ИСИ, не имеющие всех признаков диверсифицированного ИСИ, являются недиверсифицированными.

Открытые и интервальные ИСИ могут быть только диверсифицированными.

Компании по управлению активами зачастую создаются крупными банками, поэтому приобретение инвестиционного сертификата можно сравнить с поручением приобрести определенный вид актива. Например, создается ИФ «денежный рынок», который собранные за счет продажи инвестиционных сертификатов денежные средства направляет на покупку государственных и муниципальных облигаций. В этом случае доход инвестора (держателя сертификатов) состоит из процентов по ЦБ. Может быть создан ИФ, который приобретает исключительно «безналичное золото», то есть заключает депозитные договоры в золоте. В этом случае инвестор получает доход при продаже сертификатов, в случае если цена золота растет. Аналогичная ситуация имеет место, когда ИФ размещает денежные средства на депозиты в иностранной валюте.

Инвестиционные сертификаты можно приобрести непосредственно у эмитентов, а также во внебиржевых торгово-информационных системах. В Украине действуют следующие внебиржевые торгово-информационные системы: Внебиржевая фондовая торговая система (ПФТС) и Южноукраинская торгово-информационная система (ПТИС).

Сведения о выпуске инвестиционных сертификатов содержатся в Проспектах эмиссии инвестиционных сертификатов КУА. Инвестиционные сертификаты размещаются путем открытого предложения. Инвестиционные сертификаты размещаются исключительно за денежные средства. Не допускается оплата инвестиционных сертификатов в рассрочку.

Инвестор, желающий приобрести инвестиционные сертификаты фонда, лично или через доверенное лицо, действующее на основании доверенности, оформленной надлежащим образом, предоставляет КУА Заявку на приобретение инвестиционных сертификатов фонда. Поданная инвестором Заявка на приобретение инвестиционных сертификатов не может быть отозвана.

Форма заявки на покупку инвестиционных сертификатов

для физических лиц приведена в Приложении 2 к Положению о порядке размещения, обращения и выкупа ценных бумаг института совместного инвестирования, утвержденному решением Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины от 09.01.2003 г. № з (в редакции решения Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 07.08.2009 г. № 940) (далее – Положение № 3).

Заявка удостоверяется подписью уполномоченного на это лица и печатью заявителя, если заявителем является юридическое лицо, или подписью заявителя, если заявитель является физическим лицом. В Заявке на покупку ценных бумаг указывается количество инвестиционных сертификатов. В течение срока достижения нормативов эмиссии инвестиционные сертификаты размещаются по номинальной стоимости, после достижения нормативов и принятия НКЦБиФР соответствующего решения – по расчетной стоимости, исходя из стоимости чистых активов фонда в расчете на один инвестиционный сертификат фонда, пребывающий в обращении на дату расчета. После определения фонда состоявшимся, инвестиционные сертификаты фонда выкупаются КУА в сроки, определенные в Проспекте эмиссии.

Срок между оплатой инвестором денежных средств в соответствии с заявкой на приобретение инвестиционных сертификатов и датой регистрации в реестре собственников именных инвестиционных сертификатов не должен превышать семи календарных дней; срок между подачей участником заявки на выкуп инвестиционных сертификатов и осуществление денежных расчетов с ними не должен превышать семи календарных дней.

Инвестор может продать инвестиционные сертификаты КУА или во внебиржевых торгово-информационных системах. Для продажи инвестиционных сертификатов во внебиржевых торгово-информационных системах инвестору необходимо воспользоваться услугами трейдеров торгово-информационной системы. В случае если инвестор желает продать КУА сертификаты фондов, необходимо оформить заявку на выкуп инвестиционных сертификатов в КУА. Оформляется и подписывается договор купли-продажи инвестиционных сертификатов и передаточное распоряжение (при продаже сертификатов в документальной форме). Подпись физического лица на передаточном распоряжении заверяется нотариально. В течение семи дней с момента подписания договора купли-продажи и предоставления соответствующим образом оформленного передаточного распоряжения и бланка сертификата проводится оплата за сертификаты фонда на счет инвестора в любом банковском учреждении.

Форма Заявки на выкуп инвестиционных сертификатов для физических лиц приведена в Приложении 5 к Положению № 3.

Дата добавления: 2015-08-05