Что можно получить, инвестируя в ИСИ

ИСИ не дают никаких гарантий инвестору, но обещают, что средства вкладчиков будут помещены в профессионально составленные портфели ЦБ, которые будут проданы при выкупе у инвестора его ЦБ (акции, инвестиционные сертификаты). В результате инвестор получит ту сумму денег, которую удалось выручить при продаже принадлежащего ему портфеля ЦБ. При этом инвестор может выбрать инвестиционный фонд. Вложение денежных средств осуществляется приобретением инвестиционного сертификата паевого фонда или акции корпоративного фонда. Полученные денежные средства ИСИ использует для приобретения фондовых инструментов.

При этом инвестор рассчитывает на получение:

1) регулярного дохода по своим взносам (дивидендов по акциям корпоративного фонда и процентов в паевом фонде);

2) разницы между вложенными денежными средствами и средствами полученными.

Рыночная стоимость ценных бумаг, приобретенных на вклад в инвестиционный фонд, ежедневно меняется, а следовательно, вместе с ней меняется и стоимость вашего вклада. Стоимость акции для корпоративных инвестиционных фондов и пая для паевых фондов определяется регулярно:

• для открытого фонда – ежедневно;

• для интервального фонда – не реже одного раза в квартал;

• для закрытого фонда – на конец года.

Если вкладчик захочет продать, предъявить к выкупу имеющиеся у него ценные бумаги инвестиционного фонда (изъять вклад), то сделать это можно по стоимости, определенной на соответствующую дату, которая будет рассчитана по формуле:

ЧА = (САР - О): ЦБ,

где:

ЧА – чистая стоимость активов фонда;

САР – суммарная рыночная стоимость активов фонда;

О – сумма обязательств фонда;

ЦБ – количество ценных бумаг.

Правильность расчета стоимости чистых активов и стоимости ценных бумаг контролируется НКЦБиФР. При этом можно всегда быть в курсе того, сколько стоят на сегодняшний день именно ваши ценные бумаги. Вся информация должна размещаться на официальном сайте компании по управлению активами, с которой вы заключили договор на приобретение этих ценных бумаг. Разница между стоимостью ценной бумаги на момент ее приобретения, и ее стоимостью на момент погашения (выкупа) – это не что иное, как инвестиционный доход.

При приобретении ценных бумаг любого из фондов, кроме открытого инвестиционного фонда, вы можете реализовать эти бумаги третьему лицу, если его цена для вас будет более приемлемой, но при этом нужно учитывать, что инвестиционный доход, выплаченный третьими лицами, облагается по ставке 15 %.

Сберегательный сертификат является ценной бумагой, выпуск, обращение и погашение которой регулируется Законом о ценных бумагах. При этом выпуск сберегательных сертификатов разрешен только финансово-кредитным учреждениям.

Сберегательный сертификат имеет много общего с депозитом, в частности, сберегательный сертификат является формой договора банковского вклада, но смысл его в том, что он может обращаться, то есть передаваться от одного лица к другому.

Законодательством предусмотрено два основных вида депозитных сертификатов:

• именной;

• на предъявителя.

Именной депозитный сертификат, подлежащий обязательной регистрации в банке-эмитенте (банк, выпустивший депозитный сертификат под внесенные денежные средства), является более ограниченным – он не подлежит обращению. Именно по таким сертификатам Фонд гарантирования вкладов физических лиц гарантирует возмещение в случае ликвидации банка, выпустившего такой сертификат.

Депозитный сертификат на предъявителя является полноценным платежным инструментом, который можно:

• предоставлять в расчет за товары и услуги;

• передавать третьим лицам;

• оставлять в залог.

Также депозитные сертификаты делятся на:

• срочные – сертификаты с возможностью получения денег по ним в сроки, указанные в договоре с банком;

• до востребования – сертификаты с возможностью получения денег в любой момент.

Выпуск сберегательных сертификатов осуществляется на основании решения Правления банка. Правила и условия выпуска сертификатов должны быть обнародованы. Сертификаты выпускаются в бумажной (документальной) форме, специальных требований для оформления сберегательного сертификата законодательство не устанавливает.

Сертификат на предъявителя может быть передан любому лицу, в том числе продан, подарен, передан в залог, и это лицо может получить деньги, предъявив его банку-эмитенту. Передача именного сертификата осуществляется оформлением передаточной надписи (индоссамента) на бланке сертификата.

Сертификаты с возможностью получения денег по ним в любой момент имеют, как правило, очень низкую доходность – 1-1,5 %, поскольку они используются в основном не для получения доходов, а для осуществления расчетов.

Приобретать депозитные сертификаты могут как физические, так и юридические лица. Физические лица – как за наличный расчет, так и по безналичному расчету (и так же получать суммы по ним), а юридические лица – лишь по безналичному расчету.

Отличительной чертой депозитных сертификатов в сравнении с обычным депозитом банка является неизменность процентной ставки – доходность по депозитному сертификату нельзя изменять. Депозитный сертификат можно подарить, продать, предоставить в качестве залога для получения кредита.

Депозитный сертификат соответствует параметрам ценной бумаги, а значит, выпуская депозитные сертификаты, банк не только пополняет свои ресурсы, а и имеет возможность в дальнейшем предлагать клиентам новые формы инвестиций в ценные бумаги через аффилированные структуры (юридические лица, в которых банк имеет существенное участие или которые имеют существенное участие в банке).

Теоретически депозитные сертификаты можно продавать и покупать на фондовом рынке, однако на практике их вторичного рынка в Украине пока не существует.

В случае ликвидации банка–эмитента сберегательных сертификатов ФПФФЛ не обеспечивает выплату вложенных средств.

Дата добавления: 2015-08-05