Анализ показателей финансовой устойчивости организации

Финансовая устойчивость – характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых ее финансовых средств. Главной задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования.

Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием абсолютных и относительных показателей.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат (стр.210 + 220 актива баланса) = Зп.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

или

СОС = (стр. 490 баланса – стр. 190 баланса),

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитала (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы)– Внеоборотные активы

или

КФ = (стр. 490 + стр. 590) – стр. 190,

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) – Внеоборотные активы

или

ВИ = (стр. 490 + стр. 590 + стр. 610) – стр. 190,

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Ф^С = СОС – З_п

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± Ф^Т = КФ – З_п

2. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

± Ф⁰ = ВИ – З_п

С помощью этих показателей определяют тип финансовой устойчивости предприятия. Выделяют 4 типа финансовой устойчивости (табл. 3.11).

Таблица 10.11

Сводная таблица показателей по типам финансовой устойчивости

Показатель	Тип финансовой устойчивости
абсолютная устойчивость	нормальная устойчивость	неустойчивое состояние	кризисное состояние
±Ф^С= СОС – Зп	± Ф^С≥ 0	± Ф^С< 0	± Ф^С< 0	± Ф^С< 0
± Ф^Т= КФ – Зп	± Ф^Т≥ 0	± Ф^Т≥ 0	± Ф^Т< 0	± Ф^Т< 0
± Ф^0= ВИ – Зп	± Ф^0≥ 0	± Ф^0≥ 0	± Ф^0≥ 0	± Ф^0< 0

1. Абсолютная финансовая устойчивость встречается крайне редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования.

Такая ситуация вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация предприятия не умеет, не желает или не имеет возможности привлекать внешние источники финансирования для основной деятельности.

2. Нормальная устойчивость гарантирует платежеспособность.

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом все же сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств за счёт привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), а также кредитов банка; путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго-, краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности. Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т. д.

Для удобства определения типа финансовой устойчивости организации составляется таблица.

Таблица 10.12

Дата добавления: 2015-08-13