Торговля по модели циклов- путь к успешному трейдингу

Свинг-трейдерам в наши дни приходится вступать в единоборство с самой хорошо информированной толпой за всю историю суще­ствования биржевой торговли. Многие десятилетия понадобились финансовым институтам, чтобы выстроить дорогостоящие барье­ры в целях сохранения своих посреднических услуг для инвесто­ров, желающих участвовать в торговых операциях на финансовых рынках. Однако взрыв революционных достижений в высоких тех­нологиях, и в частности бурное развитие Internet-технологий, раз­рушили прежнюю систему работы и открыли доступ к рынку ин­весторам средней руки. Сегодня при наличии компьютера и надежной Internet-связи каждый желающий может получить до­ступ к оперативным «горячим» новостям с рынка, а также воз­можность качественного исполнения торговых заказов с низкими комиссионными и почти мгновенно видеть на мониторе результа­ты каждой осуществленной сделки. Участники рынка получили прекрасные возможности проводить посредством web-технологий качественный технический анализ по ценовым графикам акций строящимся в режиме реального времени, а значит, отражающим каждое изменение цены эмитента.

С каждым днем становится все труднее управлять поступа­ющей информацией и отыскивать благоприятные возможности для успешного трейдинга. Не верьте в эффективность систем, обеща­ющих быстрые большие заработки, которые базируются лишь на общих познаниях о рынке. Отдача, как правило, бывает медлен­ной, и многие продолжают время от времени выбрасывать деньги, применяя в работе убыточные стратегии. Свинг-трейдер добива­ется успехов, если ему удается распознать разворот цены хотя бы на шаг раньше беснующейся толпы. Эта, казалось бы, простая задача требует высокой дисциплинированности, хотя бы потому, что свинг-трейдеры должны постоянно отказываться от выигрыш­ных стратегий и использовать новые, как только основная масса участников рынка, имеющих позиции в том же направлении, начи­нает терять деньги.

За истекшее столетие все финансовые рынки испытали не­бывалый подъем. Вспомните откровения Чарльза Доу по поводу трендов и разворотов, опубликованные в Wail Street Journal, или перечитайте умопомрачительные результаты, зафиксированные на счетах трейдеров Джесса Ливермора (Jesse Livermore) и Эдвина Лефевра (Edwin LeFevre) в период оживленной торговли 20-х, опуб­ликованные в Reminiscences of a Stock Operator. Посредник за свои услуги в те времена клал в карман такую внушительную часть денег инвесторов, что не вызывает никаких сомнений тот факт, что лишь единичные представители элиты могли реально зарабатывать на флуктуациях финансовых рынков. Можете ли Вы себе представить сегодняшний мир без электронных коммуника­ционных систем или рынков деривативов?

Конечно, по своей сути, ни свинг-трейдинг, ни технический ана­лиз не претерпели изменений за десятки лет. Цены на акции по-прежнему растут и падают, неустанно тестируя то уровни поддержки, то уровни сопротивления. Достижение акциями новых high-уровней способствует генерированию еще большей алчности, что, в конечном счете приводит к тому, что рыночные цены далеко не соответствуют реальным разумным ожиданиям. А современные трейдеры оказыва­ются лицом к лицу с такой же беснующейся толпой, с которой стал­кивался тот же Ливермор, когда участвовал в нелегальной спекуля­тивной игре в биржевых конторах на заре прошлого века.

Сегодняшние начинающие трейдеры часто смешивают по­нятия реального исполнения заказа с возможным его осуществ­лением. Быстрое подключение инструментов и надежная связь ставят любого участника рынка практически в равные условия на торговой площадке. Выберите программное обеспечение (software), которое обеспечит Вам быстрый и качественный до­ступ к рынку - и Ваш домашний офис ни в чем не будет усту­пать офисам в стеклянных башнях финансовых домов. Однако эти комплексные системы могут «накоротко замкнуться» на са­мом необходимом условии для получения стабильных результа­тов, а именно на выборе идеального момента входа в рынок (market timing), а вот тут как раз первостепенную важность пред­ставляет тщательность анализа, а не поспешность. Чрезвычай­ная простота самого процесса осуществления заказа моменталь­но генерирует карму на ошибки и очень быстро «вымывает» трейдеров из игры.

Каждый начинающий игрок, окунаясь в этот зачаровываю­щий мир, первым делом устремляется к книжным полкам в поис­ках пособий для овладения мастерством трейдинга. Однако Мэр­фи, Элдер, Швагер открывают перед нами «организм», усваивать который можно лишь мелкими порциями. Неофиты должны рабо­тать с величайшей осторожностью до тех пор, пока накопленный практический опыт не перерастет в конечном счете в твердые знания. И так, со временем, в процессе переосмысления удачных и неудачных трендов, начнет вырабатываться инстинкт, или, если хотите, чутье, которое и способствует долголетию трейдера. И только тогда квалифицированный трейдер откроет для себя то, что действительно работает, а что нет в этой, постоянно бросаю­щей вызов, игре.

Бывалые трейдеры часто добиваются успехов и в условиях слабого, давшего трещину, рынка. Они предпочитают ограничи­ваться несколькими классическими установочными наборами (setups), нежели строить совершенный комплексный механизм. Когда теряющий силы рынок не в состоянии «предложить» иде­альных условий для выбранных стратегий, они занимают выжи­дательные позиции. Нетерпеливость недисциплинированного трей­дера, не желающего упускать мелкие прибыли, обязательно приведет к накоплению неудачных торговых сделок. Использова­ние таких торговых тактик в любом случае может привести к краху карьеры трейдера. И как только их «истасканная» так­тика игры будет обнаружена рыночной толпой, она перестанет работать вообще и лишит таких трейдеров источника существо­вания. Многие участники рынка, находящиеся на грани срыва, не выдерживая напряжения ежедневного трейдинга, начинают зани­маться самобичеванием. Усталость одолевает, как только разум начинает бороться за организацию того самого комплексного мира, и тогда серые тени распадаются на черные и белые иллю­зии. При таком действительно опасном подходе к рынку позиции по акциям становятся все или ничего не выражающими и довер­шают искажение поступающих сигналов. И по мере того как надежда приходит на смену здравому смыслу, очередные трей­деры выбывают из игры и пытаются найти более «надежное» хобби.

Трейдинг на любом уровне профессионализма сопровожда­ется эмоциями, порождающими великие иллюзии. Внезапные вы­игрыши убеждают нас в нашей неуязвимости, а болезненные по­тери подтверждают нашу несостоятельность. И затем мы удовлетворенно наблюдаем за тем, как другие подтверждают нашу точку зрения. Или же мы пытаемся всю вину за свои неудачи возложить на внешние обстоятельства. В результате каждый из нас скажет, что и маркет-мейкеры имеют в наличии множество способов незаметно обкрадывать нас, а вдобавок, и плохая Internet-связь, и несовершенное программное обеспечение (software), ко­торым мы пользуемся, не дают нам возможности наращивать наш капитал.

Путь к успешному современному трейдингу дает возмож­ность прошедшим его быстро адаптироваться в новых неблагоп­риятных условиях, предлагает быстрый и тщательный анализ всех используемых торговых систем. Должно быть, крайне необходимо «накоротко замкнуть» и ментальные, и эмоциональные трейдере-кие иллюзии. Для того чтобы современный рынок был прост для понимания, знания о нем должны обеспечивать обратную связь во всех временных рамках. И включать в себя эти знания должны и правильный выбор точки входа в рынок, и умение управлять рисками потерь, и осуществление торговых операций с применени­ем различных стратегий, таких как дэй-трейдинг, свинг-трейдинг и инвестирование.

РИСУНОК 1.1

Параллельный ценовой канал представляет собой классическую мо­дель пробития, которую предпочитают использовать в трейдинге многие опытные трейдеры. Однако установочный набор может не сработать, если толпа обнаружит его появление. Проанализируйте на примере акции 3COM, почему покупатели акций при разрыве цены в начале мая не имели шансов на успех до тех пор, пока не наступил разворот акции. Только те, кто покупал акции на первом отскоке в пределах восходящего тренда, заплатили истинную цену, если оставили позицию в овернайт.

Дата добавления: 2015-07-24