Участники рынка ценных бумаг

Особенностью оборота ценных бумаг является то, что некоторые из них обращаются между строго определенными участниками рынка ценных бумаг. Участниками рынка ценных бумаг являются физические и юридические лица, которые вступают в экономические отношения по поводу перехода прав на ценные бумаги. Анализ действующего законодательства позволяет выявить следующих субъектов на рынке ценных бумаг:

· Эмитент;

· Квалифицированный инвестор;

· Профессиональные участники (брокер, дилер, доверительный управляющий, депозитарий, регистратор)

· Организатор торгов;

· Орган, осуществляющий контроль и регулирующий деятельность участников сфере обращения ценных бумаг.

Эмитент - орган исполнительной власти, местного самоуправления или юридическое лицо, которому в установленном порядке, на определенных условиях предоставлено право эмиссии (выпуска в обращение) денег, облигаций, акций и других ценных бумаг и документов, включая кредитные, (пластиковые) карточки, дорожные чеки. Эмитент несет от своего имени обязательства перед владельцами денег и ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими.[29]

К квалифицированным инвесторам относятся:

v профессиональные участники рынка ценных бумаг;

v кредитные организации;

v акционерные инвестиционные фонды;

v управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов;

v страховые организации;

v негосударственные пенсионные фонды;

v Банк России;

v государственная корпорация "Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)";

v Агентство по страхованию вкладов;

v международные финансовые организации, в том числе Мировой банк, Международный валютный фонд, Европейский центральный банк, Европейский инвестиционный банк, Европейский банк реконструкции и развития;

v иные лица, отнесенные к квалифицированным инвесторам федеральными законами.

v клиринговые организации;

v некоммерческие организации в форме фондов, которые относятся к инфраструктуре поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства в соответствии с Федеральным законом от 24 июля 2007 года № 209-ФЗ "О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации", единственными учредителями которых являются субъекты Российской Федерации и которые созданы в целях приобретения инвестиционных паев закрытых паевых инвестиционных фондов, привлекающих инвестиции для субъектов малого и среднего предпринимательства, - только в отношении указанных инвестиционных паев;

v государственная корпорация "Российская корпорация нанотехнологий", а также юридическое лицо, возникшее в результате ее реорганизации;

v Физическое лицо, если оно отвечает любому из указанных требований:

Ø общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, и (или) общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, соответствуют требованиям, установленным нормативными актами Банка России. При этом указанный орган определяет требования к ценным бумагам и иным финансовым инструментам, которые могут учитываться при расчете указанной общей стоимости (общего размера обязательств), а также порядок ее (его) расчета;

Ø имеет установленный нормативными актами Банка России опыт работы в российской и (или) иностранной организации, которые совершали сделки с ценными бумагами и (или) заключали договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами;

Ø совершило сделки с ценными бумагами и (или) заключило договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России;

Ø размер имущества, принадлежащего этому лицу, и порядок расчета такого размера устанавливаются нормативными актами Банка России;

Ø имеет установленные нормативными актами Банка России образование или квалификационный аттестат.

v 16) Юридическое лицо, если оно является коммерческой организацией и отвечает любому из указанных требований:

Ø имеет собственный капитал в размере, установленном нормативными актами Банка России;

Ø совершило сделки с ценными бумагами и (или) заключило договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России;

Ø имеет оборот (выручку) от реализации товаров (работ, услуг) в размере и за период, которые установлены нормативными актами Банка России;

Ø имеет сумму активов по данным бухгалтерского учета за последний отчетный год в размере, установленном нормативными актами Банка России (ст. 51.2 ФЗ «О РЦБ»).

Дата добавления: 2015-07-16