Скрытый рынок

Большинство факторов, дестабилизирующих и, наоборот, поддер­живающих рынок, остается скрытым от индивидуальных инвестеров. Инсайдеры в целях защиты определенных позиций спокойно манипулируют новостями. Аналитики поднимают цены на акции, с тем чтобы их торговые департаменты могли сбывать эти акции по выгодным ценам. Текущие неудачи проходят через магию от­четности и благополучно исчезают. В результате знание рынка не представляет большой ценности, если не пройдет одно важное испытание: оно должно оставаться обособленным, в то время как комплектуется полная картина состояния рынка из разрозненных кусочков поступающей информации, как общедоступной, так и скрытой от индивидуального инвестора.

Трейдеры и инвесторы изучают рынок посредством цено­вых графиков. Это общий подход к изучению различных финан­совых инструментов: и акций, и деривативов, и индексов. Гра­фики строятся в системе координат, на осях которой фиксируется каждое новое значение цены (price) в зависимости от времени (time). Графики также содержат информацию о цене закрытия дня. Непрерывный поток данных, получаемых в режиме реаль­ного времени через Internet в течение всей торговой сессии, выстраивается в серии колебаний цены от ее максимального и до минимального значения. Изучение именно этих колебаний цены и дает возможность прогнозировать, в каком направле­нии - вверх или вниз - будет двигаться цена в определенные периоды времени.

Анализ моделей начинается с элементарного наблюдения за активностью рынка, что отражается на количественном измене­нии цены и торгового объема. Эти частицы информации, связыва­ясь с течением времени в единую картину, отображают на основе как текущих, так и вышедших ранее данных, все взаимодействие всех движущих сил рынка, которые уже сейчас становятся дос­тупны абсолютно всем участникам биржевых торгов.

В отличие от беспристрастного, «сухого» фундаментального анализа, мир аналитиков моделей полон страсти и интриг. И это понятно - ведь речь идет о деньгах, обращающихся на рынках. Ни одна другая субстанция не способна столь ярко выявить все лучшие и, наоборот, худшие черты человеческой природы. Рынки превращаются в наших любовников, в наших боссов, в тех забияк, которые не раз обходились с нами жестоко на заре нашей молодо­сти. По мере того, как наши активы растут или снижаются, поток эмоций захлестывает нас и спутывает все наши планы, цели, раз­рушает нашу самодисциплину. Постоянно поступающие импульсы неосознанно, а часто и неуместно настраивают нас на покупки или продажи акций.

Действия, порожденные этими эмоциональными импульсами, генерируют колебания цены в зависимости от времени, что четко отражается на ценовых графиках. Опытный трейдер, владеющий мастерством интерпретации моделей, отслеживает эти перемен­чивые настроения и правильно прогнозирует надвигающееся дви­жение цены. Для успешного трейдинга необходимо соблюдение двух условий: тщательный, точный прогноз и правильный выбор момента открытия/закрытия позиции. К счастью, модели графи­ков работают без вмешательства свыше. Модели на ценовых гра­фиках подобны детальным картам всех движущих сил рынка, и правильное истолкование этих моделей позволяет свинг-трейде­рам, используя настроения толпы, идентифицировать точный мо­мент «нажатия спускового крючка».

Модели упрощают, сужают взаимодействие широкого ры­ночного пространства до легко опознаваемой структуры. После­дующий анализ этих моделей заставляет работать разум несрав­ненно эффективнее, нежели «сухие» аналитики. Для корректной интерпретации моделей необходимо, чтобы свинг-трейдер сфоку­сировал всю свою интуицию на распознавании импульсов рыноч­ной толпы на каждом ценовом графике. Те, кому дано с высокой точностью прогнозировать состояние рынка и применять свои знания для достижения высоких позитивных результатов, явля­ются, в сущности, истинными артистами, а не просто магистра­ми наук.

В своей книге «Технический анализ тенденций акций», из­данной в 1948 году, Эдварде (Edwards) и Мэгии (Magee) не изоб­ретали никаких моделей. Они лишь обнаружили, что закономерно­сти динамики цен прослеживаются с момента возникновения первой торговой площадки. Более того, они выявили существование цик­личности в смене настроений толпы на всех финансовых рынках с первого дня их существования. И несмотря на простоту интер­претации отдельных компонент моделей, повторяющиеся форма­ции дают все более интригующие методы прогнозирования состо­яния всего финансового мира.

Дата добавления: 2015-07-24