Участники, которые обслуживают структуру РЦБ

- организации, которые обслуживают учетную или расчетную систему РЦБ.

Регистратор (учет ЦБ) – согласно ФЗ «О РЦБ» признают деятельность поведения реестров, сбор, фиксация, обработка, хранение с предоставлением данных составляющих систему ведения реестра владельца ЦБ. Организация, которая осуществляет на РЦБ деятельность поведения реестра (владелец ЦБ) называется держателем реестра (регистратором)

Регистратор – только юридическое лицо, проф участник РЦБ, имеющий лицензию на этот вид деятельности. Основная задача – открыть лицевые счета, зарегистрированные в системе ведения реестра владельца ЦБ и обеспечить учет их прав в отношении ЦБ зарегистрированных на их имя.

При этом система ведения реестра на бумажном носителе или с использованием электронной БД должна позволять получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев данных ЦБ.

Реестр – список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащей им именных ЦБ, составленных на любую дату.

Держателем реестра может быть и сам эмитент, если число владельцев ЦБ данного эмитент не превышает 50. Если число эмитентов больше, то должен реестр вести регистратор.

Эмитент поручивший ведение реестра регистратору имеет право потребовать 1 раз в год реестр за вознаграждение соответствующего его составлению.

Владелец ЦБ или лицо, которое действует от имени или номинальный держатель, в праве требовать предоставление выписки из реестра в течение 5 дней с его лицевого счета.

Выписка – документ, выдаваемый владельцу с указанием количества ЦБ, числящим за ним, с указанием всех ограничений, обременений.

Владелец (эмитент) или регистратор находятся далеко друг от друга. Их общение требует дополнительных финансовых затрат, для этого создан институт номинальных держателей ЦБ.

Номинальный держатель ЦБ – лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, но не является владельцем и относит те ЦБ, которые записаны по его лицевому счету.

В качестве номинальных держателей ЦБ обычно выступают проф участники РЦБ (брокеры и депозитарии).

ЦБ клиентов номинальных держателей ЦБ не подлежат взысканию в пользу кредиторов номинального держателя.

Номинальный держатель ЦБ обязан осуществлять сделки и операции с ЦБ по поручению лица в интересах которого от является номинальным держателем в соответствии с договором заключенным между ними.

Основные ограничения:

- регистратор не вправе осуществлять сделки с ЦБ принадлежащие клиентам регистратора

- регистратор не вправе совмещать деятельность по ведению реестра с другими видами деятельности.

Депозитарий ( согласно ФЗ «О РЦБ»)– депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ, если они в бумажном виде и/или учету и переходу прав на ЦБ.

Лицо, осуществляющее депозитарную деятельность называется депозитарий – только юридическое лицо, профучастник РЦБ, имеющий лицензию ФСФР. Основная деятельность – переоформление прав деятельности, открыть счета депо клиенту на основе депозитарного договора.

Ведение счета депо включает:

1. Если ЦБ представлена в бумажном виде, то хранение сертификата ЦБ и переоформление прав собственности на ЦБ с указанием даты и оснований каждой операции по счету.

2. Если ЦБ представлена в электронном виде, то хранение и переоформление прав собственности, но в БД с указанием даты и освоением операции по счету.

3. Включает передачу информации о ЦБ, полученная от эмитента или регистратора.

Депозитарий может оказывать и другие виды услуг:

- подготовка локального реестра лиц, владельцев данных ЦБ, являющимися депонентами этого депозитария для заочного голосования на очередном собрании акционеров.

- получение и выплата доходов по ЦБ (дивиденды)

- проверка подлинности сертификата

- инкассация и перевозка сертификатов

Депозитарий делится на виды:

1. Расчетные

2. Кастодиальные

Расчетный – обслуживает участников биржевого и небиржевого рынка, кроме депозитарной деятельности они ведут расчеты по сделкам с ЦБ, для этого они могут взаимодействовать с клиринговыми компаниями и торговыми системами организаторов.

Расчетным депозитарием ЗАО «ФБ ММВБ – РТС» - национальный депозитарный центр, а для московской фондовой биржи депозитарной клиринговой компанией.

Кастодиальная – оказывает услуги владельцам ЦБ, поэтому их называют клиентскими, они делятся на:

- специализированные – обслуживают ПИФы или конкретного эмитента, который при эмиссии своих ЦБ принял решение о хранении ЦБ

- неспециализированные – совмещают депозитарную деятельность с посреднической (брокерская, дилерская, управляющая).

Для решения проблемы удаленности регистратора и депозитария создан институт «трансферт-агент» - помощники депозитария, они признаны выполнять следующие операции:

1. Получение и предварительная экспертиза документов для предоставления ________ доставка документов регистратору.

2. Выдача выписок владельцев ЦБ.

3. Регистрация сделок с ЦБ.

4. Доведение до сведения акционеров о проведении собрания

5. Гарантия подписи

6. Выплата дивидендов.

Основные ограничения на деятельность депозитария:

1. Депозитарий не имеет право распоряжаться ЦБ депонента, т.е. осуществлять любые действия с ними, кроме тех, которые по поручению.

2. На ЦБ депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.

Депозитарная деятельность может совмещать с брокерской, дилерской, управляющей ЦБ.

Дата добавления: 2015-07-15