускаются возражения, которые основаны на отношениях между обязанным лицом и владельцем ценной бумаги (личный характер отношений), которые известны или должны быть известны владельцу ценной бумаги. Так, например, лицо, обязанное по векселю, может основывать возражения к векселедержателю, в частности, ссылками на: а) произведенный данному векселедержателю платеж, не отмеченный на векселе; б) наличие встречного требования и возможность зачета; в) предоставленную данному должнику векселедержателем отсрочку и т.п. Должник может возражать векселедержателю и тогда, когда векселедержатель в момент приобретения векселя знал об указанных возражениях к прежним держателям <1>.

--------------------------------

<1> См.: Новоселова Л.А. Вексель в хозяйственном обороте. Комментарий практики рассмотрения споров. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Статут, 2003. С. 40, 41.

Данный подход является традиционным: так, авторы проекта Гражданского уложения Российской империи, признавая абстрактный характер ценной бумаги на предъявителя, в то же время отмечали: "Если должник не вправе приводить против предъявителя бумаги возражения, вытекающие из его личных к первоначальному или к одному из последующих держателей отношений, то было бы несправедливо (выделено мной. - Д.М.) отказывать ему в праве приводить возражения, вытекающие из его личных отношений к предъявителю бумаги" <1>.

--------------------------------

<1> Гражданское уложение. Книга пятая. Обязательства. Проект Высочайше учрежденной редакционной комиссии по составлению Гражданского уложения. Т. 3. Ст. 505 - 718. С объяснениями. СПб., 1899. С. 280.

К личным отношениям относятся в определенных случаях и отношения, связанные с основанием выдачи бумаги (со сделкой, лежащей в основании выдачи ценной бумаги). Л.А. Новоселова указывает, что "абстрактная сделка имеет различный эффект в отношении между непосредственными участниками хозяйственной сделки, лежащей в основании абстрактного обязательства, и между лицами, не связанными такой сделкой" <1>. Так, исполнение, например, вексельного обязательства в отношениях между векселедателем и первым векселедержателем не может быть оторвано от того хозяйственного эффекта, на который была направлена основная сделка, во исполнение которой был выдан вексель <2>. Здесь допустимы возражения векселедателя (т.е. его отказ платить по векселю), основанные на сделке, лежащей в основании выдачи векселя. Но если вексель предъявляется к платежу иным лицом (к которому права на вексель перешли в результате индоссамента или ряда индоссаментов), то между этим лицом и векселедателем отсутствует общегражданское обязательство, соответственно, в этом случае "обязанность платить вытекает из абстрактного обязательства платить, воплощенного в ценной бумаге" <3>. Возражения по поводу основания выдачи векселя не принимаются. Таким образом, отношения между лицом, выдавшим ценную бумагу, и первым владельцем этой ценной бумаги являются исключением из абстрактности ценной бумаги. Поэтому возражения, связанные с основанием выдачи ценной бумаги, охватываются нормами, закрепленными в абз. 3 п. 1 комментируемой статьи.

--------------------------------

<1> Новоселова Л.А. Вексель в хозяйственном обороте. С. 131.

<2> Там же. С. 134.

<3> Там же. С. 134.

3. В абз. 2 п. 1 комментируемой статьи указано, что "лицо, составившее документарную ценную бумагу, отвечает по ценной бумаге и в случае, если документ поступил в обращение помимо его воли", т.е. приведен случай, ссылка на который не освобождает обязанное лицо от исполнения по ценной бумаге. Но значение нормы абз. 2 п. 1 комментируемой статьи этим не исчерпывается. Российский законодатель сделал принципиальный выбор среди различных юридических теорий ценных бумаг, ставящих своей задачей разрешение проблемы определения момента появления ценной бумаги как объекта права, т.е. момента, с которого лицо, выпускающее ценную бумагу, становится ответственным по этой ценной бумаге.

Основных теорий ценных бумаг три: договорная, одностороннесделочная (креационная) и эмиссионная. Согласно договорной теории, твердо державшейся в юриспруденции до XIX в., ценная бумага считалась безусловно договорным обязательством: "Обещание должника по ценной бумаге дается им в момент выдачи документа другому лицу, соглашающемуся ее принять, но не ранее; так что случайно попавший в обращение документ (вырванный, украденный) не может считаться выразителем воли должника" <1>. Противостоит договорной одностороннесделочная (креационная) теория, указывающая на то, что ценная бумага становится объектом прав с момента ее изготовления независимо от того, каким путем она попала в оборот. Так, например, в соответствии с этой теорией вексель с момента подписания его векселедателем "есть вещь, воплощающая известную ценность и способная к обращению" <2>. Согласно третьей - эмиссионной теории ценная бумага как объект прав появляется в момент выпуска бумаги в обращение, т.е. осознанной выдачи бумаги первому приобретателю (в этом заключается отличие от креационной теории), но, как и в креационной теории, воля получателя бумаги не учитывается <3>. Эмиссионная теория ценных бумаг является компромиссом между договорной и креационной теориями, причем компромиссом весьма шатким: Б.Б. Черепахин считал эту теорию незначительной (расходящейся в деталях) вариацией креационной теории <4>, а авторы объяснений к проекту дореволюционного Гражданского уложения, напротив, присоединялись к мнению, согласно которому эмиссионная теория "отличается от договорной теории скорее по названию, нежели по существу" <5>. Тем не менее О.С. Иоффе отмечал, что эмиссионная теория стала господствующей, поскольку "креационная теория лишена практического смысла, так как может быть оправдана только в случаях похищения выписанной ценной бумаги и продажи ее добросовестному приобретателю, а договорная теория не встретила широкой поддержки из-за неспособности четко разграничить договор и требующую восприятия другой стороной одностороннюю сделку" <6>.

--------------------------------

<1> Шершеневич Г.Ф. Учебник русского гражданского права (по изд. 1907 г.). М.: Спарк, 1995. С. 273.

<2> Шершеневич Г.Ф. Учебник торгового права. М.: Спарк, 1994. С. 263.

<3> См.: Крашенинников Е.А. Ценные бумаги на предъявителя. Ярославль, 1995. С. 60. Четкий и краткий разбор теорий ценных бумаг см.: Чуваков В.Б., Трегубенко Е.Ю. Основание обязывания составителя ордерной ценной бумаги // Очерки по торговому праву: Сб. науч. тр. / Под ред. Е.А. Крашенинникова. Вып. 5. Ярославль, 1998. С. 33 - 46; Трегубенко Е.Ю. Ордерные ценные бумаги. Ярославль, 2002. С. 43 - 56.

<4> См.: Черепахин Б.Б. Юридическая природа векселя и Положение о векселях 1922 года // Труды по гражданскому праву. М.: Статут, 2001. С. 33.

<5> Гражданское уложение. Книга пятая. Обязательства. Т. 3. С. 265.

<6> Иоффе О.С. Цивилистическая доктрина империализма // Избранные труды по гражданскому праву. М.: Статут, 2000. С. 153.

Как следует из абз. 2 п. 1 комментируемой статьи, российский законодатель совершенно четко сделал выбор в пользу одностороннесделочной (креационной) теории ценных бумаг: ценная бумага, содержащая все необходимые реквизиты (в том числе, если это требуется, подпись лица, выпускающего бумагу), становится объектом прав с момента ее поступления в оборот, даже если она выбыла из владения обязанного лица помимо его воли. Российский законодатель не одинок в своем выборе: креационная теория закреплена, например, с конца XIX в. в § 794 Германского гражданского уложения относительно бумаг на предъявителя: "Лицо, выдавшее документ, считается обязанным по долговому обязательству на предъявителя даже тогда, когда оно было украдено, утеряно или иным путем поступило в обращение помимо воли указанного лица" <1>.

--------------------------------

<1> Нормы ГГУ цит. по изд.: Гражданское уложение Германии. Вводный закон к Гражданскому уложению / Пер. с нем.; науч. ред. А.Л. Маковский и др. М.: Волтерс Клувер, 2004.

Теоретически согласно креационной теории эмитент будет считаться обязанным лицом по миллионам отпечатанных бланков облигаций государственного займа на предъявителя даже в том случае, если эти бланки были похищены из хранилища до того, как они были проданы первым владельцам. Однако в соответствии с абз. 3 п. 1 комментируемой статьи обязанное лицо не вправе будет ссылаться на факт хищения бланков только в отношении добросовестных владельцев облигаций. Поэтому нормы, содержащиеся в абз. 3 п. 1 комментируемой статьи, призваны нейтрализовать в том числе и такие крайние проявления креационной теории, которые являются явно несправедливыми.

4. Абстрактность ценной бумаги, которая по общему правилу означает запрет на возражения обязанного лица, имеет исключения. Такие исключения прежде всего диктуются общегражданским принципом добросовестности держателя ценной бумаги. Это положение было выработано судебной практикой с целью корректировки бескомпромиссного положения об абстрактности ценной бумаги, закрепленной в первоначальной редакции ГК РФ: "Ссылка истца на недопустимость отказа от исполнения обязательства по ценной бумаге со ссылкой на отсутствие или недействительность его основания... не должна приниматься во внимание, так как относится только к добросовестному держателю" <1>. Л.А. Новоселова указывает на истинные мотивы, которыми руководствуются в таких случаях суды: речь идет о том, что кредитор, который не может не знать об отсутствии или недействительности основания выдачи ценной бумаги, но предъявляет ее к платежу, действует недобросовестно, стремится получить недолжное <2>.

--------------------------------

<1> См.: п. 9 приложения к информационному письму Президиума ВАС РФ от 25 июля 1997 г. N 18 "Обзор практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте".

<2> См.: Новоселова Л.А. Недействительность сделки, лежащей в основе выдачи векселя, не влечет недействительности векселя // Вестник ВАС РФ. 1998. N 6. С. 104.

Имеет исключения и публичная достоверность ценной бумаги. Так, М.М. Агарков указывал в отношении предъявительских бумаг, что обязанное лицо не может требовать от предъявителя дополнительных доказательств принадлежности последнему права из бумаги. "Однако должник обязан только перед действительным субъектом, - указывал он. - Поэтому, если он считает, что предъявитель не является таковым, он может отказать ему в исполнении. Но этим он возлагает на себя бремя доказывания своей правоты" <1>. Таким образом, отказ в исполнении обязательства, удостоверенного ценной бумагой, может последовать и в том случае, когда ее владелец не является собственником (добросовестным приобретателем).

--------------------------------

<1> Агарков М.М. Ценные бумаги на предъявителя // Избранные труды по гражданскому праву: В 2 т. М.: Центр ЮрИнфоР, 2002. Т. 1. С. 152 - 153.

Исходя из данных предпосылок, ограничивающих абстрактность и публичную достоверность ценных бумаг, современная судебная практика на примере векселя разработала положения об обстоятельствах, свидетельствующих о недобросовестности векселедержателя. При этом недобросовестность учитывается как в отношениях векселедержателя с обязанным по векселю лицом, так и в отношениях векселедержателя с предшествующими владельцами. В отношениях с обязанным лицом считается, что векселедержатель действовал сознательно в ущерб обязанному лицу тогда, когда он знал об отсутствии законных оснований к выдаче (передаче) векселя до или во время его приобретения, т.е. владелец векселя знал или должен был знать (1) о недействительности или (2) об отсутствии обязательства, лежащего в основе выдачи (передачи) векселя, либо владелец векселя (3) получил вексель в результате обмана или кражи, либо (4) участвовал в обмане в отношении этого векселя или его краже, либо (5) знал или должен был знать об обмане или краже до или в момент приобретения векселя. При доказанности данных фактов лицом, обязанным по векселю, это лицо освобождается от платежа <1>. В отношениях с предшествующими владельцами векселя векселедержатель считается недобросовестным, когда он до или в момент приобретения знал либо в силу сложившихся условий оборота должен был знать о том, что вексель выбыл из владения собственника либо лица, уполномоченного распоряжаться векселем, помимо их воли <2>.

--------------------------------

<1> См.: п. 15 Постановления Пленума ВС РФ и ВАС РФ от 4 декабря 2000 г. N 33/14 "О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с обращением векселей".

<2> См.: Там же. Пункт 14.

В комментируемой статье положения судебной практики обобщены и распространены на все ценные бумаги. В абз. 3 п. 1 сформулированы случаи, когда обязанное по ценной бумаге лицо вправе отказать в исполнении недобросовестному владельцу ценной бумаги. Недобросовестность владельца определяется на момент приобретения ценной бумаги. Недобросовестный владелец в смысле комментируемой статьи - это владелец, который знал или должен был знать о следующих обстоятельствах:

1) об отсутствии основания возникновения прав, удостоверенных ценной бумагой, в том числе о недействительности такого основания. Данные обстоятельства относятся к возникшим при выдаче ценной бумаги (отношения между обязанным лицом и владельцами ценной бумаги, как первоначальным, так и последующими);

Дата добавления: 2015-08-09