Анализ финансового состояния организации

Для оценки экономических показателей деятельности Граховского райпо рассмотрим динамику и структуру актива и пассива баланса за последние три года

Анализ структуры активов Граховского райпо представлен в таблице 5.

Таблица 5 – Динамика структуры активов Граховского райпо

за 2011-2013 годы

Статья актива	На 31.12. 2011г. (тыс. руб.)	Удельный. вес, %	На 31.12. 2012 г. (тыс. руб.)	Удельный вес, %	На 31.12. 2013 г. (тыс. руб.)	Удельный вес, %
1. Внеоборотные активыiii		45,3		44,02		45,65
в т.ч.
Основные средстваiii		42,44		38,03		43,44
Незавершенное строительствоhh	-			3,49		0,29
Финансовые вложенияfff		2,86		2,5		1,92
2. Оборотные активыvbn		54,7		55,98		54,35
Запасыfg		50,04		46,47		46,68
в т.ч.
- сырье, материалы		1,8		1,99		1,63
- затраты в незавершенном производстве	-	-		0,63	-	-
- готовая продукция и товары для перепродажи		46,08		43,01		44,63
- прочие запасы и затраты		1,8		0,85		0,42
НДС по приобретенным товарам		1,8		0,57		1,8
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более через 12 месяцев после отчетной даты)ghh		0,82		,1,61		0,69
Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)ghj		0,3		6,7		2,52
Денежные средства и денежные эквивалентыdfg		0,63		4,66		4,28
БАЛАНС

Как видим из таблицы 5, внеоборотные активы в 2011 году составляют 45,3%, в 2012 году доля внеоборотных активов сокращается до 44,2%, а в 2013 году вновь возрастает до 45,65%. В основном это связано увеличение доли основных средств в 2013 году по сравнению с 2012 годом с 38,03% до 43,44%. В 2012 году 3,49% составляет незавершенное строительство, которое в 2013 году переходит в основные средства. Это свидетельствует о росте инвестиций в активы. Однако финансовые вложения с 2,86% в 2011 году сокращаются до 1,92% в 2013 году. Наибольший удельный вес занимают оборотные активы, доля которых колеблется от 54%до 56% анализируемого периода. Так как основная деятельность предприятия розничная торговлянаибольшую долю занимают запасы, а именно готовая продукция и товары для перепродажи, в 2011 году – 46,08% с тенденцией к сокращению в 2012 году до 43,1% и в 2013 году до 44,63%. Сокращение доли готовой продукции происходит с одновременным увеличением доли денежных средств и денежных эквивалентов с 0,63% в 2011 до 4,66% в 2012 и 4,28% в 2013 годах. Дебиторская задолженность в анализируемые периоды существенно не менялась, но имела тенденцию к снижению в основном за счет долгосрочной дебиторской задолженности.

Анализ структуры пассива Граховского райпо представлен в таблице 6.

Таблица 6 – Динамика структуры пассивов Граховского райпо

за 2011-2013 годы

Статья пассива	На 01.01. 2012 г. (тыс. руб.)	Удельный вес, %	На 01.01. 2013 г. (тыс. руб.)	Удельный вес, %	На 01.01. 2014 г. (тыс. руб.)	Удельный вес, %
3. Капитал и резервыiii		15,49		11,54		5,64
в т.ч.:
Уставный капитал (паевой фонд)gh		0,52		0,45		0,36
Переоценка внеоборотных активовfgh		8,8		7,8		5,9
Добавочный капиталdf		13,29		11,62		8,92
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-1690	-7,21	-2227	-8,3	-3357	-9,61
4. Долгосрочные обязательства
5. Краткосрочные обязательстваdf		84,51		88,46		94,36
Заемные средстваhh		42,23		30,82		59,31
в т.ч.:
- привлеченные средства населения		40,95		27,83		35,85
Продолжение таблицы 6
Кредиторская задолженность		42,28		57,64		35,04
в т.ч.:
- поставщикам и подрядчикам		34,31		51,49		29,9
- задолженность перед персоналом		2,86		2,02		1,81
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами		1,51		1,42		1,44
- задолженность по налогам и сборам		3,31		2,03		1,83
Прочие кредиторы		0,28		0,68		0,06
БАЛАНС

Как видно из структуры пассива добавочный капитал не изменялся, так как не было переоценки внеоборотных активов, и не начислялся фонд развития потребительской кооперации, но доля в общей структуре пассива сократилась с 13,29% в 2011 году до 11,62% в 2012 году и 8,92% в 2013 году. Неизменным практически остался и уставный капитал, однако в общей структуре пассива его доля сократилась с 0,52% в 2011 году до 0,45% в 2012 году и 0,36% в 2013 году. Растет доля непокрытого убытка с 7,2% в 2011 году до 8,3% в 2012 году до 9,6% в 2013 году, что значительно ухудшает структуру собственного капитала предприятия.

Заемный капитал определяется совокупной величиной ее обязательств перед другими юридическими и физическими лицами. Структура обязательств Граховского райпо отмечена наличием только краткосрочных обязательств, при этом ее доля в структуре пассива значительно растет с 84,51 в 2011 году до 88,46 в 2012 году и до 94,36 в 2013 году. В целом структура краткосрочных обязательств в анализируемом периоде существенно не менялась, наибольшую долю заемных средств составляет привлеченные средства населения, которые составляют 40,95% в общей структуре баланса в 2011 году, затем идет сокращение в 2012 году до 27,83%, и вновь увеличение до 35,85% в 2013 году. В 2013 году получен займ в размере 7,604 тыс. рублей, что изменило структуру заемных средств.

Структура кредиторской задолженности в анализируемом периоде также существенно не менялась. Однако задолженность перед поставщиками и подрядчиками резко увеличилась в 2012 году до 51,49% с 34,31% в 2011 году, но затем вновь снизилась до 29,9% в 2013 году, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии и несвоевременном погашении предприятием своих обязательств.

На фоне увеличения заемных средств снизилась задолженность перед персоналом, перед государственными внебюджетными фондами и задолженность по налогам и сборам. Задолженность по налогам и сборам в абсолютном выражении сократилась с 776 тыс. рублей в 2011 году до 544 тыс. рублей в 2012 году и вновь увеличилась до 638 тыс. рублей в 2013 году, хотя доля в общей структуре балансе снизилась с 3,31% в 2011 году до 2,03% в 2012 году и 1,83% в 2013 году, что свидетельствует о более рациональном планировании налоговых платежей и развитию налогового менеджмента на предприятии.

Кредиторская задолженность по прочим кредиторам также сократилась в 2013 году до 0,06%, хотя в 2012 году составляла 0,68%.

В целом Граховское райпо осуществляет свою деятельность за счет заемных и привлеченных средств, кредиторской задолженности перед поставщиками. При этом изменение структуры со значительной долей заемных средств, при незначительной доле кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками крайне опасно для предприятия.

В проведении финансового анализа используются следующие показатели:

- коэффициентi текущей ликвидности;

- коэффициентiiбыстрой ликвидности;

- коэффициентiiабсолютной ликвидности.

Анализ ликвидности баланса Граховского райпо в анализируемом периоде представлен в таблице 7.

Как видно из таблицы ликвидность баланса Граховского райпо крайне низкая, хотя и имела в 2012 году тенденцию к увеличению ликвидности, но при этом все равно оставалась низкой.

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса Граховского райпо

за 2011-2013 годы

(тыс. руб.)

Коэффициент	На 01.01.2011 г.	На 01.01.2012 г.	На 01.01.2013 г.	Рекомендуемая величина
Общей текущей ликвидности	0,64	0,62	0,57	1,5-2,5
Критический коэффициент ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия)	0,04	0,08	0,07	0,8-1,2
Абсолютной ликвидности	0,007	0,052	0,045	0,2-0,25

Так как основной деятельностью Граховского райпо является торговля, то важным показателем финансового состояния является рентабельность продаж. Основным источником информации показателя для расчета рентабельности является сводный отчет о прибылях и убытках, представленный в таблице 8.

Таблица 8 – Сводный отчет о прибылях и убытках Граховского райпо за 2011-2013 годы

(тыс. руб.)

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Отношение 2012 к 2011 г., %	Отношение 2013 к 2012 г., %
Выручка от реализацииgg					126,51
Себестоимость проданных товаровfd					125,38
Валовая прибыль				104,88	130,63
Коммерческие расходы				97,95	133,85
Прибыль (убыток) от продаж	+859	+2485	+2524	289,29	0,04
Проценты к уплате				73,35	123,27
в т.ч.:
- за пользование кредитами			-	4,72
- за пользование заемными средствами				85,26	124,45
Прочие доходы				98,81	87,59
Прочие расходы				136,94	99,22
Прибыль (убыток) до налогообложения	-1098			225,4	34,3
Платежи в бюджет				134,9	126,7
в т.ч.:
- текущий налог на прибыль				342,53	171,14
- прочие платежи в бюджет				108,04	108,4
Чистая прибыль (убыток)	-1857	-537	-1130
Рентабельность продаж (оборота, %)	0,75	2,15	1,72	516,7

Как видим из сводного отчета о прибылях и убытках выручка от реализации увеличилась на 1% в 2012 году и 26,5% 2013 году по отношению к 2011 году. Себестоимость проданных товаров в 2012 году почти не изменилась, а в 2013 году увеличилась на 25,3%. При росте прибыли от продаж в 2012 году в 2,9 раза наблюдается рост прочих расходов на 36,9% и платежей в бюджет на 34,9%. В 2011 году получен убыток 1098 тыс. рублей, в 2012 году предприятие получило прибыль 487 тыс. рублей, однако текущий налог на прибыль в 2012 году увеличился в 3,4 раза. В 2013 году прибыль сократилась на 65,7% при росте платежей в бюджет на 26,7%, в частности рост текущего налога на прибыль на 71,1%. Рентабельность продаж в 2012 году увеличилась в 5 раз по сравнению с 2011 годом, а в 2013 году сократилась на 20%. Значительный рост платежей в бюджет при незначительном росте прибыли от продаж влечет за собой рост чистого убытка в 2,1 раза в 2013 году по сравнению с 2013 годом, что свидетельствует о слабой организации налогового менеджмента на предприятии.

Дата добавления: 2015-08-03