Риски банков при кредитовании МСП и управление этими рисками

С увеличением спроса на кредитные ресурсы со стороны предприятий малого и среднего бизнеса в начале XXI века возросли и риски кредитования этих субъектов. Кредитный риск - риск, связанный с возможностью нарушения должником своих обязательств по кредитному договору. В.Н. Черкашенко называет такого рода риски - транзакционными. Он описывает их, как риски, связанные с вариативностью кредитоспособности отдельных заемщиков, возникающей в ответ на изменения влияющих на нее экономических, отраслевых, социально-демографических и иных факторов.[27] Выявление этих факторов является первым этапом при управлении кредитным риском. К ним относятся:

1. факторы, связанные с поставщиками или покупателями, т.е. риски дебиторов.

2. риски колебаний рынка, когда заемщик по каким- либо причинам вынужден снижать цены на свою продукцию или в связи с удорожанием сырья - повышать цены, при одновременном снижении спроса, если эластичность спроса на его товар достаточно высока.

3.технологические и производственные риски, например, перерывы в производстве из-за технических поломок оборудования или отсутствие электричества на какой-то период времени. Эти риски требуют дополнительных крупных затрат, что может существенно снизить кредитоспособность заемщика.

4. риски, связанные с неликвидностью обеспечения. Они могут возникнуть при невозможности заемщиком выполнить свои договорные обязательства, тогда реализация обеспечения может затянуться или цена продажи оказаться очень низкой и др.

5. некачественный менеджмент в организации. Нередко своим бизнесом начинают заниматься люди, совершенно не владеющие навыками управления или плохо разбирающиеся в той отрасли, нишу в которой они заняли. Эта проблема одна из самых актуальных для предприятий малого и среднего бизнеса в РФ.

6. риски, связанные с ведением нелегальной деятельности. Ведение параллельно теневого бизнеса может приводить к существенным долгам, о которых банку ничего не будет известно. Еще один вариант - оптимизация налогообложения, когда официальная отчетность существенно искажается, что делает невозможным качественную оценку деятельности заемщика.

Все эти риски, связанные непосредственно с каждым заемщиком по-отдельности, требуют надлежащего управления. Вся процедура управления кредитными рисками включает в себя те же этапы, что и управление обычными рисками, а именно:

1. выявление рисков посредством сбора и анализа аналитической информации

2. количественная и(или) качественная оценка рисков. Она проводится различными методами, которых во всем мире разработано достаточно много.

3. установление уровня кредитного риска на основе выбранной модели.

4.принятие решений о снижении уровня риска

5.учет и планирование возможного уровня рисков и поддержание их в определенном пределе.

В рамках данной работы будет рассмотрен более подробно 2-ой этап управления кредитными рисками, так как он является фундаментом в этом вопросе.

Во всех развитых странах ссуды выдаются только тем заемщикам, которые прошли процедуру оценки кредитоспособности. На западе такие процедуры называются скорингом. Кредитным скорингом называется быстрая, точная, объективная и устойчивая процедура оценки кредитного риска, имеющая под собой научное обоснование.[28] Как правило, это какая-либо математическая модель, соотносящая уровень кредитного риска с различными параметрами, характеризующими заемщика. В такой модели определяется порог "отсечения",т.е. субъекты, оказавшиеся выше порогового значения, могут получить кредит, а те, кто ниже- не могут.

Примером скоринговых моделей, разработанных для предприятий в США, являются модели Альтмана. Первая из них была разработана в 1968 г. на основе статистических данных по 60 компаниям, половина из которых были банкротами. Так выглядит эта модель:

Z = 1,2х₁ + 1,4х₂ + 3,3х₃ + 0,6х₄ + 0,999х₅.[29],где

х₁(доля чистого оборотного капитала в активах)

=

х₂(доля формирования активов за счет нераспределенной прибыли)

=

Х₃ (рентабельность активов, рассчитанная исходя из прибыли до уплаты процентов и налогов)

=

х₄ (коэффициент соотношения рыночной стоимости акций обязательств)

=

х₅ (коэффициент оборачиваемости активов)

=

Такая модель подходит для оценки крупных компаний базовых отраслей американской экономики, акции которых котируются на рынке.

Еще одна модель была создана американским экономистом Фулмером в 1984 г. для малых предприятий с годовым оборотом от 0,5млн$ до 1млн$. Модель выглядит следующим образом:

Z = 6,075 + 5,528V₁ + 0,212V₂ + 0,073V₃ + 1,270V₄ + 0,120V₅ +
+ 2,335V₆ + 0,575V₇ + 1,083V₈ + 0,849V₉,[30]

где V₁ — отношение нераспределенной прибыли прошлых лет к совокупным активам;
V₂ — отношение объема реализации к совокупным активам;
V₃ — отношение прибыли до уплаты налогов к совокупным активам;
V₄ — отношение денежного потока к полной задолженности;
V₅ — отношение долга к совокупным активам;
V₆ — отношение текущих пассивов к совокупным активам;
V₇ — логарифм материальных активов;
V₈ — отношение оборотного капитала к полной задолженности;
V₉ — логарифм отношения прибыли до уплаты процентов и налогов к выплаченным процентам.

Важно понимать, в каких случаях и условиях можно применять те или иные модели, например две рассмотренные чуть выше модели подходят для американской экономики и, возможно, для ряда других развитых стран, но они практически не применимы в РФ по причине существенно отличающихся экономических и социально - политических условий.

Мы приходим к тому, что необходима выработка своих скоринговых моделей для предприятий малого и среднего бизнеса с учетом их особенностей. Более того, надо выработать разные модели для каждой отрасли в отдельности. Но для этого требуется большой практический опыт кредитования малых и средних предприятий, а российские банки не так давно стали активно кредитовать малый и средний бизнес. Для правильного подбора коэффициентов в модели требуется большое количество не только "хороших", но и "плохих" заемщиков, а банки в РФ, избегая высоких рисков, не имеют в своих портфелях достаточное количество "плохих" заемщиков.

Таким образом, создание российских скоринговых моделей лежит на будущих поколениях экономистов, когда практический опыт кредитования малого и среднего бизнеса будет более обширным и полным.

В данной ситуации в целях минимизации кредитных рисков российскими банками возможно применение следующих мероприятий:

· диверсификация портфеля, т.е. привлечение большего числа независимых друг от друга заемщиков

· установление кредитных потолков или плавающего лимита для заемщиков

· постоянный сбор информации о деятельности клиента из разных источников

· учет как количественных и качественных факторов при оценке кредитоспособности клиента, так и его деловой репутации

· хорошо налаженная работа службы безопасности

· разработка схем залога и методик расчета

Еще одним механизмом, призванным минимизировать банковские риски при кредитовании малого и среднего бизнеса может стать секьюритизация портфелей банковских кредитов, выданных МСП. Этот механизм позволяет диверсифицировать долги фирм и продавать их инвесторам по более выгодной цене. Иванищев П.А. отмечает, что наиболее приемлемым механизмом секьюритизации для России является традиционная секьюритизация, призванная ускорить оборачиваемость кредитных активов путем досрочного возврата выданных кредитов.

Таким образом, для Российской Федерации важно постепенно нарабатывать опыт взаимоотношений банков с предприятиями МСБ и на основе этого опыта, а также опыта других стран разрабатывать свои методики управления кредитными рисками и активно внедрять новые механизмы управления рисками, такие как секьюритизация.

Дата добавления: 2015-09-03