Реорганизация депозитария. 4 страница

2. Согласно ч. 2 ст. 8.3 комментируемого Закона открытие депозитарию лицевого счета номинального держателя в реестре не может быть обусловлено наличием депозитарного договора между депозитарием и его клиентом. Это означает, что держатель реестра или другой депозитарий (в случае, предусмотренном ч. 11 ст. 7 комментируемого Закона), которые уполномочены открывать депозитарию лицевой счет номинального держателя, не вправе требовать от последнего подтверждение заключения депозитарного договора с клиентом. Это правило логично вытекает из комплексного толкования ст. 3, 4, 5, 7 и 10 комментируемого Закона. Депозитарий вправе совмещать свою деятельность с деятельностью брокера, дилера, управляющей компании (см. комментарий к ст. 10), в связи с чем он может и сам приобретать ценные бумаги, учитываемые по счету номинального держателя. При этом понятно, что сам с собой он депозитарный договор не заключает.

3. Согласно ч. 3 ст. 8.3 комментируемого Закона в случаях, предусмотренных федеральными законами, номинальным держателем ценных бумаг в реестре может быть только центральный депозитарий. В силу ч. 1 ст. 24 ФЗ "О центральном депозитарии" счет номинального держателя центрального депозитария открывается только центральному депозитарию, которым сегодня является Небанковская кредитная организация закрытое акционерное общество "Национальный расчетный депозитарий" (НКО ЗАО НРД). Такой счет должен быть открыт в реестрах владельцев ценных бумаг эмитента, обязанного осуществлять раскрытие (предоставление) информации в соответствии со ст. 30 комментируемого Закона (см. комментарий к ст. 30), и в реестре владельцев инвестиционных паев или реестре владельцев ипотечных сертификатов участия, если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом или правилами доверительного управления ипотечным покрытием предусмотрена возможность обращения таких ценных бумаг на организованных торгах.

3.1. Согласно ч. 3.1 ст. 8.3 депозитарий не вправе давать поручение на зачисление ценных бумаг российских эмитентов, выпущенных на территории Российской Федерации, на счет, открытый ему в иностранной организации как лицу, действующему в интересах других лиц (как иностранному номинальному держателю, иностранному уполномоченному держателю или владельцу счета депо депозитарных программ - см. комментарий к ст. 8.4).

4. Часть 4 комментируемой статьи ограничивает право депозитария - номинального держателя осуществлять права, вытекающие из содержания ценной бумаги (например, право получить дивиденды по акции, проценты по облигации и т.п.). Он может их осуществлять только, если получил такое полномочие от владельца ценной бумаги, например, в соответствии с депозитарным договором. Некоторые права предусмотрены законом - например, получение доходов и иных выплат по ценным бумагам с обязательным централизованным хранением осуществляется только через депозитария (см. комментарий к ст. 7.1).

5. Частью 5 ст. 8.3 комментируемого Закона закреплен основной принцип взаимодействия номинального держателя, держателя реестра и депонента. Все изменения, связанные с переходом прав на ценные бумаги между депонентами одного депозитария - номинального держателя, не отражаются на лицевом счете номинального держателя в реестре, который ведет реестродержатель. Указанное правило полностью применимо в случае, если номинальный держатель зарегистрирован в качестве такового у другого депозитария в порядке ч. 11 ст. 7 комментируемого Закона.

Если схематично представить себе реестр ценных бумаг одного эмитента, то эта схема будет выглядеть следующим образом:

Схема 1. Реестр ценных бумаг эмитента

┌────────────────────┐

│ Реестродержатель │

└────────────────────┘ ┌───────────────┐

┌──────────────────────┐ │ Номинальный │ ┌────────────────────┐

│ РЕЕСТР │ │ держатель │ ─>│Владелец В - 500 шт.│

│ Владелец А - 100 шт. │ └───────────────┘ / └────┬───────────────┘

│ Владелец Б - 150 шт. │ ┌────────────────────┐/ │ ┌─────────────┐

│┌────────────────────┐│ │ РЕЕСТР │ │ │Купля-продажа│

││Номинальный ┼┼─>│Владелец В - 500 шт.│<─ V └─────────────┘

││держатель - 1000 шт.││ │Владелец Г - 400 шт.│ \ ┌────────────────────┐

│└────────────────────┘│ │Владелец Д - 100 шт.│ \│Владелец Е - 500 шт.│

└──────────────────────┘ └────────────────────┘ └────────────────────┘

6. Согласно ч. 6 ст. 8.3 на номинального держателя возложена обязанность представить держателю реестра (или другому депозитарию), у которого ему открыт лицевой счет (счет депо), по его запросу список депонентов на определенную дату. В этом списке должно быть отражено следующее:

- депоненты - владельцы ценных бумаг, подлежащие включению в список лиц, осуществляющих права по ценным бумагам;

- владельцы ценных бумаг - учредители доверительного управления, сведения о которых должны быть запрошены у управляющего (см. комментарий к ч. 13 ст. 5);

- владельцы ценных бумаг - депоненты другого депозитария, сведения о которых номинальный держатель запрашивает у своих депонентов-депозитариев (см. комментарий к ч. 11 ст. 7);

- сведения о количестве ценных бумаг, принадлежащих лицам, включенным в список.

Дополнительно представляются иные сведения в соответствии с требованиями, установленными федеральными законами и нормативными актами Банка России (в настоящее время не установлено).

Данные сведения представляются в течение 5 рабочих дней со дня направления соответствующего требования (см. комментарий к ч. 9 ст. 8.3).

7. Согласно ч. 7 ст. 8.3 комментируемого Закона помимо сведений, указанных в ч. 6 ст. 8.3, при составлении списка лиц, осуществляющих права по ценным бумагам, депозитарий - номинальный держатель представляет также сведения:

- о российских и иностранных номинальных держателях, которые не представили депозитарию - номинальному держателю к моменту передачи списка сведения, подлежащие включению в список;

- о ценных бумагах, учтенных на счетах неустановленных лиц (см. комментарий к ч. 4 ст. 8.2).

Данные сведения наряду с информацией о конкретных владельцах ценных бумаг, полученных в порядке ч. 6 ст. 8.3 комментируемого Закона, позволяют полностью охватить все ценные бумаги, в отношении которых составляется список, даже если сведения об их владельцах отсутствуют. Заодно устанавливается круг лиц, ответственных за такое непредоставление сведений.

8. Часть 8 ст. 8.3 устанавливает основания для направления запросов управляющим и другим депозитариям о предоставлении сведений, указанных в ч. 6 ст. 8.3:

1) сначала эмитент, если он передал свои обязанности по ведению реестра ценных бумаг регистратору, направляет запрос ему. Если эмитент сам является держателем реестра, тогда он сразу направляет запрос номинальному держателю;

2) регистратор на основании запроса эмитента направляет требование номинальному держателю;

3) номинальный держатель на основании запросов эмитента и/или держателя реестра направляет требования лицам, зарегистрированным в его реестре в качестве управляющих и других депозитариев - номинальных держателях.

Дополнительные основания последнего требования могут быть установлены федеральными законами (например, в ст. 8.6 комментируемого Закона).

В информационном письме ФСФР России от 26 апреля 2013 г. N 13-СХ-01/15297 "О разъяснении вопросов, касающихся предоставления информации регистраторами и номинальными держателями ценных бумаг" отмечается, что ФСФР России рекомендует при предъявлении депозитарием требования о представлении списка номинального держателя указывать на соответствующее требование держателя реестра, основанное на требовании эмитента, или на требование эмитента, в случае если держателем реестра является эмитент, или указывать на иное основание требования, предусмотренное федеральным законом.

9. Срок направления регистратору списка владельцев ценных бумаг установлен в ч. 9 ст. 8.3 и составляет 5 рабочих дней после дня направления соответствующего требования держателем реестра. Из содержания данной нормы не совсем понятно, что понимается под "направлением требования". Поскольку эмитент, регистратор и номинальный держатель, как правило, обмениваются информацией посредством электронной связи, законодатель, очевидно, исходил из того, что день направления требования и день его получения совпадают. Иначе - одно только почтовое отправление может дойти намного позже, чем 5 рабочих дней с момента его направления, и номинальный держатель всегда будет допускать просрочку исполнения своих обязательств.

Дата добавления: 2015-10-16