Тема 15. Операции с ценными бумагами

Ценная бумага – это финансовый инструмент, обеспечивающий ее владельцу право получения дохода в форме и в порядке, установленных законодательно.

В России эмиссия и обращение ценных бумаг регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации (ч. I), Федеральным Законом О рынке ценных бумаг от 22 апреля 1996 г. (в ред. от 25.12.02). Законом Российской Федерации О простом и переводном векселе от 21 февраля 1997 г., а также нормативными актами Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).

Рынок ценных бумаг (РЦБ) – составная часть финансового рынка, где осуществляется сделки купли-продажи ценных бумаг. РЦБ классифицируется в соответствии со следующими критериями:

• по сроку обращения финансовых инструментов – рынок краткосрочных ценных бумаг (до 1 года) и рынок долгосрочных ценных бумаг (более 1 года);

• по характеру обращения различают первичный рынок (эмиссия и первоначальное размещение ценных бумаг) и вторичный рынок (обращение ранее выпущенных и однажды размещенных бумаг – смена владельцев);

• по видам ценных бумаг рынок сегментирован на:

• государственные ценные бумаги;

• корпоративные ценные бумаги.

• в соответствии с Федеральным Законом «О рынке ценных бумаг» выделяются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги.

К эмиссионным ценным бумагам относятся акции и облигации, эмиссия (выпуск) которых проходит регистрацию в государственном регистрирующем органе. Остальные бумаги (сертификаты, векселя) являются неэмиссионными, их обращение не регулируется ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Кредитные организации могут быть профессиональными участниками рынка ценных бумаг и осуществлять все разрешенные законом виды деятельности при наличии специальной лицензии Банка России, который осуществляет лицензирование на основании генеральной лицензии ФСФР.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

• брокерская;

• дилерская;

• управляющая;

• клиринговая;

• депозитарная;

• ведение реестра владельцев ценных бумаг 1;

• организаторская.

В России профессиональные участники объединены в саморегулируемые организации:

• НАУФОР – организация брокеров и дилеров;

• ПАРТАД – организация регистраторов и депозитариев;

• ПРОФИ (управляющие фонды)

• НФА (национальная фондовая банковская ассоциация). Банки являются наиболее активными участниками РЦБ. Наряду с

выше указанными профессиональными видами деятельности они могут осуществлять выпуск эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.

15.1. Операции с векселями

В мировой практике вексельное обращение применяется уже несколько столетий, но только с 90-х гг. активно осваивается на российском внутреннем рынке, становясь актуальным средством привлечения денежных ресурсов. Постепенное восстановление в России института коммерческого кредитования посредством векселя является достаточно перспективным направлением, поскольку предоставляет участникам рынка заемные средства либо служит отсрочкой платежа, оформляемого векселем. Одновременно с этим, вексель как вид ценной бумаги выступает самостоятельным объектом рыночной торговли в виду своей гибкости, универсальности и высокой доходности.

Вексель (bill of exchange) - это составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю) и оплаченное гербовым сбором (Письмо Банка России от 09.09.1991 № 14-3/30 "О банковских операциях с векселями", п.2.1).

Простой вексель - письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте векселедержателю или его приказу.

Переводный вексель (тратта) - письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в определенный срок и в определенном месте получателю или его приказу

Дисконтный вексель - банковский вексель, реализуемый ниже номинала, а погашаемый по номиналу.

Ректа-вексель - именной вексель (как правило, стоит отметка "не приказу", превращающая оборотный документ в необоротный. Эти векселя не могут индоссироваться).

Секунда-вексель - второй экземпляр выпущенного переводного векселя.

Соло-вексель - простой вексель; вексель, на котором имеется только одна подпись лица, обязанного совершить платеж.

Выдача векселя- любое приобретение векселя, будь он выдан по ошибке, утерян, получен путем принуждения или обмана. Обстоятельства выдачи векселя рассматривает уже гражданское право и, в известных случаях, административное или уголовное право.

Аваль ( операции с векселями) - вексельное поручение, в силу которого лицо (авалист), совершившее его, принимает ответственность за выполнение обязательства каким-либо из обязанных по векселю лиц - акцептантом, векселедателем, индоссантом;

15.1.1. Правовые последствия выдачи векселей.

По выдаче векселя наступают известные правовые последствия для обязанных по нему лиц (Стандарт выдачи и погашения векселей, утвержденный Решением Общего собрания представителей членов АУВЕР от 29.04.98, п.1.3). При этом приобретатель векселя обладает презумпцией, в соответствии с которой необходимость доказательства его недобросовестности, если это имело место, лежит на векселедателе или индоссанте.

Исходя из этого должна быть детально разработаны и утверждены внутренние правила выдачи векселя. Из вышеизложенного вытекают требования и к документообороту, сопровождающему процедуру выдачи и приема векселя. По согласованию векселедатель может выдать векселеприобретателю представления, включающие заявления о том, что:

а) векселедатель представляет собой в установленном порядке созданную и на законных основаниях действующую организацию;
б) векселя представляют собой действующие и на законном основании существующие обязательства векселедателя.

15.1.2. Требования к кредитоспособности и/или обеспечению

При акцепте векселей для кредитных организаций - членов АУВЕР устанавливаются следующие требования:

Сроки и суммы выданных векселей не должны вести к ухудшению баланса ликвидности (т.е. баланса, обработанного для определения платежеспособности).
В договорах с поставщиками должен быть предусмотрен порядок расчетов векселями

В них необходимо указывать, что поставщик предоставляет кредит покупателю, плата за который уплачивается им в виде дисконта или процентной ставки, указанной в векселе, с целю отнесения их на себестоимость).

Рекомендуется заключение договоров с банками на случай возможных трудностей с оплатой векселя (желательно заключение договоров со страховыми компаниями, предусматривающих получение их аваля)/
Выдача и акцепт векселей участниками Ассоциации может быть обеспеченным и не имеющим дополнительного обеспечения. Обеспеченным считается акцепт векселей, по которому депонированы в депонирующей организации, установленной Ассоциацией, денежные средства или иные активы, или существует другое обеспечение исполнения этих обязательства. Бывают следующие виды обеспечения вексельных обязательств:

депонированные в депонирующей организации, установленной Ассоциацией, денежные средства или иные активы, состав которых определяется Ассоциацией,
гарантии Правительства Российской Федерации или субъектов Российской Федерации,
другое обеспечение исполнения обязательств, определенное Гражданским кодексом Российской Федерации.

В случае передачи имущества третьему лицу (депонирующей организации) в договоре с ним должно быть обеспечено использование имущества в случае неплатежа по векселю в срок в целях удовлетворения требования кредитора.

На обеспеченных векселях может проставляться аваль или соответствующая отметка.

[ Пометка о цели, ради которой выдан вексель. В случае выдачи векселя в качестве обеспечения (депо-вексель), но не для дальнейшего оборота, ее формулировка должна быть следующей: "Вексель выдан в обеспечение выполнения обязательства (какого) по договору (какому)".]

В случае проставления пометки о залоге или закладе векселедержатель должен обладать правом залога или заклада. Право залога или заклада должно быть обеспечено:

• заключением между индоссантом и первым индоссатом договора залога/заклада в обеспечение оплаты векселя, и передачей вместе с векселем первому индоссату права залога с соблюдением правил о передаче прав кредитора путем уступки требования;
• передачей вместе с векселем первому индоссату товарораспорядительного документа, являющегося ценной бумагой (коносамента или варранта).

15.1.3. Особенности выдачи векселей, выписанных в иностранной валюте.

Уполномоченные банки (т.е., банки через которые Банк России организует и осуществляет валютный контроль) имеют право выпускать векселя с номиналом в иностранной валюте без дополнительного разрешения Банка России в рамках имеющейся лицензии на осуществление банковских операций в иностранной валюте.
Операции резидентов с векселями с номиналом в иностранной валюте (в том числе выдача векселей в пользу других резидентов и нерезидентов, вне зависимости от срока платежа по этим векселям), являются валютными операциями, связанными с движением капитала, для осуществления которых резидентам необходимо получить соответствующее разрешение Банка России.
Выдавать векселя с номиналом в иностранной валюте при наличии специального разрешения Банка России на совершение этой операции имеют право резиденты (юридические и физические лица), не являющиеся уполномоченными банками.

Приобретать векселя с номиналом в иностранной валюте, выданные уполномоченными банками, могут резиденты (юридические и физические лица) у данных уполномоченных банков без разрешения Банка России.

Продавать указанные векселя уполномоченным банкам резиденты (физические и юридические лица) могут также без специального разрешения Банка России. (Стандарт выдачи и погашения векселей, утвержденный Решением Общего собрания представителей членов АУВЕР от 29.04.98, п.1.4)

15.1.4. Индоссамент

Всякий переводный вексель, даже выданный без прямой оговорки о приказе, может быть передан посредством индоссамента.

Условия передачи векселя.	Если векселедатель поместил в переводном векселе слова "не приказу" или какое-либо равнозначащее выражение, то документ может быть передан лишь с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии. Индоссамент может быть совершен даже в пользу плательщика, независимо от того, акцептовал ли он вексель или нет, либо в пользу векселедателя, либо в пользу всякого другого обязанного по векселю лица. Эти лица могут в свою очередь индоссировать вексель.
Требования, предъявляемые к индоссаменту.	Индоссамент должен быть простым и причем не обусловленным. Всякое ограничивающее его условие считается ненаписанным. Частичный индоссамент недействителен. Индоссамент на предъявителя имеет силу бланкового индоссамента. Индоссамент должен быть написан на переводном векселе или на присоединенном к нему листе (добавочный лист). Он должен быть подписан индоссантом. Индоссамент может не содержать указания лица, в пользу которого он сделан, или он может состоять из одной подписи индоссанта (бланковый индоссамент). В этом последнем случае индоссамент для того, чтобы иметь силу, должен быть написан на обороте переводного векселя или на добавочном листе. Индоссамент переносит все права, вытекающие из переводного векселя.
Права векселедержателя при бланковом индоссаменте.	Если индоссамент бланковый, то векселедержатель может: 1) заполнить бланк или своим именем или именем какого-либо другого лица; 2)индоссировать в свою очередь вексель посредством бланка или на имя какого-либо другого лица; 3) передать вексель третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая индоссамента.
Ответственность индоссата.	Индоссант, поскольку не оговорено обратно, отвечает за акцепт и за платеж. Он может воспретить новый индоссамент; в таком случае он не несет ответственности перед теми лицами, в пользу которых вексель был после этого индоссирован.
Условия признания лица, у которого находится переводной вексель, векселедержателем	Лицо, у которого находится переводный вексель, рассматривается как законный векселедержатель, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов, даже если последний индоссамент является бланковым. Зачеркнутые индоссаменты считаются при этом ненаписанными. Когда за бланковым индоссаментом следует другой индоссамент, то лицо, подписавшее последний, считается приобретшим вексель по бланковому индоссаменту. Если кто-либо лишился владения векселем в силу какого бы то ни было события, то лицо, у которого вексель находится и которое обосновывает свое право порядком, указанным в предыдущем абзаце, обязано отдать вексель лишь в том случае, если оно приобрело его недобросовестно или же, приобретая его, совершило грубую неосторожность.
Условия противопоставления векселедержателю возражений	Лица, к которым предъявлен иск по переводному векселю, не могут противопоставить векселедержателю возражения, основанные на их личных отношениях к векселедателю или к предшествующим векселедержателям, если только векселедержатель, приобретая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику.
Условия наличия оговорок "валюта к получению", "на инкассо", "как доверенному" или всякую иную оговорку, имеющую в виду простое поручение,в индоссаменте.	Если индоссамент содержит оговорку "валюта к получению", "на инкассо", "как доверенному" или всякую иную оговорку, имеющую в виду простое поручение, векселедержатель может осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но индоссировать его он может только в порядке препоручения. Обязанные лица могут, в таком случае, заявлять против векселедержателя только такие возражения, которые могли бы быть противопоставлены индоссанту. Поручение, которое содержится в препоручительном индоссаменте, не прекращается вследствие смерти препоручителя или наступления его недееспособности.
Условия наличия оговорок "валюта в обеспечение", "валюта в залог", или всякую иную оговорку, имеющую в виду залог, в индоссаменте	Если индоссамент содержит оговорку "валюта в обеспечение", "валюта в залог", или всякую иную оговорку, имеющую в виду залог, векселедержатель может осуществлять все права, вытекающие из переводного векселя, но поставленный им индоссамент имеет силу лишь в качестве препоручительного индоссамента. Обязанные лица не могут заявлять против векселедержателя возражений, основанных на их личных отношениях к индоссанту, если только векселедержатель, получая вексель, не действовал сознательно в ущерб должнику.
Последствия индоссамента.	Индоссамент, совершенный после срока платежа, имеет те же последствия, что и предшествующий индоссамент. Однако индоссамент, совершенный после протеста в неплатеже, или после истечения срока, установленного для совершения протеста, имеет последствия лишь обыкновенной цессии. Поскольку обратное не будет доказано, недатированный индоссамент считается совершенным до истечения срока, установленного для совершения протеста.

(Постановление ЦИК и СНК СССР от 7.08.1937 г. № 104/1341 "О введении в действие положения о переводном и простом векселе", гл. 2)

15.1.5. Принятие векселя к акцепту и платежу

При наступлении срока платежа по векселю или срока для предъявления векселя к акцепту вексель предъявляется основному должнику (векселедателю простого векселя или акцептанту переводного векселя), либо особому плательщику (необязанному по векселю третьему лицу - домицилиату). При этом рекомендуется заранее выслать уведомление.

Предъявление векселей к акцепту и платежу

Предъявление векселей к акцепту и платежу производится непосредственно законным векселедержателем или его представителем. Физическое лицо, представляющее юридическое лицо и предъявляющее вексель, должно подтвердить свои полномочия надлежаще оформленной доверенностью, причем:

- в случае препоручительного индоссамента доверенность не нужна;

- в случае операции инкассо, предъявления векселя по почте, иным официальным способом, действуют соответствующие нормативные постановления и обычай;

- в случае предъявления векселя с бланковым индоссаментом плательщик не может требовать от предъявителя заполнить бланк своим именем;

Помимо доверенности, представитель должен передать плательщику заполненное заявление и оформить акт приема-передачи векселя, в соответствии с правилами последнего.

Плательщик не может требовать каких-либо иных документов (копии учредительных документов и т.п.), за исключением карточки с заверенными подписями руководителей.

При предъявлении векселя к акцепту и платежу вексель передается акцептанту (плательщику) для проведения экспертизы подлинности векселя. Экспертиза должна быть проведена в такой срок, чтобы у векселедержателя оставалось достаточно времени для совершения протеста. Векселедержатель имеет право присутствовать при проведении экспертизы, но не имеет права требовать сведений о деталях и методике ее проведения. По своему усмотрению он может также просто передать вексель для экспертизы под расписку с обязательством вернуть ему вексель или передать документы, подтверждающие платеж, до установленного срока.

Акцептант (плательщик) обязан выдать векселедержателю по его требованию расписку в получении векселя. Передача векселя плательщику может также оформляться актом приемки-передачи. Наличие этих документов будет существенным в случае подачи иска об истребовании векселя.

Плательщик не имеет права требовать вексель до производства платежа против воли векселедержателя. Однако он имеет право проставить на нем отметку об имевшем место предъявлении, с тем, чтобы не допустить дальнейшую передачу векселя. Вексель может быть помещен в уполномоченный АУВЕР депозитарий с этой целью.

При передаче векселя для акцепта или платежа векселедержатель может оставить в своем распоряжении нотариально заверенную копию данного векселя. Наличие этого документа будет существенным в случае необходимости восстановления прав по утраченному векселю.

15.1.6. Платеж по векселю

Платеж по векселю основным должником (векселедателем простого векселя или акцептантом переводного векселя) или домицилиатом может осуществляться при непосредственном предъявлении векселя законным держателем после проведения экспертизы подлинности данного векселя.
В случае определения подлинности векселя плательщик по истечении срока, установленного для проведении экспертизы, должен произвести оплату данного векселя. Оплата векселя может производиться наличным или безналичным порядком. Векселедержатель по своей и только по своей воле может принять в счет оплаты векселя иные виды имущества или права.
Оплата векселя, производимая в безналичном порядке, сопровождается передачей векселедержателю документа, подтверждающего оплату. Документы передаются в срок, оставляющий достаточное время для совершения протеста (не менее 6 часов). В свою очередь векселедержатель, получив платеж или документ, подтверждающий оплату (платежное поручение с отметкой об исполнении и извещение банка), должен выдать плательщику по его требованию расписку в получении платежа.
По согласованию с векселедержателем плательщик может произвести платеж посредством безотзывного покрытого или гарантированного аккредитива, оплачиваемого в пользу векселедержателя против предъявления акта приема-передачи векселя.
На векселе после его оплаты плательщиком ставится пометка "оплачен". Векселедержатель не имеет права требовать производства платежа на счет другого лица, указание в индоссаменте оговорки "приказу" означает лишь возможность дальнейшей передачи векселя.
При оплате переводного векселя акцептант обязан направить векселедателю письменное уведомление об оплате.
При исчислении вексельной суммы исходя из процентной оговорки расчет суммы процентов следует производить исходя из фактического (календарного) срока обращения векселя и количества дней в году - 365 (366).
Оплаченным векселям наносится физическое повреждение, исключающее возможность их повторного использования путем изменения текста. В оплаченных векселях, из слова "вексель" в вексельной метке вырезаются буквы "в","к","е". Может быть использован упрощенный вариант - либо разрезать погашенные векселя вертикально пополам, либо делать надрез посередине снизу вверх по крайней мере до половины.

Векселя хранятся в специальных архивах в соответствии не менее 3 лет. После этого они уничтожаются.

15.1.7. Порядок совершения протеста в неплатеже по векселю

При совершении протеста в неакцепте, недатировании акцепта (в векселях, где необходимым условием является проставление даты акцепта), невыдаче экземпляра или копии устанавливается такой же порядок действий.

Векселедержатель		Денежные средства		Плательщик (векселедатель простого векселя, акцептант переводного векселя, домицилиат)
	Извещение о протесте (неплатеже)
	Расписка об отказе в оплате векселя
Предъявляет вексель нотариусу		Исполняет свое обязательства после вторичного предъявления требования о платеже.
В течение 4 рабочих дней, следующих за днем протеста или, в случае оговорки "оборот без издержек", за днем предъявления, извещает своего индоссанта и векселедателя (для переводного векселя)		Не производит платеж в указанный срок (или отказывается оплачивать вексель)
Получает акт о протесте		Выдает векселедержателю расписку об отказе в оплате векселя
Вексель	Акт о протесте			Извещение
Нотариус (государственный или частный) (по месту нахождения плательщика или по месту платежа в случае домицилированных векселей.)
Извещает плтаельщика
Протестует вексель с совершением соответствующей пометки на векселе
Издает акт о протесте

15.1.8. Действия в случае предъявления подложного или утраченного векселя

В случае, когда к платежу предъявлен подложный вексель, плательщик обязан предоставить в Информационный комитет АУВЕР необходимые данные.

Плательщик не имеет права задерживать у себя этот вексель и обязан вернуть его векселедержателю. В противном случае нарушается право последнего на регресс в отношении лиц, поставивших свои подлинные подписи. О факте предъявления такого векселя поательщик должен известить органы внутренних дел.
В целях защиты прав пострадавшего в результате утраты векселя перед оплатой плательщику следует ознакомиться с информацией об утраченных векселях.

При нахождении среди утраченных предъявленного векселя плательщик, не отказывая в платеже, обязан незамедлительно поставить в известность пострадавшего.

15.2. Выпуск депозитных и сберегательных сертификатов

Депозитные и сберегательные сертификаты являются разновидностью срочных банковских вкладов, при которых клиенту выдается не сберегательная книжка, а сертификат (удостоверение), выполняющий роль долговой расписки банка.

Сравнение сертификатов, векселей и депозитов

	Банковских депозиты	Банковские векселя	Сберегательные(депозитные) сертификаты
Заранее известная доходность	+	+	+
Высокая надежность	+	-	+
Можно передавать третьим лицам	-	+	+
Можно использовать в качестве оплаты	-	+	-
Можно использовать как залог при получении кредита	-	+	+
Попадает под действие закона о страховании банковских вкладов	+	-	-
Низкие процентные ставки	-	+	+

Сберегательные (депозитные) сертификаты и векселя относятся к денежным средствам, не подлежащим страхованию.

Целью выпуска депозитных и сберегательных сертификатов является:

Привлечение депозитных ресурсов для активных операций банка на выгодных для него условиях путем обеспечения ликвидности и доходности вложений клиента;

Оформление межбанковских кредитов (сделки на межбанковском рынке по покупке кредитных ресурсов так называемых "коротких денег" могут быть оформлены покупкой у банка-ссудозаемщика депозитных сертификатов);

Расширение клиентуры банка путем диверсификации услуг, предоставляемых клиенту;

Финансовое конструирование на основе применения депозитных сертификатов (осуществляется в области расчетов между предприятиями и организациями и обеспечивает взаимозачет долгов, экономию средств, ускорение расчетов, оптимизацию налогообложения и т.д.);

Снижение риска ликвидности.

Эмиттируя депозитные сертификаты, банк получает пасcивы с фиксированным риском, что позволяет ему снизить риск ликвидности.

Существуют требования к кредитной организации на момент регистрации условий выпуска и обращения сберегательных сертификатов:

• осуществление банковской деятельности не менее 2-х лет;
• наличие лицензии на осуществление банковских операций, предусматривающей возможность привлечения денежных средств физических лиц во вклады;
• наличие опубликованной годовой отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках), подтвержденной аудиторской фирмой;
• соблюдение банковского законодательства и нормативных актов Банка России;
• выполнение обязательных нормативов;
• наличие резервного фонда (балансовый счет 10701) в размере 15 процентов от фактически оплаченного уставного капитала;
• выполнение обязательных резервных требований Банка России;
• отсутствие просроченной задолженности по кредитам Банка России и процентам по ним.

15.2.1 Виды сертификатов

Сберегательные сертификаты банков - письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока депозита (вклада) и процентов по нему. Сберегательные сертификаты предназначены для физических лиц. Они выдаются банками под определенный договором процент на какой-либо срок или до востребования. Если держатель сертификата требует возврата вложенных средств по срочному сертификату ранее обусловленного срока, то ему выплачиваются пониженный процент, уровень которого определяется на договорной основе при взносе денег на хранение.

Депозитные сертификаты банков представляют собой срочные сертификаты с крупным номиналом. Они предназначены главным образом для хозяйствующих субъектов. Депозитный (как и сберегательный) сертификат - свидетельство о принятом банком вкладе на конкретный срок с указанными процентами. В принципе, это тот же механизм, что и депозитный (или сберегательный) вклад, но сертификат, будучи ценной бумагой, может быть передан одним владельцем другому. Средства с такого вклада, как правило, можно изъять и до истечения оговоренного срока, но лишь уплатив штраф в форме удержания определенной части процентов.

Сертификаты могут выпускаться как в разовом порядке, так и сериями.

Сертификаты могут быть именными или на предъявителя.

(Указание Банка России от 31.08.1998 № 333-У "О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций", п. 3)

Обязательные реквизиты сертификатов

Сберегательный (депозитный) сертификат должен содержать следующие обязательные реквизиты:

• наименование "сберегательный (или депозитный) сертификат";
• номер и серия сертификата;
• дата внесения вклада или депозита;
• размер вклада или депозита, оформленного сертификатом, прописью и цифрами;
• безусловное обязательство кредитной организации вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад, и выплатить причитающиеся проценты;
• дата востребования суммы по сертификату;
• ставка процента за пользование депозитом или вкладом;
• сумма причитающихся процентов (прописью и цифрами);
• ставка процента при досрочном предъявлении сертификата к оплате;
• наименование, местонахождение и корреспондентский счет кредитной организации, открытый в Банке России;
• для именного сертификата: наименование и местонахождение вкладчика - юридического лица и Ф.И.О. и паспортные данные вкладчика - физического лица;
• подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации;

Отсутствие в тексте бланка сертификата какого-либо из обязательных реквизитов делает этот сертификат недействительным.

Значение реквизита "дата внесения вклада (депозита)" в сберегательном (депозитном) сертификате должно соответствовать дате поступления средств на корреспондентский счет (субсчет) кредитной организации (ее подразделения) или дате списания средств со счета клиента кредитной организации по его поручению.

Именной сберегательный (депозитный) сертификат должен иметь место для оформления уступки требования (цессии), а также может иметь дополнительные листы - приложения к именному сертификату, на которых оформляются цессии

15.2.2. Схема выпуска и обращения сертификатов

Принятие решения о выпуске сертификатов

Председатель Правления в пределах компетенции, определенной действующим законодательством и Уставом Банка принимает решение о выпуске и утверждении условий выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов

Утверждение условий выпуска

Условия выпуска должны содержать:

• ссылку на дату принятия решения о выпуске сертификатов
• наименование органа кредитной организации, принявшего такое решение и утвердившего данные условия

В условия выпуска и обращения сберегательных сертификатов не допустимо включать ограничения на получение их держателем вклада по первому требованию

Процедура регистрации общих условий выпуска и обращения сертификатов

Кредитная организация
Подает документы для регистрации условий выпуска и обращения сертификатов
Документы	Документы на доработку
Регистрирующий орган (территориальное учреждение Банка России (Главное управление, Национальный банк, Операционное управление-2 при Банке России)
срок рассмотрения не должен превышать двух недель	- Рассматривает предоставленные документы
	- Отказывает в регистрации - Отправляет документы на доработку в случае отказа от регистрации общих условий
	- Регистрирует общие условия - Вносит общие условия выпуска и обращения сертификатов в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатовкредитных организаций в соответствующем Департаменте Банка России - Выдает кредитной организации письмо о регистрации им условий выпуска и одну копию зарегистрированных условий выпуска
		Письмо о регистрации им условий выпуска			Зарегистрированные условия выпуска(одна копия)

  Изготовление бланков сертификатов

Производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Минфина РФ лицензию на производство бланков ценных бумаг. Бланки приложений к именному сертификату изготавливаются одновременно с бланком сертификата

Процедура размещения (выпуска) сертификатов

  Начисление процентов по сертификатам

Кредитная организация начисляет проценты по сертификатам исходя из суммы, указанной в реквизитах сертификата: Все начисленные проценты не позднее последнего рабочего дня текущего месяца относятся на расходы кредитной организации. Проценты по сберегательным (депозитным) сертификатам выплачиваются:

• по истечении установленного срока - в сумме причитающихся процентов, обусловленной в сертификате;
• в случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата к оплате - по ставке процентов, выплачиваемых по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов;
• в случае, если срок получения вклада (депозита) по сертификату просрочен - в сумме причитающихся процентов, обусловленной в сертификате, по первому требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются.

Проценты на сумму сертификата исчисляются со дня, следующего за датой поступления вклада (депозита) в кредитную организацию, по день, предшествующий дате востребования суммы вклада (депозита), указанной в сертификате при его выдаче, включительно. Проценты на сумму сертификата исчисляются со дня, следующего за датой поступления вклада (депозита) в кредитную организацию, по день, предшествующий дате востребования суммы вклада (депозита), указанной в сертификате при его выдаче, включительно.

Порядок передачи прав другому лицу

Для передачи прав другому лицу, удостоверенных сертификатом на предъявителя, достаточно вручения сертификата этому лицу. Права, удостоверенные именным сертификатом, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии): - Уступка требования по именному сертификату оформляется на оборотной стороне такого сертификата или на дополнительных листах (приложениях) к именному сертификату двусторонним соглашением лица, уступающего свои права (цедента), и лица, приобретающего эти права (цессионария); - Соглашение об уступке требования по депозитному сертификату подписывается с каждой стороны двумя лицами, уполномоченными соответствующим юридическим лицом на совершение таких сделок, и скрепляется печатью юридического лица; - Кредитная организация проверяет непрерывность ряда договоров уступки требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц владельца в именном сертификате этим же реквизитам в заявлении на зачисление средств. При отсутствии лиц, поставивших подписи на сертификате, заявление может быть подписано другими уполномоченными лицами и сопровождаться соответствующей доверенностью; - Каждый договор об уступке нумеруется цедентом. Договор об уступке требования по сберегательному сертификату подписывается обеими сторонами лично. Условие непрерывности оформления цессии должно быть обязательным.

Погашение сертификатов

При наступлении даты востребования вклада или депозита кредитная организация осуществляет платеж против предъявления сертификата и заявления владельца с указанием счета, на который должны быть зачислены средства. Средства от погашения депозитного сертификата могут направляться по заявлению владельца только на его корреспондентский, расчетный (текущий) счет.Для граждан платеж может производиться как путем перевода суммы на счет, так и наличными деньгами. Предъявленные к оплате сертификаты погашаются и приводятся к виду, исключающему дальнейшее их использование, сохраняя при этом все реквизиты бланка (вырезка в середине бланка сертификата ромбового отверстия, проставление на нем надписи или штампа "погашено" и т.п.), и вместе с корешками и платежными документами на перечисление (выдачу) денежных средств владельцу сертификата помещаются в документы дня.   В случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата к оплате кредитной организацией выплачивается сумма вклада и проценты, выплачиваемые по вкладам до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов. Если срок получения вклада (депозита) по сертификату просрочен, то кредитная организация несет обязательство оплатить означенные в сертификате суммы вклада и процентов по первому требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются.

Порядок аннулирования государственной регистрации условий выпуска и обращения сертификатов

Порядок аннулирования государственной регистрации условий выпуска и обращения сертификатов

Территориальные учреждения Банка России
Сообщает письменно об аннулировании регистрации условий выпуска
Сообщает письменно о погашении всех выпущенных по аннулированным условиям выпуска сертификатов
	Письмо
Департамент контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России
Исключает условия выпуска из Реестра условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций

Основания для аннулирования государственной регистрации условий выпуска и обращения сертификатов

Основаниями для аннулирования государственной регистрации условий выпуска и обращения сертификатов могут являться: решение уполномоченного органа кредитной организации об аннулировании условий выпуска и подтверждение об изъятии из обращения и погашения всех выпущенных сертификатов; соответствующий приказ Банка России о внесении записи о ликвидации кредитной организации в Книгу государственной регистрации кредитных организаций; решение кредитной организации, являющейся правопреемником, при реорганизации кредитной организации

Основанием для отказа в регистрации условий выпуска могут быть (Указание Банка России от 31.08.1998 № "О сберегательных и депозитныхсертификатах кредитных организаций" 333-У, п.21):

• несоответствие условий выпуска действующему законодательству и нормативным актам Банка России
• несвоевременное представление кредитной организацией условий выпускаи и других документов необходимых для регистрации общих условий в регистрирующий орган
• существенное ухудшение финансового положения кредитной организации (cерьезные или критические финансовые трудности испытывающей)
• применение территориальными учреждениями Банка России санкций к кредитным организациям в виде ограничения, запрета на проведение операций по привлечению денежных средств во вклады в соответствии с нормативными актами Банка России
• реклама выпуска сертификатов до регистрации условий выпуска
• иные случаи, предусмотренные действующим законодательством Российской Федерации.

Процедура размещения сберегательных сертификатов

Клиент - физическое лицо
Предъявляет документы для заключения договора
Осуществляет денежные расчеты за приобретенный сертификат:резидентами - как в безналичном порядке, так и наличными средствами; нерезидентами -только с рублевых счетов, открытых в уполномоченных банка
Документы		Договор	Денежные средства	Сертификат
Акт приема-передачи
Кредитная организация
осуществляет внутренний контроль в целях ПОД/ФТ:
осуществляет идентификацию клиента Сведения: Фамилия, имя и (если иное не вытекает из закона или национального обычая) отчество. Дата и место рождения. Гражданство. Реквизиты документа, удостоверяющего личность: серия и номер документа, дата выдачи документа, наименование органа, выдавшего документ, и код подразделения (если имеется). Данные миграционной карты: номер карты, дата начала срока пребывания и дата окончания срока пребывания; и данные документа, подтверждающего право иностранного гражданина или лица без гражданства на пребывание (проживание) в Российской Федерации: серия (если имеется) и номер документа, дата начала срока действия права пребывания (проживания), дата окончания срока действия права пребывания (проживания). Адрес места жительства (регистрации) или места пребывания. Идентификационный номер налогоплательщика (если имеется). Номера контактных телефонов и факсов (если имеются). (Федеральный закон от 07.08. 2001 N 115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" ст. 7)
выявляет операции, подлежащие обязательному контролю (Методические рекомендации по выявлению и представлению сведений об операциях по банковским счетам (вкладам), подлежащих обязательному контролю (группа кодов 4000), (утв. Комитетом Ассоциации российских банков по вопросам противодействия легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, протокол заседания Президиума от 20.04. 2006 № 3, п.1)
Заключает договор
Выдает клиентам сертификаты

Процедура размещения депозитных сертификатов

Клиент - юридическое лицо
Предъявляет документы для заключения договора
Осуществляет денежные расчеты за приобретенный сертификат: резидентами - в безналичном порядке, нерезидентами - только с рублевых счетов, открытых в уполномоченных банках
Документы		Договор	Денежные средства	Сертификат
Кредитная организация
осуществляет внутренний контроль в целях ПОД/ФТ:
осуществляет идентификацию клиента - сведения: Полное, а также (если имеется) сокращенное наименование и наименование на иностранном языке; Организационно-правовая форма; Идентификационный номер налогоплательщика - для резидента, идентификационный номер налогоплательщика или код иностранной организации - для нерезидента (если имеются). Сведения о государственной регистрации (дата; номер; наименование регистрирующего органа; место регистрации). Адрес местонахождения и почтовый адрес; Сведения о лицензии на право осуществления деятельности, подлежащей лицензированию (вид; номер; дата выдачи лицензии; кем выдана; срок действия; перечень видов лицензируемой деятельности); Банковский идентификационный код - для кредитных организаций - резидентов; Сведения об органах юридического лица (структура и персональный состав органов управления юридического лица); Сведения о величине зарегистрированного и оплаченного уставного (складочного) капитала или величине уставного фонда, имущества; Сведения о присутствии или отсутствии по своему местонахождению юридического лица, его постоянно действующего органа управления, иного органа или лица, которые имеют право действовать от имени юридического лица без доверенности; Номера контактных телефонов и факсов. (Положение Банка России от 19.08. 2004 № 262-П "Об идентификации кредитными организациями клиентов и выгодоприобретателей в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма", Приложение 1, п.1)
выявляет операции, подлежащие обязательному контролю
Производит идентификацию клиента
Заключает договор
Выдает клиентам сертификаты

15.2.3. Хранение сертификатов

Депозитные сертификаты должны храниться в хранилище ценностей или вне хранилища - сейфах (металлических шкафах), с обеспечением их хранения. При этом не должно быть расхождения между фактическим наличием сертификатов, находящихся в хранилище ценностей или вне хранилища - сейфах (металлических шкафах), и данными балансового и внебалансового учета.

Полученные от полиграфического предприятия бланки сертификатов могут храниться кредитными организациями в хранилище ценностей или вне хранилища - в сейфах (металлических шкафах) с обеспечением сохранности. Бланки сертификатов и дополнительных листов (приложений) к именным сертификатам хранятся упакованными в пачки по наименованиям.

15.3. Вложения в ценные бумаги

Кредитная организация в своей деятельности может привлекать денежные ресурсы за счет выпуска ценных бумаг или вложения средств в другие ценные бумаги, стремясь извлечь из этого дополнительную прибыль. В результате у кредитной организации создается так называемый портфель ценных бумаг.

В зависимости от целей приобретения и котируемости на организованном рынке эмиссионные ценные бумаги объединяются в торговый, инвестиционный портфели или в портфель контрольного участия.

Торговый портфель - совокупность финансовых инструментов, имеющих рыночную стоимость и приобретенных кредитной организацией с целью дальнейшей перепродажи, включая инструменты типа "РЕПО".

Инвестиционный портфель - ценные бумаги, приобретаемые с целью получения инвестиционного дохода, а также в расчете на возможность роста их стоимости в длительной или неопределенной перспективе.

Портфель контрольного участия - голосующие акции, приобретенные в количестве, обеспечивающем получение контроля над управлением организацией - эмитентом или существенное влияние на нее.

---

Дата добавления: 2015-07-17