Тема 10. Активные операции банка. Факторинг

Читайте также:

Факторинг - комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности. Комплекс финансовых услуг включает в себя финансирование поставок товаров, страхование кредитных рисков, учет состояния дебиторской задолженности и работу с дебиторами по своевременной оплате. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику получить основную часть оплаты за товар сразу после его поставки.

В конвенции УНИДРУА "О международном факторинге" (UNIDROIT Convention on International Factoring) "под факторинговым контрактом понимается контракт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

Поставщик должен или может уступать финансовому агенту денежные требования, вытекающие из контрактов купли-продажи товаров, заключаемых между поставщиком и его покупателями (должниками), за исключением контрактов, которые относятся к товарам, приобретаемым преимущественно для личного, семейного и домашнего использования.

Финансовый агент выполняет, по меньшей мере, две из следующих функций: · финансирование поставщика, включая заем и предварительный платеж · ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам · предъявление к оплате денежных требований · защита от неплатежеспособности должников.

Должники должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования".

10.1. Общая схема проведения операций факторинга

Поставщик (Клиент)				Покупатель (Должник)
	Товар
	Документы
	Уведомление
Поставляет продукцию - товар (на условиях отсрочки платежа не более 90 дней)				Оплачивает поставленный товар по уступленному денежному требованию. Перечисляет на счет в банке, указанный в уведомлении[Исполнение денежного требования]
Подписывает товарно-отгрузочные документы
Уступает право требования долга по поставке Банку с предоставлением документов
Уведомляет Должника о состоявшейся уступке денежных требований с указанием новых реквизитов и назначения платежа

Документы	Договор	Денежные средства*	Остаток денежных средств **		Денежные средства

Финансовый агент (факторинговая компания)
Предоставление денежных средств Клиенту (* Выплата финансирования (70%-95%) от суммы поставленного товара)
Выплачивает остатки денежных средств (** Выплата остатка средств (5%-30%) после полного погашения задолженности Должником всей суммы денежных требований, являющихся предметом уступки, за вычетом вознаграждения Банка)

10.2. Права, обязанности и ответственность субъектов факторинговой деятельности

Встречные требования должника

В случае обращения финансового агента к должнику с требованием произвести платеж должник вправе в соответствии со статьями 410 - 412 настоящего Кодекса предъявить к зачету свои денежные требования, основанные на договоре с клиентом, которые уже имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования финансовому агенту.

Требования, которые должник мог бы предъявить клиенту в связи с нарушением последним соглашения о запрете об ограничении уступки требования, не имеют силы в отношении финансового агента.

(Гражданский кодекс РФ от 26.01.1996 № 14-ФЗ ст. 831)

Права финансового агента на суммы, полученные от должника

1. Если по условиям договора финансирования под уступку денежного требования финансирование клиента осуществляется путем покупки у него этого требования финансовым агентом, последний приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования, а клиент не несет ответственности перед финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование.

2. Если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования. Если денежные средства, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга.

(Гражданский кодекс РФ от 26.01.1996 № 14-ФЗ ст. 831)

Ответственность клиента перед финансовым агентом

Если договором финансирования под уступку денежного требования не предусмотрено иное, клиент несет перед финансовым агентом ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки.

Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.

Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом.

(Гражданский кодекс РФ от 26.01.1996 № 14-ФЗ ст. 827 )

10.3. Виды факторинговых сделок

По географии Факторинг внутренний (domestic faktoring) Внутренний факторинг - стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг внешний (международный) (international factoring) Внешний факторинг (международный) - поставщик и его клиент являются резидентами разных государств. (схема международного факторинга)

По принятию кредитного риска Факторинг с регрессом (recourse factoring) Факторинг с регрессом- факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования. Факторинг с регрессом может быть как открытым так изакрытым.

Факторинг с частичным регрессом

Факторинг без регресса (recourse factoring) Факторинг без регресса- предполагает страхование банком риска неоплаты поставки покупателем в размере выплаченного аванса по поставке. При этом клиент сам выбирает дебиторов, по которым заинтересован получить защиту от убытков и (или) финансирование. Факторинг без регресса в основном бывает открытым.

По уведомлению дебиторов (покупателей) Факторинг открытый (disclosed factoring) Открытый факторинг- форма фаткоринговой операции,при которой покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки.

Факторинг закрытый (undisclosed factoring) Закрытый факторинг- форма факторинговой операции, при которой покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.

Иные виды факторинга Факторинг с финансированием в форме предварительной оплаты и факторинг с оплатой требований к опреденному сроку

Реверсивный факторинг (для покупателя) Факторинг, который направлен на покупателя продукции, желающих получить отсрочки при закупке товара. Сделка оформляется как факторинг без регресса с некоторыми отличиями. Реверсивный факторинг позволяет покупателю значительно расширить деятельность и при этом получать финансирование до 90% от суммы отгрузки товара.

10.4. Исполнение денежного требования должником финансовому агенту

Должник обязан произвести платеж финансовому агенту при условии, что он получил от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту и в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

По просьбе должника финансовый агент обязан в разумный срок представить должнику доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место. Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, должник вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед последним.

Исполнение денежного требования должником финансовому агенту в соответствии с правилами настоящей статьи освобождает должника от соответствующего обязательства перед клиентом.

(Гражданский кодекс РФ от 26.01.1996 № 14-ФЗ ст. 830)

10.5. Различие между факторингом и кредитом

Факторинг Кредит

Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента. Кредит возвращается Банку заемщиком.

Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней). Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года.

Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара. Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день.

При факторинге переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется. Кредит предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк.

Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа.

Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента. Кредит выдается на заранее обусловленную сумму.

Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара. Кредит погашается в заранее обусловленный день.

Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры. Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов.

Факторинговое финансирование продолжается бессрочно. Погашение кредита не гарантирует получение нового.

Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и пр. При кредитовании помимо предоставления средств клиенту и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг.

10.6.Отличие факторинга от форфетирования

Факторинг Форфейтирование (Форфейтинговые операции)

Покупка требований к должнику на базе документов, свидетельствующих о поставке товара/предоставлении услуг (наличие векселя не обязательно) Покупка долговых инструментов (векселей: переводных, акцептованных покупателем и простых) по коммерческим сделкам. Форфетирование не осуществляется с векселями по финансовым сделкам

Связан с коммерческим бизнесом постоянного/повторяющегося характера (как правило) Носит разовый характер (как правило)

Относится главным образом к торговле потребительскими товарами (со стандартными характеристиками) Относится главным образом к торговле средствами производства (машинами и оборудованием)

Неысокая стоиость финансируемых поставок Высокая стоимость финансируемых поставок

Краткосрочное финасирование (как правило 1-3 месяца, но не более 6 месяцев) по каждой поставке Среднесрочное финансирование (как правило от 180 дней до 5 лет, иногда 8-10 лет

Финансируется до 80%-90% поставки Финансируется до 100%суммы поставки (векселя), за вычетом дисконта

Может иметься право регресса (к продавцу задолженности / к должнику) Право регресса(к продавцу векселей) всегда отсутствует

Наличие вторичного рынка купли-продажи векселей

10.7.Отличие уступки требования(цессии) от договора факторинга

Уступка требования (цессия) Факторинг

Передача принадлежащих кредитору прав может быть совершена как по сделке (уступка требования) так и на основании закона (п.1. ст.382, ст.387) Обязательства имеют договорной характер, т.е. возникают исключительно из договора (п.1. ст.824)

Предметом цессии является непосредственно передача права (требования) (п.1. ст.382) Предметом факторинга является финансирование (кредитование) одного лица другим в счет передачи этого лица к третьей стороне (п.1. ст.824)

Уступается только право (требование) (п.1. ст.382) Наряду с уступкой требования сторонами совершается ряд действий, непосредственно с ней не связанных (п.2. ст.824)

Денежные средства передаются новым кредитором первоначальному кредитору в оплату приобретенного имущественного права (если цессия является возмездной) (п.1. ст.382) Иная последовательность совершаемых действий: денежное требование либо уступается в обмен на передаваемые денежные средства, либо передается в качестве средства обеспечения исполнения обязательств по другому договору (п.1. ст.824)

Уступаемое требование может иметь любой характер (п.1. ст.382) Уступаемое денежное требование должно быть только денежным (п.1. ст.824)

Уступаемое право, которое в момент заключения сделки о его уступке уже принадлежиткредитору на основании обязательства (п.1. ст.382) Предусмотрена возможность уступки права на получение денежных средств, котороуже существует в настоящем либо возникнет в будущем (п.1. ст.824)

Участниками могут быть любые лица (п.1. ст.382) Финансовым агентом (одной из сторон договора факторинга) обязательно должен быть банк, иная кредитная организация либо коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности такого типа (ст.825)

Для перехода прав кредитора к другому лицу согласие должника не требуется, если иное не оговорено законом или договором (п.2. ст.382) Передача денежного требования на условиях финансирования никогда не требует согласия должника, поскольку запрет либо ограничение на уступку требования изначально признается недействительным (п.1. ст. 828)

Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора все требования, которые возникли у него по отношению к своему первоначальному кредитору к тому моменту, когда он узнал об уступке права (ст. 386) Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора (банка) только денежные требования (п.1. ст. 832)

Нормы статей 382-390, касающиеся уступки требования, запрета на последующую переуступкуправа не содержат, поэтому можно предположить, что она допускается независимо от наличия специальной договоренности сторон Допускается дальнейшая переуступка денежного требования новым кредитором иному финансовому агенту только при наличии специальной договоренности сторон (ст. 829)

Нормами статей 382-390 возможность возвращения новым кредитором сумм, полученных от должника, не предусмотрена Финансовый агент при определенных обстоятельствах обязан вернуть полученные от должника денежные суммы (ст.830)

10.8.Налогообложение в факторинге

1 - Уступка дебиторской задолженности;
2 - Получение финансирования;
3 - Оплата НДС с суммы финансирования за минусом факторингового вознаграждения;
4 - Расчет прибыли;
5 - Уменьшение налогооблагаемой базы на размер убытка;
6 - Выплата налога на прибыль.

Виды убытка: комиссия на обработку документов; комиссия на факторинговое обслуживание; комиссия за предоставление авансового платежа.

Дата добавления: 2015-07-17; просмотров: 150 | Нарушение авторских прав
Читайте в этой же книге: CОДЕРЖАНИЕ | Тема 1. Кредитно-денежная система. Ее структура и роль в экономике | Тема 2. Банк России и его место в банковской системе | Тема 5. Резервная система Банка России | Тема 6. Безналичные расчеты | Виды аккредитивов | Наличные расчеты. Кассовые операции банков | ТЕМА 8. Межбанковские расчеты. | По характеру отношенийможно выделить прямые отношения с открытием счетаи без открытия счета. | ТЕМА 9. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА. Банковское кредитование |

<== предыдущая страница | следующая страница ==>

Ипотечное кредитование | ТЕМА 11. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА. Лизинг

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.011 сек.)

По географии	Факторинг внутренний (domestic faktoring)	Внутренний факторинг - стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.
Факторинг внешний (международный) (international factoring)	Внешний факторинг (международный) - поставщик и его клиент являются резидентами разных государств. (схема международного факторинга)
По принятию кредитного риска	Факторинг с регрессом (recourse factoring)	Факторинг с регрессом- факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования. Факторинг с регрессом может быть как открытым так изакрытым.
Факторинг с частичным регрессом
Факторинг без регресса (recourse factoring)	Факторинг без регресса- предполагает страхование банком риска неоплаты поставки покупателем в размере выплаченного аванса по поставке. При этом клиент сам выбирает дебиторов, по которым заинтересован получить защиту от убытков и (или) финансирование. Факторинг без регресса в основном бывает открытым.
По уведомлению дебиторов (покупателей)	Факторинг открытый (disclosed factoring)	Открытый факторинг- форма фаткоринговой операции,при которой покупатель уведомлен о том, что в сделке участвует лицо-фактор, и осуществляет платежи на его счет, выполняя тем самым свои обязательства по договору поставки.
Факторинг закрытый (undisclosed factoring)	Закрытый факторинг- форма факторинговой операции, при которой покупателя не ставят в известность о наличии договора факторингового обслуживания, и он продолжает осуществлять платежи поставщику, который, в свою очередь, направляет их в пользу фактора.
Иные виды факторинга	Факторинг с финансированием в форме предварительной оплаты и факторинг с оплатой требований к опреденному сроку
Реверсивный факторинг (для покупателя)	Факторинг, который направлен на покупателя продукции, желающих получить отсрочки при закупке товара. Сделка оформляется как факторинг без регресса с некоторыми отличиями. Реверсивный факторинг позволяет покупателю значительно расширить деятельность и при этом получать финансирование до 90% от суммы отгрузки товара.

Факторинг	Кредит
Факторинговое финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента.	Кредит возвращается Банку заемщиком.
Факторинговое финансирование выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней).	Кредит выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года.
Факторинговое финансирование выплачивается в день поставки товара.	Кредит выплачивается в обусловленный кредитным договором день.
При факторинге переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в Банк не требуется.	Кредит предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в Банк.
Для факторингового финансирования никакого обеспечения не требуется	Кредит, как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа.
Размер фактического финансирования не ограничен и может безгранично увеличиваться по мере роста объема продаж клиента.	Кредит выдается на заранее обусловленную сумму.
Факторинговое финансирование погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара.	Кредит погашается в заранее обусловленный день.
Факторинговое финансирование выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры.	Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов.
Факторинговое финансирование продолжается бессрочно.	Погашение кредита не гарантирует получение нового.
Факторинговое финансирование сопровождается сервисом, который включает в себя: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и пр.	При кредитовании помимо предоставления средств клиенту и РКО Банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг.

Факторинг	Форфейтирование (Форфейтинговые операции)
Покупка требований к должнику на базе документов, свидетельствующих о поставке товара/предоставлении услуг (наличие векселя не обязательно)	Покупка долговых инструментов (векселей: переводных, акцептованных покупателем и простых) по коммерческим сделкам. Форфетирование не осуществляется с векселями по финансовым сделкам
Связан с коммерческим бизнесом постоянного/повторяющегося характера (как правило)	Носит разовый характер (как правило)
Относится главным образом к торговле потребительскими товарами (со стандартными характеристиками)	Относится главным образом к торговле средствами производства (машинами и оборудованием)
Неысокая стоиость финансируемых поставок	Высокая стоимость финансируемых поставок
Краткосрочное финасирование (как правило 1-3 месяца, но не более 6 месяцев) по каждой поставке	Среднесрочное финансирование (как правило от 180 дней до 5 лет, иногда 8-10 лет
Финансируется до 80%-90% поставки	Финансируется до 100%суммы поставки (векселя), за вычетом дисконта
Может иметься право регресса (к продавцу задолженности / к должнику)	Право регресса(к продавцу векселей) всегда отсутствует
	Наличие вторичного рынка купли-продажи векселей

Уступка требования (цессия)	Факторинг
Передача принадлежащих кредитору прав может быть совершена как по сделке (уступка требования) так и на основании закона (п.1. ст.382, ст.387)	Обязательства имеют договорной характер, т.е. возникают исключительно из договора (п.1. ст.824)
Предметом цессии является непосредственно передача права (требования) (п.1. ст.382)	Предметом факторинга является финансирование (кредитование) одного лица другим в счет передачи этого лица к третьей стороне (п.1. ст.824)
Уступается только право (требование) (п.1. ст.382)	Наряду с уступкой требования сторонами совершается ряд действий, непосредственно с ней не связанных (п.2. ст.824)
Денежные средства передаются новым кредитором первоначальному кредитору в оплату приобретенного имущественного права (если цессия является возмездной) (п.1. ст.382)	Иная последовательность совершаемых действий: денежное требование либо уступается в обмен на передаваемые денежные средства, либо передается в качестве средства обеспечения исполнения обязательств по другому договору (п.1. ст.824)
Уступаемое требование может иметь любой характер (п.1. ст.382)	Уступаемое денежное требование должно быть только денежным (п.1. ст.824)
Уступаемое право, которое в момент заключения сделки о его уступке уже принадлежиткредитору на основании обязательства (п.1. ст.382)	Предусмотрена возможность уступки права на получение денежных средств, котороуже существует в настоящем либо возникнет в будущем (п.1. ст.824)
Участниками могут быть любые лица (п.1. ст.382)	Финансовым агентом (одной из сторон договора факторинга) обязательно должен быть банк, иная кредитная организация либо коммерческая организация, имеющая лицензию на осуществление деятельности такого типа (ст.825)
Для перехода прав кредитора к другому лицу согласие должника не требуется, если иное не оговорено законом или договором (п.2. ст.382)	Передача денежного требования на условиях финансирования никогда не требует согласия должника, поскольку запрет либо ограничение на уступку требования изначально признается недействительным (п.1. ст. 828)
Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора все требования, которые возникли у него по отношению к своему первоначальному кредитору к тому моменту, когда он узнал об уступке права (ст. 386)	Должник вправе выдвигать против своего нового кредитора (банка) только денежные требования (п.1. ст. 832)
Нормы статей 382-390, касающиеся уступки требования, запрета на последующую переуступкуправа не содержат, поэтому можно предположить, что она допускается независимо от наличия специальной договоренности сторон	Допускается дальнейшая переуступка денежного требования новым кредитором иному финансовому агенту только при наличии специальной договоренности сторон (ст. 829)
Нормами статей 382-390 возможность возвращения новым кредитором сумм, полученных от должника, не предусмотрена	Финансовый агент при определенных обстоятельствах обязан вернуть полученные от должника денежные суммы (ст.830)

<== предыдущая страница	\|	следующая страница ==>
Ипотечное кредитование	\|	ТЕМА 11. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ БАНКА. Лизинг