Методические основы финансового анализа на предприятии.

Понятия «финансовый анализ», «анализ финансового состояния предприятия». Общий алгоритм и виды финансового анализа. Основные направления анализа финансового состояния предприятия. Система аналитических показателей: ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности (оборачиваемости активов и капитала), прибыли и рентабельности. Показатели рыночной активности предприятия.

Фин анализ -сов-ть аналитических процедур в отн-ии некоторого объекта исследования, основывающихся на данных фин-го хар-ра.Фин анализ пр собой пр-с исследов-я фин состояния и осн рез-тов фин деят-ти п/п с целью выявления резервов повышения его рын ст-ти и обеспечения эф-го развития. Фин состояние п/п (ФСП) хар-ся опр-ым ур-ем сбалансированности отд-ых стр-рных эл-тов активов и кап-ла п/п,а также эф-сти их исп-ия.. Анализ и оценка ФСП предполагают след этапы.1.Предварительный обзор фин-экон-го положения субъекта хоз-ия.2.Оценка имущ-го положения.3.Анализ и оценка ликвидности.4.Ан и оц фин устойчивости.5.Ан и оц деловой активности.6.Ан и оц пок-лей рентаб-ти.7.Ан ур-ня самофинанс-ия.8.Оценка положения на рынке ЦБ. Ликв-сть п/п -наличие у него оборотных ср-в в размере,теоретически достаточном для погашения краткоср обязательств. Платежесп-сть п/п -наличие у него ден ср-в и их эквивалентов,достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,требующей немедленного погашения.Ликв-сть и платежесп-сть м. оцениваться с помощью абсол-ых и относ-ых пок-лей.1. Величина собств-ых оборотных ср-в (СОС): СОС=Оборотные активы(ОА)–Краткоср обязательства(КО)..2. Коэф-т текущей ликв-сти К_т.л=ОА/КО.К_т.л больше 1,7(норматив).(1,4 для хим. пром-ти). 3.Коэф-т промежуточной ликв-ти:К_п.л=Ликвидные активы/КО. 4.Коэф-т абсолютной ликв-сти (платежесп-ти) К_абс.л=(Ден-ые ср-ва(ДС)+Краткоср фин вложения)(КФВ)/КО. Фин устойч-сть п/п - его спос-ть функционир-ть и развиваться в изменяющейся внутр и внешн среде,при этом сохранять равновесие своих активов и пассивов,гарантирующее его постоянную платежесп-сть и инвестиц-ую привлекат-сть. 1.К-нт автономии (концентрации собств-го капитала) К_а=Собств-ый капитал/Общая ∑ источников ср-в.Реком знач к-та-0,5 и выше. 2.К-нт концентрации привлеченных ср-в:К_п=Заемный кап-л/Общая ∑источников ср-в. 3.К-нт покрытия инвестиций Счит-ся критическим снижение пок-ля до 0,75.К_{покр.инв.} =(собств.капитал+ДО)/общая ∑капитала.4 .К-нт фин Левериджа: К_ф.л=Долгоср обязательства/Собственный кап-л.6

Колич-ая оценка и анализ деловой активности. При анализе оборачиваемости активов наиболее распространены след-щие коэф-ты: 1.К-нт оборачиваемости активов:К_о.а=Выручка от реал-ции/Среднегодовая ст-ть активов.2. К-нт обор-сти текущих активов: К_о.т.а =Выручка от реал-ции/Среднегодовая ст-ть текущих активов.3. К-нт обор-сти запасов: К_о.з=Себест-сть реализованной пр-ции/Среднегод ст-сть матер-произв запасов(МПЗ)4. Продолж-сть оборота в днях (период оборота): П_о=Длительность анализируемого периода/ К-нт оборач-сти активов.

Пок-ли рентаб-ти: 1.Рентаб-сть собств-го капитала: Р_с.к=(Чистая прибыль/Ср величина собств-го капитала)Ч100%. 2.Рентаб-ть активов: Р_а=(ЧП/Ср величина совокупных активов)Ч100%. 3.Рентаб-ть инвестированного кап-ла: Р_и.к=(ЧП/Ср вел инвестированного кап-ла)Ч100%.Пок-ли 2-ой гр: 4.Рентаб-ть реал-ции: Р_р=(Прибыль от реал-ции пр-ции/Выручка от реал-ции пр-ции)Ч100%.5. Чистая рентаб-сть реал-ции: Р_{ч. р}=(ЧП/ Выручка от реал-ции пр-ции)Ч100%. Рентаб-ть прод: Р_прод=(Прибыль от реал-ции пр-ции/Себест-сть пр-ции)Ч100%. Рентаб-ть пр-ва: Р_пр=(Прибыль за отчетный период/(Ср величина осн произв-ых фондов+Ср величина нормируемых оборотн ср-в))Ч100%.

Рын активность -комплекс меропр-й,способствщ-х стаб-му ее положению на рынке кап-ла в плане динамики рын-х индикаторов. Финансовые индикаторы:* Доход на акцию -отношение чист Пр,уменьш-й на величину дивидендов по привилегированным акциям,к общ числу обыкн-х акций.* Реальная ст-ть акции -ст-ть будущ ден-х поступлений по ней,к-е состоят из суммы ежегодно ожид-х дивидендов и цены,по кот-й инвестор предполагает продать эту акцию в буд.* Ценность акции- частное от деления рын цены акции на доход на акцию.* Дивидендная доходность акции- отношение дивиденда,выплач-го по акции,к ее рыночной цене.Характ-ет % возврата на капитал, влож-й в акции фирмы.* Дивидендный выход рассч-ся путем деления дивиденда,выплач-го по акции,на Пр на акцию.* Коэф-т котировки акции рассч-ся отношением рын цены акции к ее учетной (книжной) цене.

Дата добавления: 2015-08-05