Ипотечные ценные бумаги.

К ипотечным ценным бумагам относятся: закладные, ипотечные облигации, ипотечные сертификаты участия.

Закладная является именной ценной бумагой, удостоверяющей следующие права ее законного владельца:

30 Вострокнутова А.И. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие _____________________________________________________________________________________________

- право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой;

- право залога на имущество, обремененное ипотекой.

Закладная составляется залогодателем, или (и) должником по обеспеченному ипотекой обязательству. Закладная выдается первоначальному залогодержателю органом, осуществляющим государственную регистрацию ипотеки, после государственной регистрации ипотеки.

Закладная является строгим по форме документом, имеющим 14 обязательных реквизитов, определенных ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

Передача прав по закладной совершается путем заключения договора цессии. При передаче прав по закладной лицо, передающее право, производит на закладной отметку о новом владельце. В отметке указываются полное имя (наименование) лица, которому переданы права по закладной, и основание такой передачи. Отметка подписывается указанным в закладной залогодержателем и владельцем закладной, указанным в предыдущей отметке. Недопустимы надписи на закладной, запрещающие ее передачу.

Законному владельцу закладной принадлежат все удостоверенные ею права, в том числе права залогодержателя и права кредитора по обеспеченному ипотекой обязательству, независимо от прав первоначального залогодержателя и предшествующих владельцев закладной.

Закладная, в свою очередь, может быть заложена в обеспечение обязательств по кредитному договору.

Ипотечная облигация (облигация с ипотечным покрытием) – это облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия. Следовательно, ипотечная облигация – эмиссионная именная ценная бумага.

Ипотечное покрытие могут составлять обеспеченные ипотекой требования о возврате основной суммы долга и об уплате процентов по кредитным договорам и договорам займа, в том числе удостоверенные закладными, и (или) ипотечные сертификаты участия, удостоверяющие долю их владельцев в праве общей собственности на другое ипотечное покрытие, денежные средства в отечественной или иностранной валюте, а также государственные ценные бумаги и недвижимое имущество, если оно принадлежит держателю ипотечного покрытия на правах собственности.

Эмиссия облигаций с ипотечным покрытием может осуществляться только ипотечными агентами и кредитными организациями.

Эмиссия ипотечных облигаций осуществляется держателем ипотечного покрытия в виде, соответствующем требованиям ФЗ «О рынке ценных бумаг». Выплата процентных платежей по ипотечным облигациям производится не реже одного раза в год.

31 Вострокнутова А.И. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие _____________________________________________________________________________________________

Величина ипотечного покрытия должна быть не менее суммы номинала облигаций и всех процентных платежей по ним. Если течение срока обращения ипотечных облигаций это нарушается, то эмитент облигаций должен уведомить об этом держателей облигаций через открытую печать и досрочно погасить их требования по облигациям.

Ипотечный сертификат участия - именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего ее лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, и право на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие.

Главное отличие ипотечных облигаций от ипотечных сертификатов участия состоит в том, что при эмиссии облигаций ипотечное покрытие становится предметом залога, а при эмиссии ипотечных сертификатов участия ипотечное покрытие становится предметом доверительного управления.

Выпуск ипотечных сертификатов участия может осуществляться только коммерческими организациями, имеющими лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Выпуск ипотечных сертификатов участия является основанием для возникновения общей долевой собственности владельцев ипотечных сертификатов участия на ипотечное покрытие, и учреждения доверительного управления таким ипотечным покрытием.

Каждый ипотечный сертификат участия удостоверяет одинаковый объем прав и одинаковую долю в праве общей собственности на ипотечное покрытие. Он не является эмиссионной ценной бумагой.

Ипотечные сертификаты участия выпускаются в бездокументарной форме. Общее количество ипотечных сертификатов участия, удостоверяющих долю в праве общей собственности на ипотечное покрытие, указывается в правилах доверительного управления этим ипотечным покрытием. Ипотечный сертификат участия не имеет номинальной стоимости. Производные финансовые инструменты на ипотечные сертификаты участия выпускаться не могут.

Эти ценные бумаги свободно обращаются, в том числе через организаторов торговли на рынке ценных бумаг.

Учет прав на ипотечные сертификаты участия осуществляется на лицевых счетах в реестре владельцев ипотечных сертификатов участия и, если это предусмотрено правилами доверительного управления ипотечным покрытием, на счетах депо депозитариями, которым для этих целей в реестре владельцев ипотечных сертификатов участия открываются лицевые счета номинальных держателей.

Дата добавления: 2015-07-11