Эмиссия ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг – установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.

Размещение эмиссионных ценных бумаг – отчуждение ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

· закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению;

· размещается выпусками. Выпуск – совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость;

· имеет равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы:

1) Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг.

2) Утверждение решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг.
Решение о выпуске ценных бумаг – документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

3) Государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг, которая осуществляется Федеральной службой по финансовым рынкам. Регистрирующий орган отвечает только за полноту информации, содержащейся в документах, представленных для государственной регистрации выпуска ценных бумаг. При государственной регистрации выпуска ему присваивается индивидуальный государственный регистрационный номер – это цифровой, буквенный или знаковый код, который идентифицирует конкретный выпуск ценных бумаг, подлежащий государственной регистрации.

4) Размещение эмиссионных ценных бумаг.

5) Государственная регистрация отчета или представление в регистрирующий орган уведомления об итогах выпуска ценных бумаг.

Эмиссионные ценные бумаги, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, не подлежат размещению. Государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта в случае размещения ценных бумаг путем открытой подписки или путем закрытой подписки среди круга лиц, число которых превышает 500.

Если государственная регистрация выпуска ценных бумаг сопровождается регистрацией их проспекта, то каждый этап процедуры эмиссии сопровождается раскрытием информации.

Проспект ценных бумаг должен содержать:

· краткие сведения о лицах, входящих в состав органа управления эмитента; сведения о банковских счетах, об аудиторе, оценщике, финансовом консультанте, а также об иных лицах, подписавших проспект

· краткие сведения об объеме, сроках, порядке и об условиях размещения ценных бумаг

· основную информацию о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторах риска

· подробную информацию об эмитенте

· сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента

· подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью и краткие сведения о работниках эмитента

· сведения об участниках эмитента (акционеры) и о совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность

· бухгалтерскую отчетность эмитента и другую финансовую информацию

· подробные сведения о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг

· дополнительные сведения об эмитенте и размещенных им ценных бумагах

В государственной регистрации выпуска и проспекта эмиссионных ценных бумаг может быть отказано. Основаниями для отказа являются:

· нарушения эмитентом требований законодательства РФ о ценных бумагах;

· несоответствие представленных документов и состава содержащихся в них сведений требованиям законодательства о ценных бумагах;

· непредставление в течение 30 дней по запросу регистрирующего органа всех документов, необходимых для государственной регистрации выпуска ценных бумаг или проспекта ценных бумаг;

· внесение в проспект или решение о выпуске ценных бумаг ложных или недостоверных сведений;

Решение об отказе в государственной регистрации выпуска ценных бумаг и их проспекта может быть обжаловано в суд или арбитражный суд. Эмитент имеет право начинать размещение ценных бумаг только после государственной регистрации их выпуска. Количество размещаемых эмиссионных ценных бумаг не должно превышать количества, указанного в решении о выпуске ценных бумаг. Эмитент может разместить меньшее количество ценных бумаг, чем указано в решении о выпуске. Фактическое количество размещенных ценных бумаг указывается в отчете или в уведомлении об итогах выпуска ценных бумаг.

Эмитент обязан завершить размещение выпускаемых ценных бумаг не позднее 1 года с даты государственной регистрации выпуска ценных бумаг. После завершения размещения ценных бумаг эмитент обязан представить в регистрирующий орган отчет или уведомление об итогах выпуска ценных бумаг. В нем должна быть указана следующая информация:

1) даты начала и окончания размещения ценных бумаг;

2) фактическая цена размещения ценных бумаг;

3) количество размещенных ценных бумаг;

4) доля размещенных и неразмещенных ценных бумаг;

5) общий объем поступлений за размещенные ценные бумаги;

6) о сделках, признаваемых федеральными законами, крупными сделками, и сделками, в совершении которых имеется заинтересованность.

Одновременно с отчетом об итогах выпуска в регистрирующий орган представляются заявление о его регистрации и документы, подтверждающие соблюдение эмитентом требований законодательства РФ, определяющих порядок и условия размещения ценных бумаг, утверждение отчета об итогах выпуска, раскрытие информации и иных требований, соблюдение которых необходимо при размещении ценных бумаг. Регистрирующий орган рассматривает отчет об итогах выпуска ценных бумаг и при отсутствии связанных с эмиссией нарушений регистрирует его.

Регистрирующий орган отвечает за полноту зарегистрированного им отчета.

Дата добавления: 2015-08-13