Кредитные заменители денег

Деньги, произведенные от кредита, затрагивают всех. Сделки в кредите, хотя они не требуют наличных денег, увеличивают объем денег и тем самым, влияют на цены.

Все эти заменители существовали, когда золотые и серебряные монеты были главными средствами обмена. Некоторые из них стали настолько влиятельными, что стали использоваться целиком взамен металлических денег. Мы должны понять природу этих заменителей, что позволит нам различить между тем, что хорошо и что плохо для общества, и между тем, что является полезным и справедливым в использовании кредита, и что является, оскорбительным и пагубным.

Каковы они были и каковы эти заменители сейчас, которые не требуют наличных денег?

1). Первая наиболее каноническая форма денежных заменителей – долговые книги или же счета депозитов: давайте предположим, что A и В – два дилера (как называют неправильно кредиторов по профессии), у которых есть сделки друг с другом и как покупатель и как продавец. А покупает у В в кредит, B делает тоже самое относительно A. В конце года сумма долгов А к В сводится против суммы долгов В к A, и это устанавливает на какой стороне баланса должна быть проведена уплата. Эта уплата должна быть меньше суммы операций и это все что оплачивается наличными деньгами, но можно и это не платить если перенести эту оплату в счет следующего года. Один единственный платеж в размере ста фунтов может быть достаточным, чтобы погасить длинные серии сделок, некоторые из них на сумму в тысячи фунтов.

2). Вторая форма – это основные кредитные операции, эта форма, которая может быть отнесена к другому уровню сложности, использует векселя вместо наличных денег. Долги к дилеру В могут быть оплачены без вмешательства денег вообще, даже при том, что там не будет никаких взаимных долгов дилера В к дилеру A. Дилер А может удовлетворить B, передавая ему письменный инструмент, названный векселем, который является, фактически, его обязательством к третьему лицу, С. Это удобная система которая осуществляется посредством передачи долга от кредитора к его должнику и когда он принят этим должником, то есть одобрен его подписью, этот долг превращается в сертификат должника.

Векселя были изначально введены, чтобы защититься от расходов и рисков при транспортировке драгоценных металлов с места на место. Давайте предположим, что в Лондоне имеется десять производителей, которые продают свою номенклатуру десяти лавочникам в Стамбуле, продающих в розницу; в это время в Стамбуле находятся десять изготовителей другого товара, которые продают свой товар десяти лавочникам в Лондоне. Нет необходимости посылать ежегодно лондонским лавочникам золотые монеты за оплату товаров стамбульских лавочников, так же нет необходимости в том, что бы лавочники Лондона отправляли ежегодно много золотых монет в Стамбул. Им было бы необходимо просто передать рассматриваемые деньги, давая взамен письмо, и получить вексель, который подтверждает получение денег, которые курсируют между Лондоном и Стамбулом, отменяя счета долгов посредством писем получателя в двух местах и в Лондоне и в Стамбуле, что удобно для дилеров. Таким образом, они были защищены от расходов и риска при передаче денег. Письма, которыми упорядочивали передачу долга, назвали векселями. Эти векселя являются квитанциями, в соответствии с которыми долг одного человека обменивается на долг другого. И также возможно, что долг, который должен быть в одном месте обменивается на долг, который должен быть в другом.

Векселя стали удобным инструментом платежей и позволяли рассчитываться за долговые обязательства без перевозки на далекие расстояния большого количества драгоценных металлов. В дальнейшем такая форма оплаты получила все большее распространение. Обычно в любой торговле дают кредиты на определенный срок на купленные товары: три месяца, шесть месяцев, год, даже два года, исходя из удобства или особенностей определенных видов торговли. В случае если дилер продал товары, за которые ему нужно заплатить через шесть месяцев, но кто-то хочет получить оплату раньше этого срока, то дилер составляет квитанцию об обязательстве оплаты его долга через шесть месяцев, и дает квитанцию дисконта от банкира или другого ростовщика. Таким образом, он передает квитанцию ему, получая прибыль, за вычетом процента, который успел накопиться с течением времени. Главная функция векселя – служить средством кредитно-расчетных платежей, который позволял одному заемщику получить определенную сумму у другого кредитора.

Удобство в универсальности их использования привело к частому созданию векселей, не основанных как ранее на различных долгах, и в первую очередь не основанных на долгах векселедателя к человеку на которого он был составлен. Их назвали ссудными векселями; и иногда, с оттенком осуждения, фиктивными векселями. Их функция была идентична реальному векселю: A, желая получить 50 фунтов, просит B, принять обязательство или вексель составленный на два месяца, который В, на первый взгляд обязан заплатить; под этим однако подразумевается, что A будет заботиться так же чтобы погасить обязательства самому себе, или обеспечить B средствами платежа этого векселя. А получает реальные деньги по общему для обеих сторон векселю. А выполняет свое обещание заплатить в срок и, следовательно, завершает сделку. Эта услуга, оказанная B для A, рано или поздно будет, вознаграждена, аналогичным принятием векселя от A, растянутым во времени и с дисконтом для удобства Б.

Считалось, что, пока вексель будет представлять фактическую сделку или реальные товары, у существования векселя будет законная цель. Но тень упала, когда весели стали появляться без какой либо реальной сделки или движения товаров, имеющих место быть. При этом приводили аргумент, что кредит, созданный на основе реальной собственности был законен. А кредит, созданный без реального имущественного содержания, не мог существовать. Эта точка зрения все еще отличается по существу от Исламского права, как мы видим, но предлагает общую идею, которая указывала, что есть правильное и неправильное в создании кредита. Вкратце мы должны заметить, что Посланник Аллаха, мир ему и молитва, сказал (как записано в «Муватте» Имама Малика): «Задержка оплаты богатым человеком – несправедливость». Следовательно, мы должны иметь в виду что, хотя кредит существует в Исламском контракте, его использование излишне и противозаконно, даже если у Вас есть ресурсы, чтобы вернуть кредит, избегая его настоящей цели, это дает вам незаслуженное преимущества перед другими.

Важно понять, что вексель, который обесценен и поддерживается дисконтом до конца срока, и не выполняет функцию денег, хотя сам по себе продается и покупается именно за деньги. Однако, когда вексель, выписанный на одного человека, оплачивается другим (или даже тем же самым человеком), то это делается с целью оплаты долга или денежного требования, так как в этом случае при отсутствии векселя требовались бы деньги.

Эти векселя выполняет функции валюты. Это то, для чего часто используют вексель. Они не только прилагаются к валютно-товарному обмену, но и замещают собой реальные деньги во многих других случаях.

Давайте предположим, что фермер, что бы уплатить долг в 50 фунтов своему соседу бакалейщику, дает ему вексель на эту сумму, через своего агента в Лондоне для покупки зерна, проданного в столице; и что бакалейщик передаст вексель, после одобрения, соседнему пекарю, в уплату небольшого долга; и пекарь его отправляет после подтверждения немецкому торговцу, и что немецкий торговец тогда отправляет этот вексель банкиру своей страны, который также подтверждает этот вексель, и отправляет его в дальнейшее обращение. Вексель в этом случае произведет пять платежей, точно, так как будто это был банкнота в 50 фунтов. Множество векселей подобным образом, описанным выше, перемещались между торговцами, и они, очевидно, сформировались «де-факто», часть платежного обращения нации.

3). Третья форма, намного более абстрактная, была формой простого векселя, в которой вместо драгоценных металлов использовался кредитный заем. Долговое обязательство – расписка, по которой человек обязуется выплатить сумму по кредиту. Различие между обычным векселем и долговым обязательством заключается в том, что по обычному векселю не начисляются проценты, в то время как по долговому обязательству проценты начисляются; и сумма по простому векселю должна быть выплачена сразу по предъявлению, а по долговому обязательству спустя определенный промежуток времени.

Однако, долговые обязательства, как это произошло в западном мире, полностью вытеснили собой обычные деньги. Финансовые дилеры захотели осуществлять денежные операции, которые выходят далеко за рамки их собственных средств. Они желали бы сдавать в аренду не только свой капитал, который состоял из средств, фактически предоставленных им для хранения, но еще и воспользоваться средствами других людей, поскольку они считали, что в состоянии благополучно осуществить свои операции. Этот ход был осуществлен очень удобным образом: предоставляя свои долговые расписки, подлежащие к оплате предъявителю, заемщикам, которые готовы были принять их как большую сумму денег, поскольку такой кредит позволял остальным людям принимать их (долговые расписки, векселя) на тех же основаниях для совершения покупок или для иных платежей. Такие долговые расписки выполняют основные функции валюты и делают, по сути, ненужной эквивалентную сумму денег, которая ранее была в обращении. Тем не менее, поскольку долговые расписки подлежат к оплате по требованию, эмитент обязан, под страхом банкротства, иметь при себе гораздо большую сумму денег, чтобы быть в состоянии удовлетворить все требования, которые могут возникнуть в пределах определенного долговыми расписками времени. Благоразумием является то, чтобы человек, выпускающий долговые расписки, не пытался выпустить их больше того объема, который покрывает оставшиеся в обращении средства, которые еще не были предъявлены к оплате. Это было установлено на практике. Однако сегодня в Шотландии можно наблюдать, как частные банки выпускают свои собственные частные обязательства, которые потом используются людьми.

Удобство этого способа «чеканки кредитов», было вскоре обнаружено правительствами государств, и они стали выпускать свои собственные векселя для оплаты своих расходов. Этот ресурс оказался более чем полезен, ведь он позволял брать деньги в долг, не выплачивая проценты, при условии платы по требованию, что, по оценкам держателей векселей, было равнозначно получению денег непосредственно в руки. Затем правительства, которые не были в состоянии сдерживать увеличение дефицита, создали законные, регулируемые общим правом, деньги. Закон платежных средств установил, что все деньги, выданные органом выдачи, имеют силу оплаты любых долгов. Законные, регулируемые общим правом, деньги отменили право, гарантирующее людям свободу выбора, и обязали граждан пользоваться искусственной валютой, которая обладала «юридической ценность», установленной правительством.

4). Четвертая форма создания кредита, выполняющего цели наличных денег, состоит в осуществлении платежей посредством чеков. Обычай хранения в руках банкира свободной наличности, накопленной для непосредственного использования или для непредвиденных расходов и уплаты всех платежей, за исключением самых незначительных, является сегодня наиболее стандартной формой оплаты. Если человек, совершающий оплату чего-либо, и человек, получающей эту плату, держат деньги в том же банке, то оплата совершается без посредничества валюты, простым переносом определенной суммы денег в банковских книгах из кредита того, кто платит, тому, кому платят. Если бы все люди в Лондоне держали свои наличные деньги в одном и том же банке, и осуществляли все свои платежи посредством чеков, то никакие деньги не требовались бы или использовались бы в течение начала и завершения финансовых транзакций в Лондоне. Этот идеальный случай сегодня почти достигнут, так как сегодня все банки, через посредничество клирингового банка, функционируют, как единое учреждение. Это существует в основном в розничных сделках между продавцами и потребителями, а также в выдаче заработной платы, из тех, что до сих пор выдаются наличными деньгами, и только тогда, когда размер заработной платы является незначительным.

Каждый банк посылает в Расчётную палату все полученные в течение дня чеки, выданные другими банками. Там эти чеки обмениваются на их собственные, которые прошли через других банкиров, разница возмещается только деньгами или посредством такого нового явления как краткосрочные ссуды. Таким образом, совершаются все ежедневные деловые сделки Лондонского Сити, некоторые из которых достигают миллиардов фунтов, которые, в свою очередь осуществляются посредством гораздо меньших платежей. Эта процедура гарантирует банкиру, что они могут предоставить деньги в чеках выше того, что они имеют в наличных деньгах их клиентам с гарантией, что не будет никакой наличной нехватки вообще.

Теперь формируя общее представление о способах, в которых кредит стал использоваться вместо денег, мы должны рассмотреть, каким образом использование подобной замены затрагивает ценность предметов потребления, и также мы должны знать кто в такой системе выигрывает и кто проигрывает

Дата добавления: 2015-07-10