Отчет о движении денежных средств

Практика ведения бизнеса свидетельствует о том, что организации, получившие убытки, тем не менее, в состоянии осуществлять финансирование инвестиционной программы, заменять оборудование и другие основные средства, строить новые производственные мощности, а предприятия, показывающие в отчете прибыль, нередко испытывают сложности с оплатой счетов поставщиков и других кредиторов. Дело в том, что для оплаты кредиторской задолженности, покупки оборудования, осуществления строительства нужны прежде всего денежные средства. Балансовые статьи, отражающие денежные средства, показывают лишь их остатки на начало и конец периода. Если остатки равны нулю, то это вовсе не означает, что у организации не было денег в течение отчетного периода: крупные суммы могли поступить и быть использованы. Но поскольку баланс показывает финансовое состояние организации на дату его составления, то движение денежных средств в нем не отражается. В другом отчетном документе – отчете о прибылях и убытках, доходы соотносятся с расходами за отчетный период и выявляют прибыль. Однако не всегда доходы эквивалентны поступлению денежных средств, а расходы – платежам в денежной форме (это обусловлено методологией бухгалтерского учета, условиями расчетов с поставщиками и покупателями и другими причинами). Поэтому прибыль не является эквивалентом денежных средств.

Причиной появления отчета о движении денежных средств (англ. – Statement of cash flows) является особенность современного бухгалтерского учета, реализуемого методом начисления. Инвестора для принятия финансовых решений необходима информация не только об остатках денежных средств, но и об их потоках. Ни один из уже рассмотренных нами отчетов (баланс, отчет о прибылях и убытках) не дает такой информации. Отчет о движении денежных средств восполняет этот пробел и является совсем «молодой» формой отчетности не только в России, но в международной практике. В составе отчетности некоторых западных компаний он стал появляться в середине 70-х годов. МСФО 7 «Отчет об изменении финансового положения», утвержденный в 1977 г., стал предшественником ныне действующего МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств», введенного с 1 января 1994 г. В отчетности российских организаций эта форма составляется лишь с 1996 г.

Отчет о движении денежных средств показывает потоки денежных (их поступление и выбытие) в результате текущей, инвестиционной деятельности и финансовых операций за отчетный период в увязке с остатками денежных средств на начало и конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств дополняет баланс и отчет о прибылях и убытках очень важной для пользователей информацией о способности организации привлекать и использовать денежные средства.

В соответствии с российским законодательством к денежным относятся средства, учитываемые на счетах 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 57 «Переводы в пути». Иностранная валюта пересчитывается в рублевые эквиваленты, по курсу Банка России на дату составления отчетности. Денежные эквиваленты (краткосрочные, высоколиквидные вложения), которые в соответствии с МСФО 7 «Отчеты о движении денежных средств», принимаются в расчет при составлении отчета о движении денежных средств, в российском законодательстве не определяются и не используются.[6]

Данные отчета о движении денежных средств характеризуют изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности. В качестве примера текущей деятельности можно привести производство промышленной, сельскохозяйственной продукции, выполнение строительных работ, продажу товаров, оказание услуг, сдачу имущества в аренду и др. Как правило, текущая деятельность приносит организации основные доходы.

Поступления от текущей деятельности связаны с притоком денежных средств от покупателей за реализованную продукцию, оказанные услуги, авансы, полученные от покупателей, арендную плату, комиссионные.

В ходе текущей деятельности денежные средства используются на оплату счетов поставщиков, выплату заработной платы, оплату задолженности бюджету по налогам и др.

Нормально работающая организация должна генерировать денежный поток в ходе текущей деятельности. Без него не возможна стабильная, рассчитанная на долгосрочную перспективу работа по расширению и развитию бизнеса. Отрицательный и незначительный денежный поток от основной деятельности сигнализирует о грядущих финансовых проблемах. Конечно, восполнить нехватку денежных средств от текущей деятельности можно, продав часть активов или получив кредиты, но не следует это рассматривать как обычное явление. Данная вынужденная мера не может быть прочной основой деятельности организации на долгосрочную перспективу.

Инвестиционной деятельностью считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

Примерами притока денежных средств от инвестиционной деятельности являются поступления от:

- продажи долей участия в других компаниях, продажи долевых и долговых инструментов;

- продажи основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов;

- возврата ранее предоставленных другим организациям кредитов;

- продажи срочных контрактов (опционов, свопов)

- получения дивидендов.

Отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности происходит в следствии:

- покупки основных средств и нематериальных активов;

- приобретения долевых и долговых инструментов других организаций и долей участия в предприятиях с иностранным капиталом;

- предоставление кредитов и выдачи авансов;

- осуществления платежей по срочным контрактам (опционам и свопам).

Инвестиционная деятельность связана, прежде всего, с оттоком денежных средств, необходимых для расширения производства, модернизации, перевооружения, и возможна при наличии у организации свободных денег. Иногда, при финансовых затруднениях, организациями практикуется продажа внеоборотных активов.

Финансовой деятельностью считается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

Примерами притока денежных средств от финансовой деятельности могут служить:

- поступления от эмиссии акций;

- поступления от выпуска облигационных займов и выдачи векселей.

Отток денежных средств от финансовой деятельности организации происходит в результате:

- выплаты дивидендов акционерам;

- приобретения акций своей организации;

- погашения облигационных займов.

Финансовые операции призваны при недостатке денежных средств обеспечить дополнительный их приток для осуществления крупных инвестиционных проектов. Однако финансирование нехватки денежных средств от текущей деятельности за счет выпуска акций, как правило, не приводит к позитивным результатам.

Денежные средства могут иметь комплексный характер, например, погашение займа и процентов по нему. Сумма займа приводится в разделе финансовой деятельности. Проценты по займу – в текущей, если за счет займа приобретаются запасы, или инвестиционной, если за счет займа приобретаются основные средства. Ценные бумаги, приобретенные для перепродажи, приводятся в текущей деятельности, а для получения дохода – в инвестиционной. Полученные дивиденды приводятся, как правило, в инвестиционной деятельности, а выплаченные – в финансовой. Налоги включаются в текущую деятельность, но если они имеют конкретный характер, то относятся к инвестиционной и финансовой деятельности.

Упрощенная форма отчета о движении денежных средств представлена в Табл.23

Таблица 23

Отчет о движении денежных средств фирмы «YYY»

За период …. 20XX г.

Статьи	Сумма, тыс. руб.
Денежные средства: От текущей деятельности От инвестиционной деятельности От финансовой деятельности Нетто-увеличение (уменьшение) денежных средств от всех видов деятельности
Денежные средства на начало периода
Денежные средства на конец периода

Остаток денежных средств на конец периода складывается из остатка денежных средств на начало периода и нетто-потока денежных средств от всех видов деятельности за период.

Дата добавления: 2015-07-14