II. Финансовые методы управления

Задачи (для обоих методов):

a) Достижение соответствия м/у значением формируемой прибыли и уровнем риска;

b) Системное и комплексное воздействие на все факторы (уровень издержек, физический объем продукции, уровень производства, ассортимент, цены), которые влияют на неё.

РЕАЛЬНЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ (воздействуют на эти факторы) – их реализация обеспечивает прямое снижение трудоемкости и материалоемкости производства, рост количественных характеристик (натурального и стоимостного объема производства и реализации).

Оптимизация объема операционной прибыли (которая соответствует ресурсному потенциалу и рыночной конъюнктуре) обеспечивается по 3 направлениям:

i. Оптимизация прибыли на единицу продукции: цель – обеспечение такой рентабельности конкретной продукции, которая (при существующей конъюнктуре рынка) может обеспечить эффективную ценовую политику, стимулирования сбыта, продвижение данного товара. Для этого используют воз-ти учетной политики в сфере распределения косвенных расходов.

ii. Оптимизация общей массы прибыли: определение оптимального объема про-ва (физического объема продукции, обеспечивающего наибольшую прибыль).

iii. Оптимизация массы прибыли по учетным периодам: цель – равномерное списание затрат, правильный выбор амортизационной политики (реализуется через учетную политику).

ФИНАНСОВЫЫЕ МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ (не затрагивающие натурального объема ресурсов, а оперируют с их стоимостью):

Интеграция системы управления операционной прибылью с другими объектами и методами управления:

Здесь речь идет о связи операционной прибыли с объемом реализации, выручкой и издержками предприятия. Система это взаимосвязи лежит в основе операционного анализа (который выделяет роль отдельных факторов в формировании операционной прибыли и обеспечивает управление этим процессом через их взаимосвязь).

УПРАВЛЕНИЕ МАРЖИНАЛЬНОЙ ПРИБЫЛЬЮ

МП = Выручка от реализации продукции – переменные издержки

МП – это дополнительная прибыль, получаемая от роста объема выручки при неизменных постоянных издержках за счет эффекта масштаба производства.

Управление МП направлено на:

· Обеспечение роста выручки от реализации продукции, в том числе за счет оптимального объема производства (снижение с/с продукции);

· Контроль за постоянными издержками (анализ и регулирование общецеховых, общепроизводственных и коммерческих расходов, поглощающих маржинальную прибыль).

Необходимо учесть действия экономического закона убывающей полезности:

Наступит тот момент, когда спрос на товар будет снижаться и при той же цене выручка уже не обеспечит получение маржинальной прибыли, покрывающей сложившийся объем постоянных издержек.

Снижаться она может и в результате неэффективного управления; существует 2 выхода:

1) Форсировать выпуск новой продукции с удовлетворительным спросом и рентабельностью: это требует дополнительных постоянных издержек – конструкторское, технологическое, рекламное сопровождение нового товара.

2) Сократить административно-управленческий персонал (его содержание составляет основную долю постоянных издержек любой фирмы): это непопулярная, но справедливая мера.

Управление МП обеспечивает предприятию характеристик:

· ТБУ – минимально необходимый объем выпуска продукции, при котором прибыль=0;

· Порог рентабельности – минимально необходимая для обеспечения безубыточности ВЫРУЧКА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ;

· ЗФП – позволяет оценить возможности снижения выручки и объема производства увеличения издержек без угрозы убытков (при сложившейся структуре затрат и объемах производства).

Общее содержание управления прибылью:

Управление прибылью предполагает

I. воздействие на все ее факторы, которые:

1. Повышают доходы;

2. Понижают расходы.

Воздействие на факторы:

ü Выбор видов производственной деятельности (с точки зрения большей рентабельности и меньшего предпринимательского риска);

ü Комплекс мероприятий, увеличивающих все виды текущих доходов и комплекс по снижению всех видов текущих расходов (рост прибыли до налогообложения).

II. Методы оптимизации прибыли:

ü Выбор источников финансирования (минимизация стоимости ресурсов и финансового риска);

ü Выбор структуры активов (обеспечение наибольшей отдачи);

ü Выбор производственной программы (с точки зрения покрытия затрат и максимизации прибыли);

ü Использование левериджа (операционного финансового) – это фактор, изменение которого приводит к изменению прибыли за счет эффекта рычага – структуры затрат и структуры капитала.

В основе управления лежит анализ безубыточности (разное поведение постоянных и переменных затрат в структуре с/с, что предполагает их раздельный учет).

Дата добавления: 2015-10-30