Методы расчета денежного потока от текущей деятельности.

Как говорилось ранее, основным источником денежных средств организации является текущая или основная деятельность.

Каким образом определить денежный поток от основной деятельности при отсутствии доступа к данным бухгалтерского учета организации? Конечно, бухгалтер ежедневно получает выписки с расчетных счетов и может отслеживать поступление денежных средств и их снятие со счетов. Но определить денежный поток можно, не имея доступа к выпискам со счетов организации. Это делается на основе отчетных данных – баланса и отчета о прибылях и убытках, для чего необходим ряд корректировок. Мы будем исходить из того, что учетной политикой организации предусматривается отражение операций методом начисления, а это означает, что выручка, отражаемая в отчете о прибылях и убытках, не эквивалентна денежным поступлениям, а затраты – расходованию денежных средств.

Денежный поток от текущей деятельности можно рассчитать прямым или косвенным методом. Согласно первому методу корректировка начинается с выручки от реализации и проводится далее по всем статьям расходов. При втором методе корректировка начинается с чистой прибыли, что и было сделано выше, причем величина денежного потока от текущей деятельности получается одинаковая.

Расчет потока денежных средств от текущей деятельности прямым методом можно представить следующим образом:

НП=ДВР-З-ДР

где НП – нетто-поток денежных средств от текущей деятельности,

ДВР – денежная выручка от реализации,

З – затраты, произведенные в денежной форме,

ДР – другие расходы в денежной форме.

Денежная выручка от реализации равна выручке от реализации (отчет о прибылях и убытках) плюс уменьшение дебиторской задолженности или минус увеличение дебиторской задолженности (баланс).

ДВР=ВР + ДЗ,

где ВР – выручка от реализации,

ДЗ – изменение дебиторской задолженности.

Подобное происходит потому, денежные средства оказываются связанными в расчетах, т.е. увеличение остатков дебиторской задолженности приводит к оттоку денежных средств, а их сокращение – к поступлению.

Затраты в денежной форме равны себестоимости проданных товаров (отчет о прибылях и убытках) плюс увеличение остатков запасов или минус уменьшение остатков запасов (баланс) и плюс уменьшение кредиторской задолженности или минус увеличение кредиторской задолженности. Увеличение остатков запасов, которые можно определить по соответствующим статьям баланса, приводит к замораживанию и оттоку денежных средств, а сокращение – к высвобождению и притоку. Изменение кредиторской задолженности влияет на денежный поток по-другому. Увеличение остатков кредиторской задолженности равносильно притоку денежных средств, их сокращение – оттоку. Увеличение кредиторской задолженности (поставщикам и другим кредиторам) означает, что их счета не были оплачены и деньги остались у организации. А при сокращении происходит оплата счетов и как следствие – уменьшение денежных средств.

З=с/ст + Зап + КЗ,

где с/ст – себестоимость проданных товаров,

Зап – изменение остатков запасов,

КЗ – изменение кредиторской задолженности.

Другие расходы в денежной форме равны прочим расходам по текущей деятельности (отчет о прибылях и убытках) плюс увеличение прочей дебиторской задолженности или минус уменьшение прочей дебиторской задолженности и плюс уменьшение прочей кредиторской задолженности или минус увеличение прочей кредиторской задолженности.

ДР=ПР + ДЗпр + КЗпр,

где ПР – прочие расходы по текущей деятельности,

ДЗпр – изменение прочей дебиторской задолженности,

КЗпр – изменение прочей кредиторской задолженности,

Расчет потока денежных средств от текущей деятельности косвенным методом следующий:

НП=ЧП+Ам + ИЗ + ИДЗ + ИКЗ,

где НП – нетто-поток денежных средств от текущей деятельности,

ЧП – чистая прибыль предприятия,

Ам – амортизационные отчисления,

ИЗ – изменения запасов,

ИДЗ – изменения дебиторской задолженности,

ИКЗ – изменения кредиторской задолженности.

Чистая прибыль увеличивается на величину амортизационных отчислений. Поскольку амортизационные расходы не предусматривают платежей в денежной форме, а начисляются, т.е. производятся расчеты и делается запись о расходах, движение денежных средств при этом не происходит.

Далее прибавляется уменьшение запасов или вычитается увеличение запасов.

К полученной сумме прибавляется уменьшение остатков дебиторской задолженности или вычитается увеличение дебиторской задолженности.

На последнем этапе прибавляется увеличение кредиторской задолженности, или вычитается ее уменьшение.

Посмотрим, как это будет выглядеть, на примере условной фирмы, данные о деятельности которой выражены в денежных единицах (табл. 24-27).

Таблица 24

Баланс фирмы «YYY» на 31 декабря 20XXг. (тыс. д.е.)

Статьи	На начало года	На конец года	Изменения
АКТИВ
Материалы			15(увеличение)
Дебиторская задолженность			21(увеличение)
Денежные средства			49(увеличение)
Баланс
ПАССИВ
Уставный капитал			60(увеличение)
Нераспределенная прибыль			20(увеличение)
Кредиторская задолженность			5(увеличение)
Баланс

Таблица 25

Дата добавления: 2015-07-14