Основные принципы управления риском

В условиях существования риска и связанных с ним потерь возникает необходимость в разработке механизма, который позволил бы учитывать риск при принятии и реализации решений с целью достижения поставленных предпринимателем целей. Такой механизм является риск менеджмент.

Управление риском характеризуется как совокупность методов приемов и мероприятий позволяющих в определенной мере прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий.

Управление риском как система состоит из 2-х подсистем: управляющей (субъект) и управляемой (объект).

Объектом риск менеджмента являются риски, рисковые вложения капитала, экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.

Субъектом управления в системе риск менеджмента являются финансовые менеджеры или риск менеджеры, которые различными приемами и способами должны воздействовать на объект управления. Основная задача менеджера найти такой вариант действий, который обеспечивал бы оптимальное сочетание риска и дохода, исходя из этого, что чем доходней (прибыльней) проект тем выше степень риска его реализации.

Главными задачами при этом являются:

- обнаружить область повышенного риска;

- оценить степень риска;

- проанализировать приемлемость данного уровня риска для организации;

- разработать в случае необходимости меры по предупреждению или снижению риска;

- в случае, когда рисковое событие произошло принять меры к максимально-возможному возмещению причиненного ущерба.

Конкретные методы и приемы зависят от специфики предпринимательской деятельности, а также от профессиональной подготовленности субъекта – риск менеджера.

Основными принципами управления риском являются:

- нельзя рисковать больше чем это может позволить собственный капитал;

- необходимо думать о последствиях риска, то есть предвидеть эту ситуацию и минимизировать ее.

- нельзя рисковать многим ради малого.

Реализация первого принципа предполагает необходимость определить максимально возможный убыток в случае наступления рискового события. Необходимо сопоставить возможный ущерб с объемом вкладываемого капитала и финансовыми ресурсами. Определить возможность влияния этого ущерба на финансовое положение в будущем вплоть до банкротства.

Для реализации второго принципа требуется необходимость оценить величину убытка и его вероятность, а затем принять решение о возможности взять риск на свою ответственность или передать риск на ответственность другому лицу или отказ от мероприятий (риска).

Реализация третьего принципа предполагает необходимость принять решение о расчете возможных потерь прежде чем принять решение о внедрении мероприятий.

Наиболее практическим является второй принцип, который призван найти средства разрешения риска:

- избежание риска;

- снижение риска;

- принятие риска.

Избежание риска – отказ от реализации мероприятий.

Снижение риска – предполагает сокращение вероятности и объемов потерь. Одним из способов снижения степени риска передача другому лицу риск, полностью или частично.

Принятие риска – означает оставление всего риска за предпринимателем, это возможно в том случае, когда ожидаемые потери могут быть возмещены собственным капиталом.

Теория и практика управления риском выработала ряд правил, на основании которых осуществляется выбор того или иного приема управления риском и варианты решений. Основными из этих правил являются:

- максимум выигрыша (агрессивный предприниматель);

- оптимальное сочетание выигрыша и проигрыша (разумный предприниматель);

- оптимальная вероятность результата (консервативный предприниматель).

Управление – это целенаправленное воздействие управляющей системы на управляемое, с целью достижения определенных целей, с целью решения поставленных задач. Управление связано с организацией выполнения управленческих решений.

Управление риском также предполагает осуществление ряда процессов и действий реализующих целенаправленное воздействие на риск.

Процесс управления риском можно разбить на две составляющие:

- анализ риска;

- меры по устранению и минимизации риска.

Анализ риска включает сбор и обработку данных по аспектам риска, а также качественный и количественный анализ риска. Меры по устранению и минимизации риска включают выбор и обоснование предельно-допустимых уровней риска, выбор методов снижения риска, формирование вариантов рискового вложения капитала, оценку их оптимальности на основе сопоставления ожидаемой величины отдачи и величины риска. Основные этапы процесса управления риском приведены в схеме 1.

Сбор и обработка данных по аспектам иска – это начальный и основной этап управления рисками. Информация должна быть достоверной, полной и в зависимости от целей и характера рисковой ситуации должны быть определены вероятности наступления рискового события (для банковской деятельности вероятность возврата), информация о финансовой устойчивости о платежеспособности партнеров и конкурентов, информация о политической и экономической ситуациях партера, информация о состоянии рынка товаров и услуг, условия страхования.

Источником такой информации могут быть данные об опыте подобных проектов в прошлом. То есть анализ статистической информации, мнение экспертов, различного рода аналитические обзоры, данные специализированных компаний.

В процессе управления риском к полноте и качеству информации предъявляются особые требования, это обусловлено тем, что отсутствие полной информации также является фактором риска, способный принести убытки.

Наличие информации и правильность ее использования в значительной степени предопределяют оптимальность выбранного решения. Кроме данных, состоящих из числовых статистических величин, информация включает в себя другие, не поддающиеся непосредственному измерению величины, например, предположения о возможных решениях и их результатах. Практика показывает, что основные трудности, возникающие при поиске и выборе деловых решений, обусловлены прежде всего недостаточно высоким качеством и неполнотой имеющейся информации.

Основные трудности, связанные с информацией, возникающие при выработке сложных решений, можно подразделить на следующие группы.

Во-первых, исходная статистическая информация зачастую бывает недостаточно достоверной.

Во-вторых, некоторая часть информации имеет качественный характер и не поддается количественной оценке. Так, нельзя точно рассчитать степень влияния социальных и политических факторов на реализацию планов, оценить экономический эффект будущих изобретений и т.д. Но, поскольку эти факторы и явления оказывают существенное влияние на результаты решений, их нельзя не учитывать.

В-третьих, в процессе подготовки решений часто возникают ситуации, когда в принципе необходимую информацию получить можно, однако в момент принятия решения она отсутствует, поскольку это связано с большими затратами времени или средств.

В-четвертых, существует большая группа факторов, которые могут повлиять на реализацию решения в будущем, но их нельзя точно предсказать.

В-пятых, одна из наиболее существенных трудностей при выборе решений состоит в том, что любая научная или техническая идея содержит в себе потенциальную возможность различных схем ее реализации, а любое экономическое действие может приводить к многочисленным исходам. Проблема выбора наилучшего варианта решения может возникнуть и потому, что обычно существуют ограничения в ресурсах, а следовательно, принятие одного варианта всегда связано с отказом от других решений.

В-шестых, при выборе наилучшего решения мы нередко сталкиваемся с многозначностью обобщенного критерия, на основе которого можно произвести сравнение возможных исходов. Многозначность, многомерность и качественное различие показателей являются серьезным препятствием для получения обобщенной оценки относительной эффективности, важности, ценности или полезности каждого из возможных решений.

В связи с этим одна из главных особенностей решения сложных проблем состоит в том, что применение расчетов здесь всегда переплетается с использованием суждений руководителей, ученых, специалистов. Эти суждения позволяют хотя бы частично компенсировать недостаток информации, полнее использовать индивидуальный и коллективный опыт, учесть предположения специалистов о будущих состояниях объектов. Закономерность развития науки и техники состоит в том, что новые знания, научно-техническая информация накапливаются в течение длительного периода времени. Нередко это накопление идет в скрытой форме в сознании ученых и разработчиков. Они, как никто другой, способны оценить перспективы той области, в которой работают, и предвидеть характеристики тех систем, в создании которых непосредственно участвуют.

Опыт показывает, что использование несистематизированных суждений отдельных специалистов оказывается при решении многих сложных научных и технических проблем недостаточно эффективным вследствие многообразия взаимосвязей между основными элементами таких проблем и невозможности охвата их всех. При использовании традиционных процедур подготовки решений нередко не удается рассмотреть широкий диапазон факторов, учесть весь спектр альтернативных путей решения проблем.

Все это заставляет прибегать к комплектованию групп специалистов, представляющих в качестве экспертов различные области знаний. Применение групповой экспертизы позволяет не только рассмотреть множество аспектов и факторов, но и объединить различные подходы, с помощью которых руководитель находит наилучшее решение.

Однако следует учитывать, что получение обширных данных дорого, и снижение неточности информации требует дополнительных затрат. При подборе информации необходимо учитывать фактор времени. В ряде случаев экономически целесообразно работать с неполной информацией, чем собирать полную; для экономического обоснования следует соизмерить возможные потери в результате неполноты информации со стоимостью получения дополнительной информации. Потери от неполноты информации определяются как разность между ожидаемыми результатами при наличии полной информации и без нее.

Особую роль в анализе риска играют его качественная и количественная оценки.

Качественный анализ предполагает выявление источников и причины риска; выявление этапов, на которых возникает риск; идентификация всех возможных рисков; выявление практических выгод и возможных негативных последствий от рискового решения.

Результаты качественного анализа являются этапом количественной оценки.

Рисунок 7 - Блок-схема процесса управления риском

Количественная оценка предполагает численное определение отдельных рисков и рисков по проекту в целом. На этом этапе определяется численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий. Осуществляется количественная оценка степени риска. Определяется допустимый в данном конкретном случае уровень риска.

В экономической литературе описывается множество методов количественной оценки риска. Самыми распространенными являются:

- статистический метод;

- метод экспертных оценок,

Суть статистическогометода заключается в изучении статистики потерь и прибыли на конкретных ситуациях, установление величины и частот наступления того или иного результата, составление на этой базе наиболее вероятного прогноза. Для статистического метода необходим значительный объем данных, а это не всегда доступно.

Метод экспертной оценки заключается в получении количественных оценок риска, на основании обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов. Применяться этот метод может при решении сложных неформальных проблем, когда нет статистической достоверной информации.

Дата добавления: 2015-10-13