Глава 3 Юридическая ответственность за нарушения законодательства в сфере обращения ценных бумаг

Условия наступления ответственности на рынке ценных

Бумаг

Ответственность за нарушение обязательств на рынке ценных бумаг наступает при наличии обстоятельств, признаваемых правом необходимыми для возложения ответственности. Такие обстоятельства формируют состав правонарушения, который включает в себя следующие элементы:

Ø противоправное поведение;

Ø неблагоприятные последствия (наличие вреда (убытков));

Ø вина правонарушителя;

Ø причинно-следственная связь между поведением правонарушителя и наступившими последст­виями.

Противоправность выражается в действиях (бездействиях) обязанного лица, нарушающих субъективные права правообладателя ценной бумаги. Противоправным, например, будет совершение сделок депозитарием с ценными бумагами депонента, без согласия последнего. Потому как ст. 7 ФЗ «О РЦБ», запрещает депозитарию совершать операции с ценными бумагами не иначе как по поручению депонента.

Неблагоприятные последствия чаще всего означают убытки. Так, в случае нарушения требований об обеспечении конфиденциальности информации о лице, открывшем лицевой счет, держатель реестра и депозитарий обязаны возместить причиненные убытки (ст. 8.6 ФЗ «О РЦБ»). Ст. 15 ГК РФ под убытками понимает расходы, которые лицо, чье право нарушено, произвело или должно будет произвести для восстановления нарушенного права, утрата или повреждение его имущества (реальный ущерб), а также неполученные доходы, которые это лицо получило бы при обычных условиях гражданского оборота, если бы его право не было нарушено (упущенная выгода).

В соответствии с п. 10 Постановления Пленума Верховного Суда РФ и Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ “О некоторых вопросах, связанных с применением части первой Гражданского кодекса Российской Федерации” от 1 июля 1996 г. № 6/8[43] отмечается, что в состав реального ущерба входят не только фактически понесенные соответствующим лицом расходы, но и расходы, которые это лицо должно будет произвести для восстановления нарушенного права.

Если ответственное за исполнение по документарной ценной бумаге лицо знало, что владелец ценной бумаги, которому произведено исполнение, не является надлежащим обладателем права на ценную бумагу, оно обязано возместить убытки, причиненные обладателю права на ценную бумагу (п.2 ст. 144 ГК РФ). Возмещение убытков производится по соглашению сторон, а в случае наличия спора - по решению суда.

Вина являет собой весьма специфическое условие, представляющее психическое отношение правонарушителя к своему противоправному деянию. Ст. 401 ГК признает лицо невиновным, если при той степени заботливости и осмотрительности, какая от него требовалась по характеру обязательства и условиям оборота, оно приняло все меры для надлежащего исполнения обязательства. Если вред, возник вследствие умысла потерпевшего, то он возмещению не подлежит (п.1ст. 1083 ГК РФ).

Необходимым условием ответственности является наличие причинной связи между допущенным должником нарушением и возникшими в результате этого убытками. Если такая связь отсутствует, для ответственности должника нет оснований, ибо убытки возникли независимо от действий должника и возложение в этом случае на него ответственности не только не достигло бы цели, но и вообще было бы бессмысленно.

Необходимые для возложения ответственности комбинации этих условий и само их содержание определяются законодательством по-разному и соответственно различаются конкретные составы правонарушений. Так, лицо, составившее документарную ценную бумагу, отвечает по ценной бумаге и в случае, если документ поступил в обращение помимо его воли (п. 1ст. 145 ГК).

Дата добавления: 2015-07-16