Читайте также: |
|
10. ФКЦБ — федеральный орган исполнительной власти по
проведению государственной политики в области рынка цен
ных бумаг, контролю за деятельностью профессиональных
участников рынка ценных бумаг через определение порядка их
деятельности и по определению стандартов эмиссии ценных
бумаг, по обеспечению прав инвесторов, акционеров и вклад
чиков. Она создана в результате преобразования Федеральной
комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку при Прави
тельстве РФ, учрежденной в соответствии с Указом Президента
РФ от 4 ноября 1994 г. № 2063 «О мерах по государственному
регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации»,
и является правопреемницей последней. Положение о Феде
ральной комиссии по рынку ценных бумаг утверждено Указом
Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 10091. Статус и полномочия
ФКЦБ, по сравнению с ее предшественницей, значительно
расширены. Ее руководство — председатель ФКЦБ назначается
на должность и освобождается от должности Президентом РФ,
первый заместитель, заместители председателя, секретарь и
другие члены Комиссии назначаются на должности и освобож
даются от должностей Правительством РФ. Председатель Ко
миссии является по должности федеральным министром. Для
осуществления своих полномочий Федеральная комиссия со
здает свои территориальные органы.
1 СЗ РФ. 1996. № 28. Ст. 3357; последнюю редакцию см.: Указ Президента РФ от 18 февраля 2000 г. № 184 // СЗ РФ. 2002. № 8. Ст. 809.
258 Тема 5. Объекты гражданских прав предпринимателей
В Федеральном законе закреплены функции ФОЦБ (осуществляет разработку основных направлений развития рынка ценных бумаг и координацию деятельности федеральных органов по вопросам регулирования рынка ценных бумаг и др. — см. ст. 42), ее права (квалифицирует ценные бумаги и определяет их виды и др. — см. ст. 44). Следует особо отметить, что Федеральный закон от 28 декабря 2002 г. дополнил Федеральный закон новой статьей 441, в соответствии с которой в обязанности федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг входят следующие действия:
а) обеспечивать конфиденциальность предоставляемой ему
информации, за исключением информации, раскрываемой в
соответствии с законодательством Российской Федерации о
ценных бумагах;
б) при направлении эмитентам, профессиональным участ
никам рынка ценных бумаг и саморегулируемым организациям
профессиональных участников рынка ценных бумаг запросов о
предоставлении информации мотивированно обосновывать не
обходимость получения запрашиваемой информации;
в) осуществлять регистрацию документов профессиональ
ных участников рынка ценных бумаг и саморегулируемых орга
низаций профессиональных участников рынка ценных бумаг,
подлежащих регистрации в соответствии с Федеральным зако
ном, не позднее чем через 30 дней с даты получения соответ
ствующих документов или предоставлять в указанный срок мо
тивированный отказ в регистрации, если иные сроки для реги
страции не установлены Федеральным законом;
г) предоставлять в течение 30 дней мотивированные ответы
на запросы юридических лиц и граждан по вопросам, относя
щимся к компетенции ФОЦБ.
11. Различные виды профессиональной деятельности тесно взаимосвязаны, а ее участники постоянно взаимодействуют между собой, что объективно обусловливает наличие двух проблем. Первая — пределы совмещений в профессиональной деятельности, т. е. возможность выполнения одним и тем же лицом различных ее видов. Решается она двумя путями. Во-первых, введением запретов на совмещение самим Федеральным законом. Как мы только что видели, организатор торговли на рынке ценных бумаг в лице фондовой биржи не может совмещать это с иными видами профессиональной деятельности, за исключением депозитарной деятельности и деятельности по определению взаимных обязательств. Осуществление деятельности по
§ 2. Ценные бумаги и их рынок 259
ведению реестра не допускает ее совмещения с любыми другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Во-вторых, устанавливать ограничения на совмещение видов деятельности и операций с ценными бумагами Федеральный закон предоставил право ФКЦБ.
Вторая проблема — возможность и необходимость организационной интеграции субъектов различных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Согласно Федеральному закону не менее 10 профессиональных участников рынка ценных бумаг вправе учреждать добровольное саморегулируемое объединение, функционирующее на принципах некоммерческой организации. Такие организации приобретают статус саморегулируемых на основании лицензии (разрешения), выданной ФКЦБ. Она же вправе по основаниям, предусмотренным законодательством Российской Федерации, аннулировать выданную лицензию с обязательным опубликованием сообщения об этом в средствах массовой информации. ФКЦБ может также отказать в выдаче разрешения, устанавливающего статус саморегулируемой организации. Исчерпывающий перечень оснований подобного отказа приведен в ст. 50 Федерального закона, например, когда из представленных организацией документов усматривается возможность дискриминации прав клиентов, пользующихся услугами членов организации; необоснованная дискриминация членов организации; регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а точнее, не соответствующих целям деятельности организации.
Цель саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг — повышение эффективности системы регулирования рынка ценных бумаг и контроля деятельности профессиональных его участников, а также снижение государственных расходов на регулирование этого рынка. Формирование организаций целесообразно осуществлять по основным направлениям профессиональной деятельности. Членство в саморегулируемых организациях является необходимым для всех профессиональных участников рынка, осуществляющих те виды деятельности, регулирование которых входит в компетенцию соответствующей саморегулируемой организации.
Все доходы саморегулируемой организации используются исключительно для выполнения уставных задач и не распределяются между ее членами. Организация с целью защиты интересов владельцев ценных бумаг и прав клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг устанавливает правила
Тема 5. Объекты гражданских прав предпринимателей
осуществления профессиональной деятельности, стандарты профессиональной этики на рынке ценных бумаг, проведения операций с ценными бумагами, а также осуществляет контроль за соблюдением этих правил и стандартов. В круг полномочий саморегулируемой организации входят также разработка учебных программ и планов, подготовка должностных лиц и персонала организаций, проводящих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, определение квалификации указанных лиц и выдача им квалификационных аттестатов.
12. Утверждение престижа и доверия к рынку ценных бумаг
невозможно без упорядочения соответствующей рекламы, так
много сделавшей для его дискредитации. В настоящее время к
рекламе установлены жесткие требования. Запрещается реклама
эмиссионных ценных бумаг до даты регистрации их выпуска.
В самой рекламе должно содержаться наименование (имя) рек
ламодателя. Рекламодатель, являющийся профессиональным
участником рынка ценных бумаг, обязан также включать в рек
ламу сведения о праве осуществления им на рынке ценных бу
маг рекламируемых видов деятельности (подробнее см. ст. 34—37
Федерального закона).
Рекламодателям запрещается:
указывать в рекламе недостоверную информацию о своей деятельности, а также о видах и характеристиках ценных бумаг, предлагаемых к покупке (или продаже) либо для совершения иных сделок с ними, об условиях этих сделок и другую информацию, направленную на обман или введение в заблуждение владельцев и других участников рынка ценных бумаг;
указывать в рекламе предполагаемый размер доходов по ценным бумагам и прогнозы роста их курсовой стоимости;
использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции путем указания на действительные либо мнимые недостатки других профессиональных участников рынка ценных бумаг, занимающихся аналогичной деятельностью, или эмитентов, выпускающих аналогичные ценные бумаги.
13. За нарушение законодательства о ценных бумагах участ
ники рынка ценных бумаг несут гражданскую, административ
ную или уголовную ответственность. Постановлением Прави
тельства РФ от 12 августа 1998 г. № 934 утвержден Порядок нало
жения ареста на ценные бумаги1.
Основания и порядок юридической ответственности дифференцируются применительно к отдельным правонарушениям и совершившим их лицам. Он устанавливается различными пра-
СЗ РФ. 1998. № 33. Ст. 4035.
§ 2. Ценные бумаги и их рынок 261
вовыми актами, а наиболее полно — самим Федеральным законом, где зафиксированы многие составы правонарушений, меры ответственности за которые применяет ФОЦБ. Этому посвящена отдельная ст. 51 во взаимосвязи с другими статьями.
Например, в ст. 26 Федерального закона говорится о недобросовестной эмиссии, под которой понимаются действия, выражающиеся в нарушении установленной процедуры эмиссии, которые являются основаниями для отказа регистрирующими органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимися или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг. Федеральный закон от 28 декабря 2002 г. дополнил эту статью важным положением о том, что срок исковой давности для признания недействительными выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, сделок, совершенных в процессе размещения эмиссионных ценных бумаг, и отчета об итогах их выпуска составляет три месяца с момента регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) этих ценных бумаг. В п. 3 ст. 51 названы конкретные меры, применяемые ФКЦБ к недобросовестным эмитентам: приостановление размещения таких ценных бумаг, при наличии признаков преступления — направление материалов в органы прокуратуры и др.
Профессиональным участникам рынка ценных бумаг запрещено манипулирование ценами на рынке ценных бумаг, под которым понимаются действия, совершаемые для создания видимости повышения и (или) понижения цен и (или) торговой активности на рынке ценных бумаг относительно существующего уровня цен и (или) существующей торговой активности на рынке ценных бумаг, с целью побудить инвесторов продавать или приобретать публично размещаемые и (или) публично обращаемые ценные бумаги и понуждать к покупке или продаже ценные бумаг путем представления умышленно искаженной информации о ценных бумагах, эмитентах эмиссионных ценных бумаг, ценах на ценные бумаги, включая информацию о рекламе. Совершение указанных действий влечет применение санкций, предусмотренных для членов саморегулируемых организаций. Факт манипулирования ценами на рынке ценных бумаг признается в судебном порядке (подробнее см. п. 2 ст. 51 Федерального закона).
В отношении лиц, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг без лицензий, санкции предусмотрены п. 6 ст. 57.
Особо выделена ответственность за недобросовестную рекламу (см. п. 7 ст. 51).
Тема 5. Объекты гражданских прав предпринимателей
Профессиональные участники рынка ценных бумаг и эмитенты ценных бумаг, а также их должностные лица имеют право на обжалование действий ФКЦБ по пресечению нарушений законодательства Российской Федерации о ценных бумагах и применению к ним мер ответственности.
14. В новый Кодекс РФ об административных правонаруше
ниях включен ряд конкретных составов административных пра
вонарушений, связанных с функционированием рынка ценных
бумаг. Их субъектами, как правило, являются профессиональ
ные участники рынка ценных бумаг и эмитенты (см. ст. 15.18—
15.24). Приведем в качестве примера нарушение требований за
конодательства, касающихся представления информации на
рынке ценных бумаг. В соответствии с п. 4 ст. 42 Федерального
закона ФКЦБ и Министерством финансов РФ совместным по
становлением от 11 декабря 2001 г. № 33/109-н утверждено По
ложение об отчетности профессиональных участников рынка
ценных бумаг1. Профессиональный участник представляет от
четность в одну из саморегулируемых организаций, членом ко
торых от является, и несет ответственность за недостоверность
сообщаемых сведений. В ФКЦБ отчетность представляется в
бумажной и в электронной форме на магнитных носителях
(дискетах). Непредставление эмитентом или профессиональ
ным участником рынка ценных бумаг инвестору по его требова
нию предусмотренной законодательством информации либо
представление недостоверной информации влечет наложение
административного штрафа на должностных лиц в размере от
20 до 30, а на юридических лиц — от 300 до 400 минимальных
размеров оплаты труда (ч. 1 ст. 15.19 КоАП РФ).
Все дела об административных правонарушениях по поводу ценных бумаг рассматривают федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный в области рынка ценных бумаг, и его территориальный органы. В настоящее время это ФКЦБ и ее территориальные подразделения.
15. Вред, причиненный в результате нарушения законода
тельства о ценных бумагах, подлежит возмещению в порядке,
установленном гражданским законодательством. Уголовная от
ветственность за преступления, совершенные по поводу ценных
бумаг, предусмотрена УК РФ: ст. 185 (злоупотребления при вы
пуске ценных бумаг (эмиссии), ст. 1851 (злостное уклонение от
предоставления информации, определенной законодательством
РФ о ценных бумагах), ст. 186 (изготовление или сбыт поддель
ных денег или ценных бумаг).
См.: Российская газета. 2002. 16—17 янв.
§ 2. Ценные бумаги и их рынок_______________________________ 263
16. Своеобразным участником рынка ценных бумаг, подотчетным ФКЦБ, является акционерный инвестиционный фонд — открытое акционерное общество, статус которого определен Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»1. Положения Федерального закона «Об акционерных обществах» распространяются и на акционерные инвестиционные фонды с учетом особенностей, установленных Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. Исключительный предмет деятельности этих фондов — инвестирование имущества в ценные бумаги и некоторые иные объекты. Других видов деятельности они осуществлять не вправе.
Имущество акционерного инвестиционного фонда подразделяется на имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности органов управления и иных органов фонда. Инвестиционные резервы акционерного инвестиционного фонда (так называемые активы) должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании. В случае заключения управляющей компанией договора о передаче ей полномочий единоличного исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда управляющая компания приобретает права и несет обязанности по управлению активами акционерного инвестиционного фонда на основании указанного договора.
Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. подробно урегулирован статус и другого подотчетного ФКЦБ инвестиционного фонда — паевого, представляющего собой обособленный имущественный комплекс, который непосредственно не есть юридическое лицо. Юридическим лицом является управляющая компания паевого инвестиционного фонда.
Имущество комплекса состоит из двух частей: а) имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления; б) имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.
В связи с принятием Федерального закона от 29 ноября 2001 г. и изданием указа Президента РФ от 6 июня 2002 г. № 5622 утратили силу посвященные инвестиционной деятельности указы Президента РФ от 26 июля 1995 г. № 765 и от 23 февраля 1998 г. № 193.
1 СЗ РФ. 2001. № 49. Ст. 4562.
2 СЗ РФ. 2002. № 23. Ст. 2134.
Тема 5. Объекты гражданских прав предпринимателей
§ 3. Информация. Служебная и коммерческая тайна
1. Информация — это сведения о лицах, предметах, фактах, событиях, явлениях и процессах, независимо от формы их представления. Объем ее поистине необозрим, что делает первейшим условием работы с информацией вообще и правового регулирования в частности классификацию информационных процессов, т. е. процессов сбора, обработки, накопления, хранения, поиска и распространения информации.
Классификация информации проводится в зависимости от целей ее освоения по различным критериям. С точки зрения правового регулирования важнейшим из них является доступность информации. По общему правилу, государственные информационные ресурсы Российской Федерации являются открытыми и общедоступными. Правовое регулирование рыночных, предпринимательских отношений призвано гарантировать проведение этого правила на практике. Примером может служить постановление Правительства РФ от 15 августа 1997 г. № 1037 «О мерах по обеспечению наличия на ввозимых на территорию Российской Федерации непродовольственных товарах информации на русском языке»1. Данным постановлением с 1 июля 1997 г. запрещена продажа на территории Российской Федерации импортных непродовольственных товаров без информации о них на русском языке. Наличие информации о таких товарах на русском языке обеспечивается организациями и индивидуальными предпринимателями, осуществляющими их импорт в Российскую Федерацию. Информация о непродовольственных товарах с учетом их вида и особенностей должна содержать следующие сведения на русском языке: наименование товара; наименование страны, наименование фирмы-изготовителя (наименование фирмы может быть обозначено буквами латинского алфавита); назначение (область использования), основные свойства и характеристики; правила и условия эффективного и безопасного использования; иные сведения о товарах в соответствии с законодательством Российской Федерации, требованиями государственных стандартов к отдельным видам непродовольственных товаров и правилами их продажи. Информация должна быть размещена на упаковке или этикетке товара, изложена в технической (эксплуатационной) документации, прилагаемой к товару, листках-вкладышах к каждой еди-
СЗ РФ. 1997. № 34. Ст. 3981.
§ 3. Информация. Служебная и коммерческая тайна 265
нице товара или иным способом, принятым для отдельных видов товаров.
Исключение из общего правила об открытости и доступности информации составляет документированная информация, отнесенная законом к категории ограниченного доступа. Документированная информация с ограниченным доступом по условиям ее правового режима подразделяется на отнесенную к государственной тайне и конфиденциальную.
2. Статья 139 ГК РФ к объектам гражданских прав, содержащих конфиденциальную информацию, отнесла служебную и коммерческую тайну. Общественные отношения по поводу служебной и коммерческой тайны возникают у обладающих ею физических и юридических лиц между собой, с имеющими доступ к ней работниками, с органами государственной власти и органами местного самоуправления. Эти отношения регулируются Конституцией РФ (см., например, ст. 23, 24, 29, 34), Гражданским кодексом РФ, федеральными законами «Об информации, информатизации и защите информации», «Об основах государственной службы Российской Федерации», Таможенным кодексом РФ, Арбитражным процессуальным кодексом РФ, другими федеральными законами, нормативными актами Президента РФ и Правительства РФ. Вопросы служебной и коммерческой тайны находят отражение практически в каждом федеральном законе, связанном с регулированием предпринимательской деятельности. Всего в этой сфере, по подсчетам специалистов, действует более 100 законодательных и иных нормативно-правовых актов1. Эти акты содержат две группы правовых норм, распространяющиеся: на служебную и коммерческую тайну в целом и лишь на отдельных участников конфиденциальных информационных отношений.
Действие правовых норм начинается с момента отнесения информации к служебной или коммерческой тайне. Решает этот вопрос сам потенциальный обладатель конфиденциальной информации — индивидуальный предприниматель или юридическое лицо (коммерческая либо некоммерческая организация). Обычно такое право предоставляется руководителю юридического лица. Самое главное здесь, с одной стороны, избежать ошибок в определении информации, включив в соответствую-
1 См.: Тайна. Коммерческая. Служебная. Государственная: Сборник нормативных правовых актов Российской Федерации / Сост. А. В. Коломи-ец. М., 2001.
Тема 5. Объекты гражданских прав предпринимателей
щий перечень именно те сведения, которые действительно составляют служебную или коммерческую тайну, а с другой — дать обстоятельное квалифицированное описание этих сведений и установить особый режим их использования с тем, чтобы в дальнейшем избежать конфликтов при оценке той или иной информации как представляющей служебную или коммерческую тайну или как не представляющей таковой.
3. Конкретная информация обладает качеством служебной или коммерческой тайны при наличии одновременно трех условий. Во-первых, если она имеет действительную или потенциальную коммерческую ценность в силу неизвестности ее третьим лицам. Это означает, что информация не только нова, оригинальна, но и имеет в настоящее время или может приобрести в будущем потребительскую стоимость, т. е. является товаром, представляет интерес для субъектов коммерческой деятельности, может выступать предметом купли-продажи, обмена или иного обращения на рынке. Во-вторых, к ней нет свободного доступа на законном основании, т. е. обладатель информации не обязан представлять ее (возмездно или безвозмездно) лицам, нуждающимся в такой информации. В-третьих, обладатель информации принимает меры к охране ее конфиденциальности: не разглашает в средствах массовой информации, не помещает на стендах, в рекламе, не хранит в общедоступных местах и т. п. Таким образом, служебная и коммерческая тайна есть охраняемое законодательством право индивидуальных предпринимателей, коммерческих и некоммерческих организаций на засекречивание сведений о своей производственной, экономической и финансовой деятельности, которые, став известными конкурентам или иным посторонним лицам, могут причинить материальный и (или) моральный вред первоначальным обладателям этих сведений.
При решении вопроса о коммерческой и служебной тайне индивидуальные предприниматели и юридические лица нередко сталкиваются с двумя трудностями. Первая вызвана тем, что они могут оказаться обладателями (собственниками) информационных ресурсов, содержащих сведения, относящиеся к государственной тайне. Последняя, как и конфиденциальная информация, входит в категорию ограниченного доступа, но с более строгим правовым режимом. Отношения, возникающие в связи с отнесением сведений к государственной тайне, их рассекречиванием и защитой, регулируются Законом РФ от
§ 3. Информация. Служебная и коммерческая тайна______________ 267
21 июля 1993 г. № 5485-I «О государственной тайне»1. Постановлением Правительства РФ от 2 августа 1997 г. № 973 утверждено Положение о подготовке к передаче сведений, составляющих государственную тайну, другим государствам2.
Перечень сведений, которые могут быть расценены как государственная тайна, дан в ст. 5 Закона «О государственной тайне». Перечень включает информацию в военной области, в области экономики, науки и техники и внешней политики. Если сведения, отнесенные обладателем (собственником) информации к служебной или коммерческой тайне, касаются государственной безопасности и подпадают под указанный перечень, то компетентный государственный орган вправе принять решение об отнесении их к государственной тайне.
Материальный ущерб, наносимый собственнику информации в связи с ее засекречиванием, возмещается государством в размерах, определяемых в договоре между органом государственной власти, в распоряжение которого переходит эта информация, и ее собственником. В договоре также предусматриваются обязательства собственника информации по ее нераспространению. При отказе собственника информации от подписания договора он предупреждается об ответственности за несанкционированное распространение сведений, составляющих государственную тайну в соответствии с действующим законодательством. В случае отнесения документированной информации, находящейся в обладании (собственности) физических и юридических лиц, к государственной тайне государство имеет право выкупа у них этой информации. Обладатель (собственник) информационных ресурсов, содержащих государственную тайну, может распоряжаться ими только с разрешения компетентных органов государственной власти.
В соответствии с Законом о государственной тайне Президент РФ распоряжением от 17 января 2000 г. № 6-рп утвердил Перечень должностных лиц органов государственной власти, наделяемых полномочиями по отнесению сведений к государственной тайне3, и Перечень сведений, отнесенных к государственной тайне4. Правительство РФ 15 апреля 1995 г. приняло постановление № 333 «О лицензировании деятельности пред-
1 См.: Российская газета. 1993. 21 сент.; СЗ РФ. 1997. № 41. Ст. 4673.
2 СЗ РФ. 1997. № 32. Ст. 3786.
3 СЗ РФ. 2000. № 4. Ст. 388; № 40. Ст. 3959.
4 СЗ РФ. 1995. № 49. Ст. 4775; 1998. № 5. Ст. 561.
Тема 5. Объекты гражданских прав предпринимателей
приятий, учреждений и организаций по проведению работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну, созданием средств защиты информации, а также с осуществлением мероприятий и (или) оказанием услуг по защите государственной тайны»1, а 4 сентября 1995 г. — постановление № 870, которым утвердило Правила отнесения сведений, составляющих государственную тайну, к различным степеням секретности2. Этими документами и следует прежде всего руководствоваться, имея дело с государственной тайной.
Дата добавления: 2015-07-08; просмотров: 346 | Нарушение авторских прав
<== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
Ценные бумаги и их рынок 2 страница | | | Ценные бумаги и их рынок 4 страница |