Вид ы лизинг а

Помимо финансового лизинга широкое распространение в мире получили и другие его модификации, например оперативный и возвратный лизинг. В зависимости от особенностей сделки, числа участников, степени окупаемости имущества, объема оказываемых услуг и т. д. лизинговые операции можно подразделить на виды (рис. 19.3). Это деление достаточно условно, так как в одной сделке могут присутствовать признаки различных видов лизинга.

При оперативном лизинге лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю за плату во временное владение и пользование на определенный срок. По ис- течении срока действия договора предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права тре- бовать перехода права собственности на имущество. В соответствии

519

с российским законодательством переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю возможен только на основа- нии договора купли-продажи.

Таким образом, особенностью оперативного лизинга является то, что срок действия договора меньше, чем нормативный срок службы оборудования, т. е. это лизинг с неполной окупаемостью. Его еще называют сервисным лизингом, так как арендодатель, предо- ставляя имущество лизингополучателю, берет на себя обязанности по наладке, ремонту и обслуживанию оборудования. Данные рас- ходы включаются в лизинговые платежи, вносимые арендатором. Их размер выше, чем при финансовом лизинге также и потому, что в них учитываются дополнительные риски, связанные с вре- менным изъятием имущества из оборота в связи с отсутствием но- вых клиентов для повторной сдачи имущества в аренду.

Объектами оперативного лизинга являются сложные виды ин- формационной и вычислительной техники, транспортные средства, эксплуатация которых требует от персонала высокой професси- ональной подготовки, а обслуживание — значительных затрат. В слу- чае выхода из строя таких объектов предприятия не всегда могут самостоятельно выполнить в сжатые сроки ремонт оборудования. Поэтому сервисный лизинг особенно привлекателен для неболь- ших предприятий.

Одними из первых сервисный лизинг в США стали применять компа- ния IBM, производящая компьютерное оборудование и оргтехнику, и корпорация MeDonnel-Douglas, выпускающая самолеты, значительно рас- ширившие за счет этого каналы сбыта продукции.

По окончании срока оперативного лизинга лизингодатель ищет новых клиентов для повторной сдачи имущества в аренду. Для ус- корения оборота лизинговая компания, специализирующаяся на оперативном лизинге, должна постоянно изучать спрос на рынке лизингового имущества. В борьбе за потребителя лизинговые ком- пании непрерывно увеличивают спектр предоставляемых услуг, включая профессиональную подготовку специалистов арендатора и организацию эффективного использования оборудования.

При прямом лизинге собственник имущества (поставщик) само- стоятельно, без посредников, сдает объект в аренду. Примером пря- мого лизинга может служить возвратный лизинг, при котором фир- ма — собственник имущества продает его финансовой компании (в качестве последней могут выступать банк, страховая компания или лизинговая компания). Одновременно заключается соглашение о долгосрочной аренде имущества на условиях лизинга, которое пре- вращает бывшего собственника имущества в арендатора. Фирма, ранее владевшая имуществом, получает необходимые денежные средства от его продажи и продолжает пользоваться им на правах аренды. Покупатель имущества становится арендодателем и уста-

520

Рис.19.3. Виды лизинга

навливает лизинговые платежи на уровне, покрывающем стоимость его приобретения и обеспечивающем получение среднего уровня дохода на инвестированный капитал. Возвратный лизинг позволяет

521

предприятиям в условиях финансовой напряженности привлекать дополнительные ликвидные средства и продолжать эксплуатиро- вать проданное имущество на условиях аренды, а также регулиро- вать активы баланса путем продажи имущества по рыночной цене, как правило, превышающей его балансовую стоимость.

При косвенном лизинге передача имущества в аренду осущест- вляется через посредника. Помимо классической трехсторонней сдел- ки, когда в качестве посредника выступает одна лизинговая компа- ния, получили распространение и более сложные — многосторонние сделки. Примером может служить сублизинг, при котором лицо, осу- ществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингода- теля по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга. В соответствии с рос- сийским законодательством при передаче имущества в сублизинг обя- зательным является согласие лизингодателя в письменной форме. При этом переуступка третьему лицу обязательств лизингополучателя по выплате лизинговых платежей не допускается.

В зависимости от сектора рынка, в котором проводятся лизин- говые операции, различают внутренний и внешний (международ- ный) лизинг. При внутреннем лизинге лизингодатель, лизинго- получатель и продавец являются представителями одной страны. При внешнем лизинге одна из сторон сделки (лизингодатель или лизин- гополучатель) является нерезидентом РФ. До появления первых специализированных лизинговых компаний в России лизинг ак- тивно использовался внешнеторговыми организациями для приоб- ретения оборудования на внешнем рынке — в основном морских судов, контейнеров, грузового автотранспорта. Это разновидность внешнего лизинга — импортный лизинг, при котором нерезидентом является лизингодатель. При экспортном лизинге нерезидентом вы- ступает лизингополучатель.

Согласно результатам изысканий Стэндфордского исследова- тельского института, росту лизинговых операций способствуют общие тенденции экономического развития:

• сокращение объема ликвидных средств из-за постоянно воз- никающих трудностей на денежных рынках;

• обострение конкуренции, требующее оптимизации размера и направлений инвестиций;

• уменьшение прибыли предприятий, ограничивающее их воз- можности выделения достаточных средств для расширения про- изводства;

• содействие развитию лизинговых операций со стороны пра- вительственных органов и финансовых институтов в интересах стимулирования экономического роста и, в частности, роста ин- вестиций1,

'ХойерВ. Как делать бизнес в Европе. М.: Прогресс, 1992. С. 111.

522

В настоящее время создано Объединение европейских лизинго- вых обществ со штаб-квартирой в Брюсселе. Заложены основы правового обеспечения международного лизинга, которые отра- жены в Конвенции ООН от 28 мая 1988 г. «О международном финансовом лизинге», вступившей в силу с 1 мая 1995 г. в отно- шениях между Францией, Италией и Нигерией и подписанной 13 другими государствами. В Конвенции ООН сделана попытка уни- фицировать условия лизинговых соглашений. В ней отмечается, что выбор оборудования и его поставщика — обязанность лизингопо- лучателя. Лизингодатель приобретает оборудование на условиях договора лизинга (заключаемого между лизингодателем и лизингополучателем), с которым поставщик ознакомлен. Размер лизинговых платежей определяется с учетом амортизации всей или значительной части стоимости оборудования.

Россия присоединилась к данной Конвенции ООН, что должно способствовать созданию наиболее благоприятных условий для раз- вития лизинговой деятельности в стране, а также облегчению выхо- да на международный рынок российских лизинговых компаний и предприятий — производителей оборудования. Среди факторов, сти- мулирующих рост лизинговых операций, — предоставление налого- вых льгот участникам лизинговых сделок, развитие инфраструктуры лизингового рынка, включающей сеть лизинговых компаний и спе- циализированных консалтинговых фирм, и рынка страховых услуг. В перспективе лизинговые операции должны стать одним из основ- ных источников финансирования инвестиционной деятельности.

19.7. Франчайзин г

В развитых странах мира в качестве приоритетного направле- ния экономического развития выделяется расширение сферы ма- лого предпринимательства. Например, в США предприятия мало- го и среднего бизнеса располагают 53% наемной рабочей силы, производят около 50% ВВП. На долю малых и средних фирм Фран- ции, Швейцарии, Италии, Дании приходится около половины экспортных сделок. В странах—участницах ЕС на начало 2000 г. число малых и средних предприятий составляло 6,8% от общего количе- ства предприятий, а их доля в общем обороте — 40%. Активное развитие малое предпринимательство получило в Восточной Ев- ропе. Так, в Польше 2 млн предприятий малого и среднего бизне- са обеспечивают 6,3 млн рабочих мест (58% от общего числа), а также 45% дохода от продажи товаров и услуг.

В России данные показатели крайне низкие: на 1000 жителей количество малых предприятий составляет 5,9, доля работающих на них в общем числе занятых — 10,1%. Основные проблемы связаны с трудностью организации собственного дела, с неустойчивостью малых предприятий. По данным фирмы Mr. Doors Home, Inc, в США

523

после 5 лет деятельности на рынке выжинает лишь 23% частных предприятий, а после 10 лет — 18%. Кроме этого, чтобы малые предприятия вносили реальный вклад в экономику, они должны органически взаимодействовать с крупным бизнесом, вписаться в передовые технологии, инновационную деятельность. Все эти воз- можности дает система франчайзинга. В США среди предприятии, работающих по данной системе через 5 лет после создания про- должают функционировать до 92% предприятий, через 10 лет —

90%.

Франчайзинг — это способвзаимодействиямалогоикрупногобиз- неса, при котором крупное предприятие (франчайзер) на основании договора предоставляет право мелкому предприятию (франчайзи) использовать его товарный знак, фирменные технологии и отрабо- таннуюсистемуведениябизнесазаустановленноевознаграждение. Наибольшее распространение франчайзинг получил в таких сфе- рах, как рестораны быстрого обслуживания, закусочные, рознич- ная торговля, автосервис, помощь в ведении бизнеса, туристичес- кий бизнес и др. Первоначально он был использован в США ком- панией по производству швейных машин Singer Sewing Machine Company, которая предоставила исключительное право мелким фирмам обслуживать швейные машинки на установленной терри- тории. В настоящее время франчайзинг получил широкое распрост- ранение во всем мире. Например, в Великобритании в 1977 г. была даже создана Британская франчайзинговая ассоциация (БФА).

Франчайзинг, являясь самостоятельной формой договорных отношений, объединяет в себе элементы аренды, купли-прода- жи, подряда, представительства. В России франчайзинг опреде- ляется как договор коммерческой концессии. Он регулируется Гражданским кодексом РФ (часть II, ст. 1027—1040) и Законом РФ «О товарных знаках, знаках обслуживания и наименованиях мест происхождения товаров» от 23 сентября 1992 г. По договору коммерческой концессии одна сторона (правообладатель) обя- зуется предоставить другой стороне (пользователю) за вознаг- раждение на срок или без указания срока право использовать в предпринимательской деятельности пользователя комплекс ис- ключительных прав, принадлежащих правообладателю, в том числе право на фирменное наименование и/или коммерческое обозначение правообладателя, на охраняемую коммерческую информацию, а также на другие предусмотренные договором объекты исключительных прав — товарный знак, знак обслужи- вания и т. д.

Правообладатель по договору коммерческой концессии обязан;

• передать пользователю техническую и коммерческую доку- ментацию;

• выдать пользователю предусмотренные договором лицензии, обеспечив их оформление.

524

Если в договоре не указано иное, то правообладатель также обязан:

• обеспечить регистрацию договора;

• оказывать постоянное техническое и консультативное содей-

ствие, включая обучение и повышение квалификации работни-

ков;

• контролировать качество товаров (работ, услуг), производи- мых пользователем на основании договора коммерческой концес- сии.

В свою очередь, в обязанности пользователя входит:

• использовать при осуществлении предусмотренной догово-

ром деятельности фирменное наименование и/или коммерческое

обозначение правообладателя;

• соблюдать инструкции и указания правообладателя, обеспе- чивающие соответствие характера, способов и условий использо- вания комплекса прав тому, как он используется правообладате- лем, включая внешнее и внутреннее оформление помещений;

• оказывать покупателю все дополнительные услуги, которые он получил бы приобретая товар (услугу) непосредственно у пра- вообладателя;

• не разглашать секреты производства и другую конфиденци- альную коммерческую информацию;

• предоставить оговоренное число субконцессий, если такая обязанность предусмотрена договором;

• информировать покупателя о том, что фирменное наимено- вание (товарный знак) используется им на основании договора коммерческой концессии.

Вступая в данную систему взаимоотношений обе стороны полу- чают выгоды. Франчайзи, сохраняя независимость, получает воз- можность использовать торговую марку, завоевавшую хорошую ре- путацию у потребителей. Кроме этого, он пользуется консультаци- онной помощью, использует уже проверенные технологии, помощь в подборе помещения, может получать сырье, материалы, а также брать оборудование в лизинг у франчайзера. Франчайзер без допол- нительных инвестиций расширяет рынок сбыта своей продукции и получает дополнительный доход. Платежи франчайзи франчайзеру можно разделить на две части: первоначальный (вступительный) взнос и периодические отчисления от объема продаж.

Существует несколько классификаций франчайзинга. Выделяют товарный, производственный, сервисный франчайзинг, франчай- зинг бизнес-формата. При товарном франчайзинге франчайзи осу- ществляет продажу товаров, производимых франчайзером, под его товарным знаком и, по сути, является составным элементом конт- ролируемой франчайзером системы сбыта. При производственном франчайзинге франчайзи производит продукцию под торговой мар- кой франчайзера используя для этого запатентованную им техно- логию и поставляемые франчайзером сырье и материалы. Франчай-

525

зи встраивается в производственный цикл крупной компании, со- блюдая все требования по технологии и качеству продукции, уров- ню квалификации персонала. Отсюда более высокая степень регла- ментации его деятельности.

Наиболее наглядный пример — производство безалкогольных напит- ков. Поскольку все напитки на 95% состоят из поды, то выгоднее постав- лять концентрат, чем сами готовые напитки. Так, компании Coca-Cola, и PepsiCo производят концентрированный сироп и поставляют его местным разливочным компаниям.

Сервисный франчайзинг распространен в сфере услуг. Здесь фран- чайзи получает право осуществлять определенный вид деятельно- сти под торговой маркой франчайзера. Франчайзинг бизнес-формата предусматривает передачу франчайзи технологии организации и ведения бизнеса. Он полностью идентифицируется с франчайзером и становится элементом общей коммерческой системы. При этом франчайзер может быть предприятием-производителем, оптовым или розничным торговцем или оказывать услуги. Основным требо- ванием является, чтобы все предприятия, входящие в систему, ра- ботали по единой методологии, в едином стиле и соблюдали внут- рисистемные интересы. Франшизы бизнес-формата классифициру- ют в зависимости от размера первоначальных инвестиций:

• франшиза—рабоче е место, когда франчайзе р создает подго- товленное рабочее место для предпринимателя и его основные расходы связан ы с покупкой прилавка-фургона;

• франшиза-предприяти е предполагает более крупные инвес- тиции в оборудование, помещения, набор персонала;

• инвестиционна я франшиз а в качестве основной цели пре- дусматривает возврат первоначальных инвестиций.

В России франчайзинг получил достаточно широкое распрост- ранение. Наиболее известными российскими компаниями, работа- ющими по схеме франчайзинга, являются «Русское бистро» и ком- пания «1С», разрабатывающая программные продукты, в том чис- ле бухгалтерские программы.

Чтобы вступить во франчайзинговую сеть «1С», необходимо приобрес- ти компьютер, арендовать помещение с телефоном, заплатить вступитель- ный взнос, приобрести в «1С» программы и методическую литературу и делать ежеквартальные установленные отчисления в пользу франчайзера. При этом все франчайзеры должны проходить сертификацию в Москве, что позволяет поддерживать высокое качество оказываемых услуг.

Дата добавления: 2015-08-05