Финансовые рынки: понятие, субъекты финансового рынка, классификация финансовых рынков, их роль и функции.

финансовый рынок-Он представляет собой форму организации движение денежных средств в народном хозяйстве и функционирует как в виде рынка ценных бумаг, так и рынка ссудных капиталов.

Финансовыми рынками называют условное место заключения сделок, сопровождающих передачу средств от кредиторов к заемщикам.

Сберегателями выступают юридические и физические лица, накапливающие у себя денежные средства. Они осуществляют инвестирование своих сбережений либо непосредственно (индивидуальным образом), либо через различные финансово-кредитные институты (банки, пенсионные фонды, страховые организации). Пользователи (инвесторы) – это субъекты хозяйствования и органы государственной власти, вкладывающие денежные средства в какое-либо предприятие, дело.

Инструментом финансового рынка является договор между кредитором и заемщиком, обслуживающий финансовую сделку. Финансовый инструмент есть объект купли-продажи на финансовом рынке, который сопровождает движение средств от кредитора к заемщику.

Классификация финансовых рынков:

1. По сроку привлечения денежных средств – рынок капиталов и денежный рынок. В основе данной классификации лежит срок обращения соответствующих финансовых инструментов

2. По способу передачи денежных средств – фондовый рынок (рынок ценных бумаг) и кредитный рынок. Основным инструментом фондового рынка является ценная бумага – документ, который выражает связанные с ним имущественные и неимущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и иных сделок, служит источником получения регулярного или разового дохода. Основным инструментом кредитного рынка является договор кредитования (банковского кредита). Кредит – это движение ссудного капитала, включающее в себя мобилизацию денежных средств экономических агентов и перераспределение их на основе возвратности, срочности, платности в целях расширения воспроизводства.

Функционирование финансовых рынков имеет огромное народнохозяйственное значение. Во-первых, благодаря им становится возможным инвестировать денежные средства в производство, что позволяет увеличивать производственные мощности страны, накапливать ресурсный потенциал. Во-вторых, с помощью финансового рынка облегчается развитие предприятий и отраслей, обеспечивающих максимальную прибыль инвесторам. В-третьих, перелив капиталов, осуществляемых на финансовых рынках, способствует ускорению НТП, быстрейшему внедрению научно-технических достижений. Все перечисленное содействует наиболее быстрому движению и эффективному использованию финансовых ресурсов. Финансовый рынок позволяет цивилизованным способом покрывать бюджетный дефицит, т.к. именно на финансовом рынке изыскиваются свободные денежные средства для покрытия государственных расходов.

2. Цели, задачи, методы финансового планирования

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде.

В функции финансовой службы входят:

- участие в разработке и исполнении бизнес-плана;

- разработка финансовой программы развития;

- определение кредитной политики;

- управление денежными потоками, возникающими в результате текущей (основной), инвестиционной и финансовой деятельности;

- разработка валютной политики;

- осуществление финансового планирования;

- осуществление расчетов с поставщиками, покупателями, коммерческими банками, бюджетом и другими контрагентами;

- обеспечение страхования от финансовых и других рисков;

- анализ финансово-хозяйственной деятельности;

- контроль за целевым и эффективным использованием денежных средств.

В зависимости от размеров предприятия, его отраслевой принадлежности, поставленных целей перечисленные функции могут детализироваться и расширяться.

К задачам планирования финансов относятся:

1) обеспечение производственных, торговых процессов необходимыми финансовыми ресурсами. Определение плановых объемов необходимых денежных фондов и направления расходования;

2) установление финансовых отношений с бюджетом, банком, страховыми организациями и другими субъектами хозяйственной деятельности;

3) выявление путей наиболее рационального вложения капитала и резервов по его эффективному использованию;

4) увеличение прибыли за счет экономного использования денежных средств;

5) осуществление контроля за образованием и расходованием денежных средств.

Значение финансового планирования состоит в том, что в его процессе выработанные стратегические цели воплощаются в форму конкретных финансово-экономических показателей: объем продаж, себестоимость, прибыль, инвестиции и др. В ходе планирования устанавливаются стандарты для упорядочения финансовой информации в виде финансовых планов и отчетов об их исполнении; определяются приемлемые объемы финансовых ресурсов, необходимые для реализации долгосрочных и оперативных планов предприятия. Оперативные финансовые планы (на месяц, квартал) создают базу для разработки и корректировки общефирменной финансовой стратегии.

Важный момент финансового планирования - его стратегия. Содержанием стратегии финансового планирования СХД является определение его центров доходов (прибыли) и цент­

ров расходов. Центр дохода СХД - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение СХД, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в общем производственно-торговом процессе.

методоы.

Методы планирования - это конкретные способы и приемы расчетов показателей. При планировании финансовых показателей могут применяться следующие методы: нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, оптимизации плановых решений, экономико-математические, анализ безубыточности и др.

Сущность и содержание нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитываeтся потребность СХД в финансовых ресурсах и источниках.

Сущность и содержание расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования имеет распространение в тех случаях, когда отсутствует технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямо, а косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит использование экспертной оценки

Сущность и содержание балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности, поступлений средств в финансовые фонды (фонд накопления, фонд потребления и др.).

Метод оптимизации плановых решений состоит в разработке ряда вариантов плановых показателей и выбора из них оптимального. В качестве критериев выбора вариантов показателей для последующего включения их в финансовый план могут быть использованы: минимум приведенных затрат, максимум приведенной прибыли, минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата, ускорение оборачиваемости средств, максимум дохода на 1 руб. вложенного капитала и т.д.

Экономико-математическое моделирование используется при прогнозировании финансовых показателей на срок не менее трех лет. Такие модели позволяют найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на них. Применение экономико-математических моделей дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выбрать наиболее оптимальный их них.

3. Решите задачу:

Закончите составление аналитического баланса, если:

коэффициент текущей ликвидности = 3, коэффициент автономии = 0,5

Активы		Пассивы
Внеоборотные активы		Собственные источники
Оборотные активы		Долгосрочные заемные источники
Краткосрочные заемные источники
Всего имущества		Всего источников

«____»_________________2013 г. Зав.кафедрой ____________________

Министерство образования и науки РФ

ПЕРМСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ Кафедра строительного инжиниринга

ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ и материаловедения

ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Дисциплина «Финансы, денежное обращение

и ипотека»

Министерство образования и науки РФ

ПЕРМСКИЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ Кафедра строительного инжиниринга

ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ и материаловедения

ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Дисциплина «Финансы, денежное обращение

и ипотека»

Дата добавления: 2015-08-03