Временные рамки

В самом начале игры на бирже определитесь с наиболее приемлемыми для Вас временными рамками, в которых Вы соби­раетесь торговать, до наступления лучших времен. Выстраивайте все позиции в соответствии с данными временными рамками до тех пор, пока Ваша самодисциплина позволит Вам управлять не­сколькими различными стратегиями.

Одновременное управление торговыми позициями, зависящими от различных диапазонов вре­мени, увеличивает вероятность ошибок, связанных с относитель­ностью тенденции, и позволяет неумелым участникам рынка пере­ходить от трейдинга к инвестменту. Для успешного свинг-трейдинга необходима специализация во времени. Каждая Модель Циклов обозначает уникальные тенденции и торговые условия. Изучите основные свойства выбранного Вами временного диапазона и опе­рируйте ими для получения стабильных результатов.

Выбор временных рамок должен быть благоразумным и ос­новываться на действительно верных доводах. Если свинг-трейдинг не будет соответствовать всему Вашему стилю жизни, он может привести к огромным потерям. Переходите полностью к внутрид­невному трейдингу лишь после того, как начнете получать стабиль­ные результаты в более длительных временных диапазонах. Многих новичков трейдинг гипнотизирует привлекательными, качественны­ми программными обеспечениями, красочное оформление которых выполняет роль рекламы на подсознательном уровне. Однако мно­гие участники рынка испытывают постоянную нехватку времени и ресурсов для управления прибыльными внутридневными позициями. Неофиты мечтают о свободе, ассоциируя ее с трейдингом. Но при этом они совершенно забывают о рисках, сопутствующих трейдин­гу- Девяносто процентов, если не более, неудач и потерь капитала на торговых счетах могли принести существенные прибыли при тор­говле в более длительных временных рамках.

Те трейдеры, которые занимаются дэй-трейдингом частич­но, выделяя лишь время ланча для нескольких краткосрочных позиций, не прочь причислить себя к мастерам этого вида искус­ства. Или же они выбирают взаимосвязанные кратковременные импульсные рынки и верят в то, что лучшие времена будут про­должаться вечно. Если это созвучно с Вашей манерой работы, немедленно прекратите такую практику и подберите себе подхо­дящую стратегию, которая будет соответствовать текущим по­требностям. Только фактор времени и ответственное отношение к трейдингу способны привести к стабильным заработкам. Очень короткие по длительности позиции требуют огромных усилий, вот почему многие успешно работающие трейдеры затрачивают до 30 внерыночных часов в неделю на исследование новых устано­вочных наборов и торговых тактик. В условиях современного рынка не может существовать «легких» прибылей.

Внутридневные Модели Циклов генерируют несравненно большие благоприятные возможности для трейдинга, чем днев­ные. На протяжении каждой регулярной торговой сессии свинг-трейдеры имеют возможность использовать установочные набо­ры для входа в рынок во многих коротких диапазонах времени. Следует учитывать, однако, тот факт, что кратковременные пози­ции позволяют получать меньшие прибыли при большей стоимос­ти самой трансакции. И в таких, не совсем приглядных, условиях лучше других работают две стратегии. Первая стратегия подра­зумевает уменьшение временных рамок и увеличение прибылей за счет применения тактики скальпирования. Вторая стратегия берет за основу увеличение периода удержании позиции с выбором свинг-тактики, позволяющей выгодно использовать более мощные ценовые движения при высокой волатильности рынка. Оба метода работают превосходно, но в опытных руках. В противном случае их неверное применение чревато слишком плачевными результатами.

Внутридневной трейдинг требует постоянного изучения цено­вых диапазонов и их прорывов. Для достижения успешных резуль­татов крайне важно делать аккуратный предварительный анализ и идентифицировать четкий момент входа/выхода из рынка. Научи­тесь интерпретировать циклы и запоминать показатели в более длительных временных рамках, и только после этого Вы сумеетеприменять эти навыки к очень краткосрочным рынкам. Всегда от­крывайте позиции в направлении, наиболее вероятном для данного промежутка времени, и немедленно закрывайте позицию, как только убедитесь в своей ошибке. Разберитесь во всех тех узких времен­ных рамках, с которыми работают дэй-трейдеры. Крошечные хао­тические колебания цены, которые способны на дневных графиках обнаружить лишь считанные инвесторы, способны вылиться на 5-ми­нутных и 60-минутных ценовых графиках в крупные потери.

С получением доступа второго уровня (Level II) к торговым площадкам стало возможным применение очень краткосрочных стратегий скальпирования, которые хорошо работают в сочетании с Моделью Циклов. В подобных коротких временных диапазонах теряет свою значимость классический поиск цели трейда (ЕТ), так как игроки в большей мере зависят от потока ордеров, выс­тавляемых посредством маркет-мейкеров и ECN. Некоторые уча­стники рынка работают, применяя тактику скальпирования. Эта рискованная стратегия требует практических навыков работы и умения мгновенно, почти рефлекторно, реагировать на рыночную ситуацию. Позиции, удерживаемые от 30 минут до 2 часов, пре­доставляют наиболее оптимальные условия для осуществления прибыльных внутридневных сделок. Пользуйтесь и Вы в своей работе этим привлекательным временным диапазоном с примене­нием классических тактик с высокой степенью прогнозирования результатов.

Большинство свинг-трейдеров предпочитает работать в двух классических временных рамках: 1—3 дня и 1-3 недели. Позиции, удерживаемые в течение 1-3 дней выстраиваются в соответствии с основным циклом покупок/продаж фьючерсных контрактов по индексу S&P. Позиции, удерживаемые на протяжении 1-3 недель, выстраиваются в соответствии с обычным развитием тенденции, отслеживаемым по дневным ценовым графикам. Работа в указан­ных временных рамках требует меньших затрат времени трейде­ров, чем внутридневной трейдинг, позиции содержат большие по­тенциальные прибыли с возможностью контроля над рисками потерь. Данные временные рамки также хорошо сочетаются с фа­зами развития Модели Циклов.

Диапазон времени, составляющий 1 -3 дня, является идеаль­ным для многих участников рынка. Американские рынки имеют тенденцию каждые три дня рисовать мини-тренд. За каждыми тремя нисходящими барами следуют, как правило, три восходящих ценовых бара. Три дня тенденции предшествуют трем дням за­стоя. Найдите последние развороты рынка и подсчитайте количе­ство колебаний, для того чтобы увидеть, как эта обычная точка разворота работает в текущих рыночных условиях. С развитием рынка этот цикл то расширяется, то сужается. Оставьте на время в стороне усердие и прилежание в изучении науки трейдинга и по­старайтесь научиться «чувствовать» рынок, выработайте «чутье» на точки разворота рынка и приноравливайте свои индивидуаль­ные позиции к этим «высокодоходным» точкам.

Максимально корректно выстраивайте позиции в 1—3-днев­ном диапазоне времени с тем, чтобы «отхватить» самый большой участок каждого ценового движения. Этот активный стиль трей­динга подразумевает агрессивное управление и тщательное отсле­живание каждой открытой позиции. Применяйте те же стратегии и для внутридневной торговли, но рассматривайте при этом и гра­фики больших временных диапазонов для выявления цели позиции (ЕТ) и точки выхода из рынка. Для подобных позиций, оставлен­ных в овернайт, хорошо работают 60-минутные и дневные ценовые графики. Торгуйте часто, но всегда контролируйте риски потерь сжатыми stop-ордерами, сфокусированными на первостепенных по значимости свойствах ценового графика.

Позиции в 1—3-недельных временных рамках выстраивают­ся в соответствии с месячным циклом покупок/продаж, охватыва­ющим крупные колебания цены, и не требуют агрессивного управ­ления. Этот стиль трейдинга прекрасно сочетается с образом жизни трейдера, не желающего быть целиком и полностью поглощенным финансовыми рынками. Используйте для выявления благоприят­ных возможностей дневные и недельные ценовые графики и сфо­кусируйте свое внимание на цене закрытия. Во избежание ошибок, связанных с относительностью тенденции, не берите в расчет внутридневную волатильность. Управляйте прибылями и потерями посредством выставления stop-ордеров. Защищайте прибыли с по­мощью stop-ордера, что придаст позиции адекватную гибкость. Точно также ограничивайте Ваши убытки выставлением stop-ор­дера, основываясь на зонах ценового прорыва вниз. Теперь Вы можете спокойно отвлечься от рыночных баталий.

Позиционные трейдеры имеют в своем распоряжений гораз­до больше времени для обдумывания многообещающих установочных наборов и идеальных стратегий. Они также могут позабо­титься о позициях с более высокими потенциальными прибылями, открывать позиции реже и, соответственно, снизить затраты на трансакцию. Если дэй-трейдеры ориентированы на ценовые выпа­ды в одном направлении, более длинные позиции позволяют при­менять огромное разнообразие стратегий на откатах.

Фиксируйте прибыли с помощью stop-ордеров и позвольте акции вернуться назад, когда график рисует сильный тренд. Затем сядьте и ждите следующей резкой основной волны.

Перед каждой торговой сделкой необходимо обдумать и определить временные рамки, в которых Вы будете откры­вать позицию. И тщательный предварительный анализ должен дать Вам подтверждение того, что данный установочный набор подходит для работы в данных временных рамках. Этот про­цесс отфильтрует многие потенциальные возможности, но ис­ключит погоню за ними. Тактики работают успешно, если они применяются только к присущим свинг-трейдерам тенденциям времени, в противном случае, при потери своих целей, они мо­гут привести к ужасным последствиям. Рыночные циклы де­монстрируют существование полярности между смежными тен­денциями. Когда время удержания позиции сокращается или увеличивается, смежные тенденции выходят за пределы фазы и могут инициировать совершенно противоположные результа­ты. Тщательно тестируйте новые временные рамки, чтобы убе­диться в том, что испытанные тактики все еще функционируют в выбранном Вами цикле.

Найдите установочные наборы, которые также работают и во временных рамках, превышающих время удержания позиции. Вы получите несколько барьеров доходности, мощных уровней под­держки и моменты входа/выхода из рынка, которые будут схо­диться с подобными же индикаторами искомых временных рамок. Сразу после входа в рынок начните отслеживать позицию по гра­фику в больших временных рамках с тем, чтобы моментально закрыть позицию при обнаружении изменения рыночных условий. Так, например, скальперы, работающие в 1-минутном временном диапазоне, следуют важным уровням поддержки/сопротивления на 5-минутных графиках, а свинг-трейдеры, предпочитающие 1-3-днев­ные временные рамки, отслеживают позиции по дневным графи­кам, используя модели 60-минутных ценовых баров.

Научитесь распознавать еле уловимые взаимосвязи между тенденциями. Движение цены происходит и внутри краткосрочных диапазонов времени, и в промежуточных, и в долгосрочных времен­ных рамках. Однако крайне редко синхронизированы друг с другом и часто генерируют существенные противоречия. В результате та­ких противоречий и происходит волнообразное движение цены, и те развороты рынка, которые способны снять накал страстей толпы и разрядить обстановку. Этот волатильный механизм способен, ко­нечно, сформировать благоприятные возможности для трейдинга. Исследуйте две смежные тенденции и выявите установочный на­бор в более короткой тенденции. Затем добавьте к рассматривае­мым график в еще меньшем временном диапазоне, чтобы иметь возможность осуществить выход из позиции во временных рамках, на порядок меньших тех, в которых отслеживается данная позиция.

Торговые инструменты работают во всех существующих вре­менных рамках. При рассмотрении различных графиков в различ­ных временных диапазонах всегда пользуйтесь полосами Боллинд-жера, уровнями откатов Фибоначчи, ценовыми каналами. Все они необходимы для корректного прогнозирования ожидаемых событий. Меняйте временные рамки, когда ищете подтверждения пересече­нием многообещающих установочных наборов. Эти точки пересе­чения часто соответствуют важным прибыльным событиям. Если, например, дневные и недельные полосы Боллинджера сходятся в единой точке ценового прорыва вверх, растет вероятность того, что цена начнет разворот непосредственно с этого уровня.

Ошибки, связанные с относительностью тенденции, отбира­ют у трейдеров гораздо больше денежных средств, чем любые другие ошибки. Позиция, имеющая хороший потенциал в одних временных рамках, может принести потери в следующих, более длительных или коротких, временных рамках. Ценовые волны, генерируемые в многочисленных тенденциях, должны соответство­вать целям позиции и выбранным временным рамкам. Каждый раз убеждайтесь в том, что стратегии сфокусированы на правиль­ных элементах установочного набора.

Инвесторы очень часто допускают ошибки, связанные с от­носительностью тенденции, однако широкий временной диапазон, используемый ими, «прощает» им их проступки. Свинг-трейдеры же, сбившиеся со своих временных рамок, могут быть бес^пощад-но в два счета выбиты из игры. Чем короче период удержания позиции, тем больше в нем критических моментов, чреватых ошибками. Краткосрочные тренды генерируют большее количе­ство шумовых сигналов, которые инициируют преждевременный вход в рынок. Высокая стоимость трансакции и потеря благопри­ятных возможностей еще больше увеличивают потери при таких ошибочно открытых позициях. Контролируйте эти тенденции по­средством долгосрочных графиков, охватывающих более широкое ценовое движение, и отфильтровывайте ошибки.

«ЗАРЯДКА ОРУЖИЯ» (LOADING THE GUN)

Планируйте свои трейды и торгуйте согласно плану. Свинг-трейдеры должны выработать и записать свой собственный план трейдинга и часто обновлять его. Без этого трейдеры никогда не будут знать, что происходит и в чем истинная причина неудач, которые могут в дальнейшем привести к опустошению их карма­нов. Персональный стиль трейдинга определяет торговые правила, время удержания позиций, приоритетные акции, критерии осуще­ствления торговых сделок и фильтры, которые будут характеризо­вать те специфические условия, в которых следует воздержаться от трейдинга. Кто угодно может делиться своими прекрасными идеями по получению прибыли. Но только свинг-трейдеры риску­ют своими деньгами, и никто другой не может влиять на оконча­тельное решение.

Перед осуществлением сделки подготовьте необходимые Вам характеристики. Пересмотрев стратегии в различных аспек­тах, подберите приемлемый период удержания открытой позиции. Принятое Вами решение должно основываться и на практическом опыте и на имеющемся в Вашем распоряжении капитале. Позиция должна удовлетворять Вашему стилю жизни и не лишать Вас сво­бодного времени. Новички должны осуществлять управление рис­ком в более длительных временных рамках и с меньшим количе­ством акций.

Пересмотрите основные задачи, которые Вы ставите перед собой, решив участвовать в торговле на финансовых рынках. Что для Вас важнее - оборот капитала или острые ощущения? Соби­раетесь ли Вы использовать полученные прибыли для покрытия хозяйственных расходов или хотите потратить их в отпуске? Если

РИСУНОК 4.10

В различных временных рамках можно увидеть различные версии раз­вития одной и той же тенденции. На дневном графике акции Sun Microsystems, находясь в стадии коррекции, стоят на пороге сильного падения. На 5-минутном графике акции выглядят так, как будто готовят­ся нарисовать солидное «Двойное Дно». 1-минутный график иллюстри­рует отскок в достаточно сильный восходящий тренд. Применяйте вре­менные рамки, на порядок выше тех, в которых рассматривается искомый установочный набор, для выявления соотношения доходность/ риск, и используйте временные рамки, на порядок ниже искомых, для идентификации четкого момента времени открытия/закрытия позиции.

таковых задач нет — торгуйте потихоньку, пока не сформулируете их. Особо одаренных своих участников рынок направляет по пути торгового стиля, приносящего огромные прибыли. Главное, чтобы эта тропа не заканчивалась там, где начинается.

С особым благоразумием нужно управлять небольшими тор­говыми счетами, иначе они могут быстро обнулиться. Остерегайтесь на маленьких счетах вести торговлю в объеме, выходящем за рамки имеющихся средств, в надежде на быстрый прирост капитала. Больше концентрируйтесь на использовании имеющихся средств в многообещающих торговых условиях, нежели на повто­ряющихся «прыжках» в рынок и обратно, увеличивающих стоимость трансакций. Обдумывайте, где стоит, а где нет использовать пре­доставляемую маржу. Помните, что маржа увеличивает не только доходы, но и риски потерь. Торгуйте «с головой», и не иначе.

Выработайте правила входа и выхода из рынка. Начните с определения доходности/рисков и перечислите перед трендом все рыночные условия, которые могут возникнуть в процессе трейдин­га. Многие свинг-трейдеры не входят в рынок, если соотношение доходность/риск меньше чем 3:1.

Краткосрочные торговые усло­вия зависят также от зоны исполнения (execution zone — EZ). Эта, находящаяся в центре внимания, полоса окружает цель позиции (ЕТ) и требует к себе повышенного внимания в момент, когда ценовой бар проникает в нее. Анализ различных рынков и интер­претация тикеров окончательно определяет, где находится цель позиции (ЕТ). Применяйте все эти правила для четкого понимания того, что должно происходить в зоне исполнения (EZ) перед осу­ществлением сделки. Исследуйте время торговой сессии, схожде­ния технических показателей и настроения участников рынка, что­бы выявить, какая минимальная внешняя поддержка необходима для открытия позиции.

ТАБЛИЦА 4.1

Типичный Персональный Торговый План

• Торговать при ценовом диапазоне > $12

• Период удержания позиции: 1-2 часа

• Открытие позиции: пробитие 2-дневного максимума (high)

• Открытие позиции: пробитие уровня поддержки/сопротивления (S/R)

• Открытие позиции: «Двойное Дно Адама и Евы»

• Открытие позиции: 62%-ая коррекция

• Закрытие позиции: касание верхней полосы Боллинджера

• Закрытие позиции: пробитие 13-барного МА на 5-минутном графике

• Закрытие позиции: возврат в диапазон первого часа торговой сессии

• Фильтр: не входить в рынок при негативном TICK

• Фильтр: не входить в рынок с 11:45 EST до 12:45 EST

Сфокусируйте свое внимание на специфической для текущей стратегии цене. И торгуйте оптимальным количеством акций в каж­дом трейде, вне зависимости от размера Вашего депозита. Пози­ции, открытые при благоприятных возможностях, повторяющихся в определенных точках, подтверждаемых пересечением, требуют большего количества акций, чем позиции с меньшей вероятностью на успех. Определяйте количество акций, необходимых для торго­вой сделки, согласно риск-менеджменту. При тестировании новых торговых тактик или временных рамок торгуйте минимальным ко­личеством акций. Каждый свой вход и выход из позиции тщательно взвешивайте. И делайте это до начала трейдинга, а не после.

Какими ордерами Вы будете пользоваться при осуществле­нии трансакции — лимитными (limit-order) или рыночными (market-order)? Как Вы планируете закрывать позицию — выставлять физи­чески stop-order или держать его в уме? Все эти моменты очень важны при выборе брокера, с которым Вы собираетесь работать. Будет ли это дисконтный брокер или брокер, предоставляющий Вам возможность прямого доступа на торговые площадки. Многие тор­говые платформы прямого доступа не дают возможности выстав­лять рыночные и стоп-ордера. Они подразумевают, что трейдер будет неотступно сидеть за своим торговым терминалом, ни на минуту не отвлекаясь от бдительного отслеживания своей открытой позиции. Если подобный режим трейдинга не соответствует Ваше­му образу жизни, выбирайте программные обеспечения, требующие меньшего Вашего внимания к рынку и предоставляющие возмож­ность автоматического управления торговыми позициями.

Чаще модифицируйте персональный стиль трейдинга, повы­шая уровень своего мастерства. С опытом приходят и новые тор­говые тактики, требующие новых рассмотрений риск-менеджмен­та. Так как торговые правила дают только ориентиры на стратегии, они не подавляют новые свежие идеи. Обновляйте применяемые торговые тактики, умело применяя в них свои развивающиеся навыки в трейдинге, следуя по пути прогрессирующего практичес­кого торгового опыта. Лишь одно предостережение: если возника­ет необходимость, пересматривайте все используемые ранее тор­говые тактики, но никогда не торгуйте по новым тактикам раньше, чем тщательно распишете их.

В начале каждого торгового дня определяйтесь с тем% на чем сфокусировать свое внимание. Фактор времени играет значительную роль при анализе движущих сил рынка: отдавайте предпочтение тем благоприятным возможностям для трейдинга, появление которых ожидается быстрее. От того, насколько разумно Вы определитесь с выбором, зависит, будут ли установочные наборы работать так, как ожидается. Обдумывая свой персональный торговый план, скон­центрируйте свое внимание на том, что способно уцелеть при любых коллизиях на рынке. Огромную роль в этом процессе играет, как известно, интуиция. Новые установочные наборы, которые способны вызвать волнение рыночной толпы, скорее разогреют рынок, чем те, которые изначально демонстрируют усталость и изнуренность.

Очень важен выбор информационного источника. Как много способен дать анализ ценового графика, проводимый каждый ве­чер? Способны ли новости, так же как и показатели инициировать торговые сделки? Сохранят ли позиции свое активное состояние или будут закрыты в ожидании каких-либо шоковых известий? Дайте себе ответ на вопрос, улучшают ли тикеры, выдающие новости в режиме реального времени на Вашем торговом монито­ре, Ваши торговые результаты? И нужен ли Вам телевизор во время работы регулярной торговой сессии? Установите истинную взаимосвязь между правлением той или иной компании и чата­ми - когда мнением извне следует полностью пренебречь при планировании очередного входа в рынок.

Большую пользу приносят описывающие трейдинг дневники, наряду с торговыми правилами, представленными в письменном виде. Чаще всего сличайте два основных момента: насколько точно принятое решение следует персональному торговому плану и име­ет ли торговый план цель. Идентифицируя неудовлетворительные результаты, немедленно приспосабливайте торговую тактику к те­кущим условиям. Правила этой сложной игры требуют постоянно­го фокусирования Вашего внимания на поставленной задаче. Но никогда не ищите оправданий неудачам в своих торговых дневни­ках. Покаяние исцеляет только лишь эмоционально, психологичес­ки. Гораздо больше пользы приносит прибыль.

Дата добавления: 2015-07-24