Смена характера рынка

Свинг-трейдеры планируют свои финальные позиции в тече­ние последнего часа торговой сессии и концентрируют свое вни­мание на действующих движущих силах рынка. Этот сжатый пе­риод торговой сессии пытается не принимать в расчет никакие новости дня, также как и эмоции. В основном события развивают­ся в зависимости от того, что предшествовало им ранее. Трейдинг последнего торгового часа может характеризоваться и неболь­шим волнением, если сессия в целом носила спокойный характер с преобладанием бокового ценового диапазона. Однако, если кон­фликтующим силам рынка необходима финальная развязка или на­личие сильной тенденции, то ценовое движение приобретет харак­тер хаотических колебаний с расширяющимися диапазонами баров.

Последний торговый час освобождает акции от воздействия арбитражем, связанным с кредитным рынком, и позволяет арбитра­жу фьючерсов на индексы определять ценовое движение. Данный третий импульс рыночных часов указывает также на то, что насту­пило время принятия решений в отношении тех многочисленных торговых стратегий, которые были задействованы в предшествую­щие часы сессии. И участники рынка должны мудро распорядиться этим временем. Тенденции, которые развиваются в первые 20 ми­нут последнего торгового часа, имеют свойство резко затухать в 3:30 p.m. ET, а прогнозируемость ценового движения сводится к нулю, как только стратегии закрытия полностью овладевают рыночным пространством в последние 20 минут регулярной сессии.

Участники рынка тщательно изучают состояние рынка в те­чение 15 минут, предшествующие 3:00 p.m., с целью обнаружить сильный моментум, способный предопределить направление дви­жения цены в последний час биржевой торговли. И хотя этот ко­роткий промежуток времени, как правило, сохраняет покупательс­кие настроения, он может также привести и к значительным распродажам акций. Определите спрос, наблюдая за тиками и со­отношением растущих в цене акций к акциям, цены на которые падают (advance/decline). Для выявления эмоционального настроя толпы (взрыва энтузиазма или нарастания страха) воспользуйтесь экраном котировок Level 2, а также исследуйте рыночное время и объем продаж. Если эти показатели сохраняют спокойный ха­рактер в течение этой важной фазы, это говорит о том, что рынок лишен какой-либо направленности. В такой рыночной ситуации может быть получен очень эффективный сигнал, который в боль­шинстве случаев игнорируется рыночной толпой.

Свинг-трейдеры, которые в течение всей торговой сессии ориентированы на покупку упавших в цене акций и продажу акций, сильно поднявшихся вверх, должны приспособиться к работе в фи­нальный час сессии и стать последователями тенденций рынка. Наиболее вероятное развитие событий подразумевает продолже­ние внутридневной тенденции в последний час биржевой торговли и ее перерастание в открытие следующего дня. Акции, готовые к коротким продажам и находящиеся на своих новых вершинах, либо акции, подвергшиеся сильному натиску продаж, - обе эти категории эмитентов приводят в действие спусковой механизм крайне неблагоприятных результатов. Моментум-стратегии позво­ляют успешно закрывать позиции, открытые в направлении завер­шающего импульса, и выходят за пределы прорванных внутри­дневных ценовых диапазонов.

В последний час регулярной торговой сессии крайне редко на­блюдается разворот сильной тенденции. Но если все-таки разворот происходит, то контрдвижение цены способно очень быстро развить­ся. Поздний разворот цены способен заманить в ловушку трейдеров, до последнего момента контролировавших весь ход торговой сессии. Особенно энергично развивается контрдвижение, если большинство этих участников рынка ориентировались на краткосрочные позиции. Не ждите слишком долго подтверждения, если поступил сигнал тре­воги. Нехватка времени ускоряет торговый процесс и часто не дает возможности закрыть позиции на откатах или при других благоприят­ных моментах с минимизацией рисков потерь.

Изучение дневных диапазонов цены и ключевых уровней поддержки/сопротивления способствует усилению позитивных ре­зультатов трейдинга в последний торговый час. Вблизи ключевых уровней максимума или минимума цены образуется зона застоя.

Stop-ордера выставляются чуть ниже или выше этих уровней — участники рынка стараются подойти вплотную к этим уровням. Невидимые рыночные силы движут ценой, направляя ее к этим уровням. Инсайдеры пытаются определить, где спрос будет дос­таточно высок для того, чтобы оказать поддержку расширяюще­муся ценовому движению. Они получат выгоду, даже если объе­мы спадут, но при гарантии того, что stop-ордера не будут отменены. И с небольшим шансом на удачу, инсайдеры генериру­ют импульс, достаточный для того, чтобы активность рынка со­хранялась и по окончании текущей сессии.

Дата добавления: 2015-07-24