М. Мэлони

«Руководство по инвестированию в золото и серебро»

На драгоценных металлах можно

не только заработать, но и потерять деньги.

Р. Кийосаки «Бизнес XXI века»

В начале этой книги мы говорили о том, что инфляция вызывается «порчей денег» путем эмиссии бумажных (а теперь и электронных платежных средств, которые не имеют внутренней стоимости) или путем кредитной экспансии, то есть при выдаче банками кредитов на суммы, многократно превышающие суммы депозитов. В этих условиях лучшим способом сохранения денег является покупка банковских металлов (золото, серебро). Такая

покупка может рассматриваться как способ создания резервов или как спекуляция. Держатель золотых и серебряных слитков не может рассчитывать на пассивный доход, если, конечно, он не планирует демонстрировать своим близким за деньги свои «златые горы». Цена золота постоянно растет, так как только золото является «настоящими деньгами», а не просто платежным средством. Однако этот рост не представляет собой прямую (или кривую), постоянно взмывающую ввысь. Поскольку золото сегодня – объект спекуляций (купли-продажи), то на рынке бывают ситуации, когда цена золота после резкого подъема длительное время опускается. Причина этого в том, что инвесторы, купившие золото в период кризиса с целью защиты денег, начинают продавать его после окончания кризиса, так как планируют приобрести на вырученные деньги активы, приносящие доходы, и хотя бы положить деньги на депозит.

2013 год (год, в котором была написана эта книга) – как раз такой период: после быстрого роста цен на золото (в 2012 году слиток золота в 100 г продавался за 43 000 грн.). Цена пошла на спад (в июле продавалось за 36 000 грн.); ожидается, что в 2014 году падение цен продолжится. Очевидно, что для держателей золота это не очень хорошая новость, а вот желающих еще произвести инвестицию в золото должна радовать. Наступает хорошее время для покупки банковских слитков. Цена золота обязательно возрастет, так как банковская система делает все для «насыщения экономики платежными средствами».

В Украине покупка и продажа слитков драгоценных металлов производится через банковские учреждения.

Статьей 3 Закона о банках предусмотрено, что банки могут осуществлять в Украине и за рубежом покупку и продажу банковских металлов, привлекать и размещать драгоценные металлы (в том числе и банковские металлы) на счета и вклады, а также осуществлять другие операции с этими ценностями в соответствии с международной банковской практикой. Эти операции осуществляются в денежных единицах, находящихся в обращении на территории Украины, согласно порядку, установленному НБУ. Осуществление операций с банковскими металлами регулируется Положением № 325. Так, п. 1.1 данного Положения установлено, что уполномоченные банки осуществляют операции с банковскими металлами на основании генеральной лицензии на осуществление валютных операций. Согласно требованиям настоящего Положения уполномоченные банки имеют право осуществлять следующие виды операций с банковскими металлами:

— открытие корреспондентских счетов в банковских металлах в других уполномоченных банках, в НБУ и проведение операций с ними;

— открытие и ведение корреспондентских счетов в банковских металлах других уполномоченных банков;

— открытие и ведение текущих и вкладных (депозитных) счетов клиентов в банковских металлах;

— купля-продажа банковских металлов за гривны;

— привлечение банковских металлов на вклады (депозиты) клиентов (кроме банков);

— привлечение и размещение межбанковских депозитов в бан­ковских металлах;

— предоставление и получение межбанковских кредитов в банковских металлах;

— предоставление кредитов в банковских металлах резидентам (юридическим лицам и физическим лицам – субъектам предпринимательской деятельности);

— предоставление и получение банковских металлов в залог;

— ответственное хранение банковских металлов в НБУ (Государственная казна Украины), в других уполномоченных банках, в собственном хранилище;

—перевозка банковских металлов;

— обмен слитков (слитка) банковского металла на слитки (слиток) этого же металла меньшей (большей) массы (общая масса банковского металла остается неизменной);

— конвертация одного банковского металла в другой.

В настоящее время около 70 банков Украины, которые имеют соответствующие лицензии НБУ и Минфина Украины, предлагают свои услуги по купле-продаже банковских металлов. Практически все эти банки предлагают к реализации банковское золото в слитках от 1 до 1000 граммов. Причем лишь около 20 из них уделяют этому виду деятельности достаточно внимания. Около трети банков, осуществляющих розничные продажи слитков золота, не покупают золото у клиентов.

Однако самой интересной особенностью отечественного оборота банковских металлов является деление слитков на «свои» и «чужие». Подобной практики нигде в мире не наблюдается, однако у нас для некоторых банкиров это уже стало традицией.

Некоторые банки просто отказываются покупать «чужие» слитки или требуют квитанцию о покупке слитка именно в их банке. Практически все банки при покупке слитков золота требуют «сертификат».

Согласно Положению № 25 сертификатом качества банковского металла является официальный штамп (товарный знак) признанного производителя или письменный документ производителя, удостоверяющий пробу банковского металла и идентифицирующий название признанного производителя или производителя. При этом под признанным производителем понимаются аффинажные компании, являющиеся признанными поставщиками на Лондонский рынок драгоценных металлов. Под производителями подразумеваются аффинажные предприятия Украины, которые осуществляют аффинаж драгоценных металлов изготовлением слитков банковских металлов и не являются признанными производителями. Таким образом, гарантией качества большинства слитков, продаваемых украинскими банками, является клеймо признанного аффинажера. Наиболее популярны у отечественных банков слитки с печатями Argor Heraeus, Degussa, Umicore, Valcambi. На практике многие банки требуют от клиентов также бумажный вариант сертификата качества и при его отсутствии отказываются выкупать слиток.

При покупке слитков банки также требуют, чтобы слиток находился в неповрежденной упаковке. Упаковка (сплошной невскрывающийся футляр) может быть пластмассовой или полиэтиленовой; полностью или частично прозрачной, встречаются также подарочные футляры самых разных видов.

Однако «технические сложности» с продажей слитков банковских металлов не самая большая проблема украинского рынка драгметаллов. Главным недостатком отечественного рынка наличного золота, серьезно влияющим на ликвидность этого металла, по-прежнему является спред (разница между ценой продажи и покупки золотого слитка).

Среднестатистический спред в украинских банках составляет 13 %. Реальная разница цен во многих банках более значительна и сильно зависит от конкретного банковского учреждения.

Операции с банковскими металлами в настоящее время, как уже говорилось, не облагаются никакими налогами, что не относится к купле-продаже монет в нумизматических целях.

Дата добавления: 2015-08-05