Анализ источников финансирования деятельности и имущественного положения организации

Источники средств предприятия, за счет которых формируется актив баланса, отражаются в пассиве баланса.

Пассив баланса отражает обязательства предприятия на данный момент, возникшие в результате прошлых событий, выполнение которых повлечет изъятие ресурсов предприятия и уменьшение экономических выгод.

Основные цели анализа пассива баланса:

- выявить основные источники формирования капитала;

- установить способность организации к сохранению капитала.

Для того, чтобы оценить состав, структуру и динамику источников финансирования организации, необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ пассива баланса. При этом следует помнить, что для целей анализа в состав собственного капитала включается также задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов и резервы предстоящих расходов (так как фактически эти источники финансирования формируются за счет прибыли организации), а также доходы будущих периодов, которые отражаются в пятом разделе баланса «Краткосрочные обязательства».

Таблица 10.1

Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов организации

Показатель	Остатки по балансу, тыс. руб.	Темп роста (снижения), %	Структура активов и пассивов, %
	на начало	на конец	изменение	на начало	на конец	изменение
ПАССИВЫ
А			3=2-1	4=2/1*100			7=6-5
1. Капитал и резервы				110,5	80,5	79,2	-1,3
1.1. Уставный капитал					0,1	0,1
1.2. Собственные акции, выкупленные у акционеров			-1160	50,6	0,9	0,4	-0,5
1.3. Добавочный капитал					17,3	15,4	-1,9
1.4. Резервный капитал	-	-	-		-	-	-
1.5. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)				110,5	80,5	79,2	-1,3
2. Обязательства				119,5	19,5	20,8	1,3
2.1. Долгосрочные обязательства				123,5	12,6	13,8	1,2
2.2. Краткосрочные обязательства				112,3	6,9	6,9
2.2.1. Займы и кредиты			-1288	82,2	2,7	2,0	-0,7
2.2.2. Кредиторская задолженность				131,9	4,2	4,9	0,7
2.2.3. Задолженность перед участниками по выплате доходов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.4. Доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.5. Резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
2.2.6. Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
Итого пассивов				112,3			X

В структуре капитала организации наибольшую долю, как на начало, так и на конец года занимает собственный капитал (80,5 и 79,2 соответственно), что характеризует организацию как финансово устойчивую. Также следует отметить, что собственный капитал в основном представлен нераспределенной прибылью, то есть накоплен в процессе производственной деятельности. В структуре обязательств доля кредиторской задолженности невелика, что говорит о «хорошей» платежной дисциплине организации. В динамике структура капитала существенно не изменилась, величина капитала выросла на 12,3%, что также положительно характеризует деятельность организации. Таким образом, состав и структуру источников финансирования можно назвать удовлетворительными.

Очень часто в литературе встречается понятие перманентный капитал – это величина, включающая собственные источники финансирования и долгосрочные обязательства организации и характеризующая ее финансовую устойчивость.

Актив баланса – левая сторона баланса, в которой отражены все материальные ресурсы, имеющие денежную стоимость и находящиеся в распоряжении предприятия.

Для оценки состава, структуры и динамики имущества организации, необходимо провести вертикальный и горизонтальный анализ актива баланса.

Таблица 10.2

Дата добавления: 2015-08-13