Расчет маржинального дохода, порога рентабельности

Одним из важнейших этапов планирования деятельности организации является рассмотрение вариантов возможных изменений рыночной ситуации и возможностей деятельности организации в этих условиях.

Одним из наиболее доступных методов управления предпринимательской деятельностью и финансовыми результатами деятельности является операционный анализ, осуществляемый по схеме: издержки - объем продаж - прибыль. Этот метод позволяет выявить зависимость финансового результата от изменения издержек, цен, объема производства и реализации продукции.

С помощью операционного анализа можно:

§ оценить прибыльность хозяйственной деятельности;

§ прогнозировать рентабельность организации;

§ оценить предпринимательский риск;

§ выбрать оптимальные пути выхода из кризисного состояния;

§ оценить прибыльность инвестиций;

§ разработать наиболее выгодную для организации ассортиментную политику в сфере производства и реализации.

Ключевыми элементами операционного анализа следующие показатели:

1. Маржинальный доход (валовая маржа) – это разность выручки от реализации продукции и переменных затрат на производство этой продукции.

МД = N – Пер.З. (постоянные затраты + прибыль, но я этого не говорю)

Где:

МД – маржинальный доход

N – выручка от продаж, руб.

Пер.З. – переменные затраты на весь выпуск продукции, руб.

Маржинальный дословно означает предельный, т.е. другими словами маржинальный доход на единицу продукции это доход, получаемый от производства одной дополнительной единицы продукции, который определяется как

МДуд. = Ц –. Пер.З.уд – маржинальный доход на единицу продукции, руб./ед.,

Где:

Ц – цена единицы продукции, руб./ед.;

Пер.З.уд. – переменные затраты на единицу продукции, руб./ед.;

2. Точка безубыточности (критический объем производства) – это минимально допустимый объем продаж, который покрывает все затраты на изготовление продукции, не принося при этом ни прибыли, ни убытков.

Если предприятие производит только один вид продукции, точка безубыточности рассчитывается по формуле:

ТБ = ПЗ / (Ц –Пер.З.уд.),

Где:

ТБ – точка безубыточности, ед.

ПЗ – постоянные затраты, руб.;

3. В стоимостном выражении точка безубыточности называется порогом рентабельности и определяется следующим образом:

ТБ = ПЗ / Кмд,

ТБ – критическая величина выручки, руб.

Кмд – коэффициент маржинального дохода;

Кмд = МД / N

При наличии более одного вида продукции точку безубыточности можно определить по бизнесу в целом либо по отдельным видам продукции.

4. Разность между фактической либо планируемой выручкой от продажи (Nфакт,- Nплан) и критической величиной выручки (ТБ) характеризует запас финансовой прочности (ЗФП):

ЗФП = Nфакт – ТБ

или ЗФП = Nплан – ТБ

Организация без риска убытков может понизить объем выручки от продажи на величину ЗФП. Запас финансовой прочности можно определить не только в абсолютном выражении, но и относительном:

КЗФП = ЗФП / Nфакт * 100%

или КЗФП = ЗФП / Nплан * 100%

Коэффициент запаса финансовой прочности отражает процент допустимого снижения выручки от продажи без риска убытков.

Показатель безопасности часто используется для оценки операционного риска: чем выше показатель, тем безопаснее ситуация, так как риск снижения точки равновесия меньше.

Дата добавления: 2015-10-16