Оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства

Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, термін переходу яких в грошову форму відповідає терміну погашення зобов’язань. Аналіз ліквідності балансу підприємства ФГ «Троянда-Агро» за період 2012-2014 рр. представлений у таблиці 2.3.

Таблиця 2.3

Аналіз ліквідності балансу підприємства

ФГ «Троянда-Агро» за період 2012-2014 рр., тис. грн.

Стаття активу	2012 р.	2013 р.	2014 р.	Статті пасиву	2012 р.	2013 р.	2014 р.
Найбільш ліквідні активи	305,9	9,9	314,4	Найбільш термінові пасиви	539,5	2166,8	3505,8
Активи, що швидко реалізуються	462,7		12,1	Короткострокові пасиви	-	-	-
Активи, що повільно реалізуються	62,5	296,6	377,2	Довгострокові пасиви	-	-	-
Активи, що важко реалізуються	1678,1	3356,5	4597,3	Постійні пасиви	1969,7	1505,2	1795,2

*розраховано самостійно на підставі даних фінансової звітності ФГ «Троянда-Агро»

Співвідношення найбільш ліквідних активів та найбільш термінових пасивів дає змогу з’ясувати поточну ліквідність (А1 < П1), яка свідчить про неплатоспроможність підприємства на найближчий проміжок часу.

Слід також зазначити, що співвідношення активів, що швидко реалізуються, та короткострокових пасивів (А2 > П2), а також, активів, що повільно реалізуються, та довгострокових активів (А3 > П3) свідчать про можливість підприємства здійснювати розрахунки за всіма видами зобов’язань. Крім того, співвідношення активів, що важко реалізуються, з постійними пасивами (А4 > П4) свідчить, що підприємство дотримується умов фінансової стійкості (наявності вільних оборотних коштів).

Ліквідність підприємства – це його здатність швидко продавати активи та одержувати кошти для погашення поточних зобов’язань. Від того, як швидко і ефективно підприємство здійснює ці процеси, залежить ефективність діяльності підприємства в цілому. Для характеристики ліквідності ФГ «Троянда-Агро» було розраховано показники наведені в таблиці 2.4.

Таблиця 2.4

Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

ФГ «Троянда-Агро» за період 2012-2014 рр.

Показник	Рік	Відхилення
			+/-	%
Коефіцієнт покриття	1,54	0,15	0,2	-1,34	-87
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,65	0,06	0,09	-0,56	-88,2
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,57	0,01	0,09	-0,48	-84,2
Чистий оборотний капітал, тис. грн.	291,6	-1851,3	-2802,1	-3093,7	-1061
Частка власних оборотних засобів у покритті запасів	0,75	-9,62	-7,43	-8,18	-1091

*розраховано самостійно на підставі даних фінансової звітності ФГ «Троянда-Агро»

Коефіцієнт покриття розраховується відповідно до табл.1.6 (строка 1):

2012 Кфп = 831,1: 539,5 = 1,54

2013 Кфп = 315,5: 2166,8 = 0,15

2014 Кфп = 703,7: 3505,8 = 0,2

Аналізуючи зміну коефіцієнта покриття в динаміці (зміну спроможності підприємства погашати свої боргові зобов’язання за рахунок отриманих від операційної діяльності чистого грошового потоку та прибутку) можна зробити наступні висновки: за період 2012 року величина даного коефіцієнта відповідає нормативному значенню. У період 2013-2014 років наявна негативна тенденція до зниження коефіцієнта покриття. Загальна зміна показника за аналізований період склала – 87 % (-1,34).

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується відповідно до табл.1.6 (строка 2):

2012 Кфшл = (831,1 – 62,5 – 420): 539,5 = 0,65

2013 Кфшл = (315,5 – 192,5): 2166,8 = 0,06

2014 Кфшл = (703,7 – 377,2): 3505,8 = 0,09

Аналізуючи зміну значень коефіцієнту швидкої ліквідності зазначимо, що тільки у 2012 році він відповідає нормативному, але станом на 2014 рік значення даного коефіцієнта склало 0,09, тобто в порівнянні з 2012 роком зменшилося на 88,2 (-0,56). Дана зміна відбулася за рахунок збільшення величини поточних зобов’язань підприємства за аналізований період.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується відповідно до табл.1.6 (строка 3):

2012 Кфал = 305,9: 539,5 = 0,57

2013 Кфал = 9,9: 2166,8 = 0,01

2014 Кфал = 314,4: 3505,8 = 0,09

Що стосується коефіцієнта абсолютної ліквідності (платоспроможності), то можна констатувати наступне: за аналізований період значення даного коефіцієнта не відповідали нормативним (були значно меншими) і протягом наведених років спостерігається їх зменшення (крім показнику в 2012 році). В 2014 році по відношенню до 2012 року зменшення склало 0,48 (-84,2 %). Це означає, що підприємство відчуває значні труднощі у поточних розрахунках, які в свою чергу тягнуть за собою штрафні санкції.

Чистий оборотний капітал розраховується відповідно до табл.1.6 (строка 4):

2012 ЧОК = 831,1 – 539,5 = 291,6 тис. грн.

2013 ЧОК= 315,5 – 2166,8 = -1851,3 тис. грн.

2014 ЧОК= 703,7 – 3505,8 = -2802,1 тис. грн.

Аналізуючи показник чистого оборотного капіталу, можна зробити наступні висновки: у 2012 році значення даного показника задовольняло нормативне. У 2013-2014 роках показник чистого оборотного капіталу був від’ємним (не відповідав нормативному значенню) і становив -1851,3 і -2802,1 тис. грн. відовідно. Дана ситуація є результатом збільшення поточних зобов’язань підприємства по відношенню до суми оборотних активів.

Частка власних оборотних засобів у покритті запасів розраховується відповідно до табл.1.6 (строка 4):

2012 Чвоз = (831,1 + 70,1 – 539,5): (62,5 + 420) = 0,75

2013 Чвоз = (315,5 – 2166,8): 192,5 = -9,62

2014 Чвоз = (703,7 – 3505,8): 377,2 = -7,43

Розглядаючи зміну величини показника частки власних оборотних засобів у покритті запасів за період 2012-2014 роки, можна підсумувати наступне: повна невідповідність протягом періоду за 2012-2014 роки. В 2014 році показник приймає від’ємне значення (-7,43). За аналізований період зменшення даного показника склало 1091 % (-8,18). Наявна ситуація пояснюється значним збільшенням суми поточних зобов’язань у 2014 році.

Графічне відображення динаміки показників ліквідності та платоспроможності господарства продемонстровано на рисунку 2.2.

Рис. 2.2 Динаміка показників ліквідності та платоспроможності

ФГ «Троянда-Агро»

Дані таблиці 2.4 показують, що ситуація з ліквідністю та платоспроможністю підприємства була цілком задовільною станом на 2012-2013 роки (майже всі показники в межах норми), але у 2014 році спостерігається значне погіршення ситуації.

На основі проведеного аналізу ліквідності та платоспроможності підприємства можна зробити наступні висновки: загальна ситуація була цілком задовільною станом на 2012 рік (показники в межах норми), але у 2013-2014 роках спостерігається значне погіршення ситуації, а саме: значно зменшилася спроможність підприємства погашати свої боргові зобов’язання за рахунок отриманих від операційної діяльності чистого грошового потоку та прибутку за рахунок збільшення суми короткострокових кредитів банків; підприємство не здатне виконувати короткострокові зобов’язання за рахунок вільних грошових коштів і короткострокових фінансових вкладень; підприємство відчуває значні труднощі у поточних розрахунках, які в свою чергу тягнуть за собою штрафні санкції; збільшилася сума поточних зобов’язань підприємства по відношенню до суми оборотних активів; запаси покриваються головним чином за рахунок позикових коштів, а не власних оборотних засобів.

Дата добавления: 2015-07-11