Вопрос Графические методы технического анализа

Принятие всех инвестиционных решений в техническом анализе основывается на анализе графиков динамики цен.

Графические методы технического анализа могут использоваться в следующих целях.

Прогнозирование цены. Прогноз изменения цен составляется аналитиком либо на основе одного технического анализа, либо в сочетании с фундаментальным анализом.

Определение лучшего момента проведения операции на рынке. Технический анализ гораздо больше подходит для определения момента приобретения или продажи ценных бумаг, чем фундаментальный анализ.

Приемы и методы графического анализа разнообразны. Для изображения исторической информации о движении цен, используются следующие основные типы графиков:

гистограммы;

линейные графики;

японские свечи;

крестики-нолики.

Наиболее информативными с точки зрения охвата цен являются гистограммы или столбиковые диаграммы. Эти графики учитывают как динамику цен (ось ординат), так и время (ось абсцисс). Временной интервал, соответствующий одному столбику, может быть любой — от одной минуты (при внутридневной торговле) до месяцев и даже лет (при проведении долгосрочного инвестирования). Наиболее широкое распространение получили дневные графики, где каждый столбик отражает результаты одной дневной сессии. Для построения графика необходим полный набор данных о движении цен за время определенного интервала — цены открытия, закрытия, максимальной и минимальной, которые откладываются в виде столбика. Верхняя граница столбика соответствует максимальному значению цены за время интервала, нижняя — минимальному значению. Цена закрытия изображается в виде короткого горизонтального штриха, откладываемого справа от основного столбика.

В линейных графиках на оси абсцисс откладывается единичный отрезок времени (минуты, часы, дни, и т.д.), а на оси ординат изображается цена. Для построения графика используются любые цены одних и тех же параметров,например, цены открытия, цены закрытия, средняя цена за период и т.д.

Представление информации в виде гистограммы или линейного графика позволяет визуально выявить поведение цены в прошлом и определить закономерности ее динамики, в силу чего графики являются основным инструментом определения тенденции.

Наиболее распространенным вариантом графического анализа является представление цен в виде японских свечей. Для построения графика японских свечей также необходим полный набор данных о движении цен за время определенного интервала — цены открытия, закрытия максимальной и минимальной. В целом можно сказать, что этот график несет ту же информацию, что и гистограмма, хотя и является несколько более иллюстративным

Принимая инвестиционные решения на основании графиков японских свечей, следует учитывать, что они генерируют сигналы на основании моделей, состоящих из одной или нескольких свечей, имеющих специфический вид.

Графической ценовой моделью называется конкретное графическое построение, которое проявляется на графике цен таким образом, что его законченное формирование предопределяет будущее направление тенденции.

Графический способ технического анализа использует два вида ценовых моделей:

1) модели перелома применяются для определения перелома тенденции;

2) модели продолжения тенденции применяются для подтверждения продолжения тенденции.

Модели перелома. На ценовом графике такие модели формируются как при развороте восходящей тенденции — модели вершины, так и нисходящей тенденции — модели основания. Модели могут быть различного графического вида, но у них есть общие положения, применяемые к ним при их построении и анализе.

Любая модель перелома возникает только при наличии тенденции.

Любая модель перелома имеет два измерения — ширину и высоту. Ширина модели измеряется в интервалах времени и соответствует тому временному периоду, в течение которого модель сформировалась и завершилась. Графически ширина модели представляется в виде отрезка прямой линии, соединяющей точки начала и окончания формирования модели. Высота модели измеряется в ценовых единицах измерения графика и соответствует тому приросту (падению) цен, которого они достигли в максимальной (минимальной) точке модели.

Чем крупнее модель, т.е. чем она шире и выше, тем большие изменения произойдут на рынке. Завершение построения любой модели сопровождается существенным увеличением объема. Завершением формирования модели является прорыв графиком цены линии основания модели.

Дата добавления: 2015-08-18