Значимость благоприятных торговых условий

Рассматривайте пакеты исторических графиков и отталкивай­тесь от законсервированных индикаторов. Используйте эти графики для поиска новых благоприятных возможностей для входа в рынок, соответствующих Вашему индивидуальному стилю торговли. Про­граммные обеспечения обладают несравненно большими техничес­кими возможностями, нежели самые изощренные web-сайты. Они предоставляют пользователям возможность модифицировать по собственному усмотрению выдаваемую на <<языке машины» инфор­мацию. Не путайте пакеты аналитических графиков с программами базы данных. Программное обеспечение, которое сфокусировано на интенсивном сканировании рынка, часто обеспечивает базисным набором индикаторов, которые легко дублируются в режиме реаль­ного времени. Графические программы сканируют рынки, и их сила заключается в решении громоздких числовых задач.

Internet обеспечивает пользователей возможностью рассмот­рения огромных рыночных пространств, на которых можно найти «свеже» отсканированную и отобранную информацию, необходи­мую для поиска благоприятных условий для трейдинга. Составьте реестр отфильтрованных акций, по которым можно открывать пер­спективные позиции. Затем тщательно исследуйте их графики в различных временных рамках и в режиме реального времени. Составьте еще один список акций с тем, чтобы ежедневно пере­сматривать его, независимо от краткосрочных условий. Тщатель­но изучите характер изменения цены каждого эмитента, какие спрэ-ды для них наиболее привычны и как они реагируют на настрой рынка в целом. В то время как активный рынок предлагает бла­гоприятные возможности для трейдинга, отбирайте те эмитенты, которые каждую неделю генерируют сделки, обеспечивающие получение средств к существованию.

Не следует торговать ликвидными краткосрочными акция­ми. Бывалые профессионалы активно состязаются друг с другом, работая с такими акциями, как, например, Dell Computer (DELL), Intel Corp. (INTC), Cisco Systems (CSCO), Microsoft Corp. (MSFT). Эти акции способны раздавить тех многочисленных участников рынка, которые не обладают должным умением и опытом торгов­ли. Заметьте, текущие торговые условия могут не поддерживать волатильный характер движения данных акций. Эти акции с ог­ромными торговыми объемами чаще движутся в пределах цено­вого канала, нежели вдоль прямой линии. Любые стратегии, вклю­чающие трейдинг упомянутыми «бегемотами», должны быть направлены и на использование кредитов, связанных с данными типами ценовых графиков.

Каждый брокер и каждая система исполнения заказов пре­дусматривают быстрое исполнение заказов для одних эмитентов и медленное — для других. Обязательно торгуйте только теми акциями, для которых гарантировано быстрое исполнение, и ни в коем случае не торгуйте другими. Программы прямого доступа должны быть широко представлены различными электронными коммуникационными системами (ECNs), иначе трудно будет осу­ществлять полноценный трейдинг. Брокеры, предоставляющие сервис с низкими комиссионными (discount brokers), имеют в арсенале договоренности с множеством маркет-мейкеров, которые осуще­ствляют покупку/продажу акций крупными блоками, причем каж­дый маркет мейкер предпочитает работать с определенным набо­ром эмитентов. Ордер на покупку/продажу исполняется так быстро, как скоро ордер достигнет ECN. Для входа в рынок и выхода из него пользуйтесь следующим общим правилом: чем больше вре­мя удерживания открытой позиции, тем меньшее значение отво­дится мгновенности исполнения заказа. Так, например, крупные маркет мейкеры с Nasdaq так много времени уделяют тому, что­бы вывести из игры скальперов, что свинг-трейдеры в это время могут спокойно заниматься своими, так и не «опознанными рада­рами», 1-3 дневными позициями с минимальными рисками потерь, и приносящими немалые прибыли.

Отслеживание благоприятных возможностей для трейдинга непосредственно связано с количеством времени, которое необ­ходимо затратить на анализ рынка. Если Ваш временной лимит на трейдинг исчерпывается несколькими часами в неделю, вы­берите одну или несколько эмитентов и тщательно изучайте лишь их ценовые графики. Затрачивая на трейдинг по нескольку часов в день, можно успешно торговать уже целым рядом акций. Если Вы можете уделить трейдингу больше времени, увеличьте свой реестр акций (watch list). Успех придет быстрее, если Вы будете торговать двумя - тремя акциями с тщательным предваритель­ным анализом, а затем перейдете к изучению 20-30 различных эмитентов.

Возможность наблюдать за рынком в режиме реального времени определяет подходящую торговую стратегию. Если нет возможности отслеживать открытую позицию тик за тиком, пери­од удерживания позиции должен быть увеличен до нескольких дней. Для полного контроля за рисками потерь при закрытии позиции следует использовать как лимит-ордера, ограничивающие убытки, так и маркет-ордера. Свинг-трейдерам и скальперам, для которых интерес представляют внутридневные колебания рынка, эффектив­нее работать в режиме реального времени. Большинство участни­ков рынка имеет широкий диапазон несвязанных друг с другом интересов, которые нуждаются в серьезном внимании в течение каждой торговой сессии. Не доверяйтесь котировкам, которые предлагают web-сайты даже во время предварительного анализа

будущих сделок. Управлять сделками нужно, не отходя от торго­вого терминала с самого начала движения рынка.

Обычно при торговле акциями многие трейдеры пользуются для общения чатами, что таит в себе определенную опасность для торгового счета. Практически каждая программа, работаю­щая через Internet, имеет свою последовательность операций (agenda), и каждая «подозрительная» информация может быть с целью очистки переработана. Успешный свинг-трейдинг не тре­бует глубоких знаний фундаментального анализа по компаниям. И шансы на то, что участие в подобных дискуссиях лишь усилят Ваши сомнения, достаточно велики. Будьте готовы к правильному восприятию информации, вне зависимости от того, усиливает она Вашу открытую позицию или ослабляет.

Технические трейдеры не верят в компании. Они доверяют лишь показателям.

Инициировать торговую операцию должны только цена, вре­мя и риск потерь. Вы должны научиться выявлять все детали графика без тщательного его отслеживания. Определяйте точное нахождение цены на каждом графике Модели Цикла. Для каждого уровня поддержки/сопротивления определяйте, где толпа будет «вскакивать» в рынок и где нанесенный ею удар не будет пред­ставлять для Вас опасности. Отыскать акцию-победителя Вам поможет спокойное эмоциональное состояние, что дается далеко не каждому индивидууму. Помните, внутренний дискомфорт и прибыль часто несовместимы.

СОСТАВЛЕНИЕ РЕЕСТРА АКЦИЙ (WATCH LIST)

Современные технологии обеспечивают быстрый доступ к реестру краткосрочных акций. Многие компании предоставляют бесплатные online- услуги по сканированию рынка в режиме ре­ального времени, где Вы можете получить информацию по лиди­рующим и отстающим акциям по различным категориям. Но со временем свинг-трейдеры обнаруживают, что данный перечень акций не удовлетворяет их растущим потребностям, и тогда они начинают составлять свои собственные базы данных. Этот полез­ный инструмент быстро классифицирует и обрабатывает рыноч­ную информацию, часто, в режиме реального времени. Этот до­статочно эффективный метод позволяет обнаружить те участки рыночного пространства, которые соответствуют Вашей индиви­дуальной толерантности к рискам потерь. Применение данного инструмента позволяет обнаруживать привлекательные для трей­динга акции по секторам рынка, по ликвидности, по волатильности. Изучайте фильтры, способные выявить Ваши мишени, и сфокуси­руйте свою работу на необходимой специфической информации.

Существуют базы данных по индивидуальным рыночным продуктам, которые представлены на CD дисках или которые можно получить через Internet в режиме реального времени. Создайте набор из этих акций, классифицируя их по различным категориям и секторам. Многие базы данных позволяют пользователям сде­лать отбор ведущих акций по торговым объемам, по рыночной капитализации по соотношению цена/доходы. Тем не менее, осте­регайтесь использовать слишком много индикаторов и фильтров. Сегодняшний слабый, подвергшийся жестоким нападкам инвесто­ров, рынок завтра может быть ликвидным и волатильным в отно­сительно короткие промежутки времени. Поэтому программа мо­жет вылавливать «жемчужины» рынка в тот момент, когда они только «вернулись к жизни».

Внимательно оцените соотношение Вашего торгового счета с отобранным реестром акций. Вообще, имеющийся в распоряже­нии капитал должен исключать позиции с ценой, выше или ниже определенного уровня. Индивидуальные инвесторы, работающие с мелкими счетами, могут спокойно исключить из поля зрения акции, стоимость которых порядка $100, в то время как многие профессиональные трейдеры предпочитают не работать с акция­ми, цены которых колеблются в пределах $30-$40. Трейдеры с мел­кими счетами должны остерегаться торговать акциями с очень низкими ценами - опрометчиво верить в то, что можно легко «обуздать» низкую капитализацию. Относительно высокие спрэды на такие акции сводят на «нет» высокое процентное соотношение изменения цены. Фортуна поворачивается лицом к тем, кто, рабо­тая с мелкими счетами, постоянно контролирует риски потерь, в отличие от тех, которые охотятся за быстрыми прибылями.

Изучайте рынки также тщательно, как и отдельные акции. Быстрота осуществления заказов на Nasdaq делает этот рынок наиболее популярным для трейдеров, ориентированных на внутри­дневную торговлю. Позиционные трейдеры предпочитают рабо­тать на NYSE, считая, что лучшие возможности для трейдинга можно получить при четком контроле рисков. Многие участники торгов составляют эффективный реестр акций, применяя следую­щий простой метод: половину списка составляют лучшие предста­вители NYSE, а одну треть - лидеры Nasdaq. He торгуйте акци­ями Nasdaq с малыми торговыми объемами, если только вы не работаете на терминале прямого доступа, где возможно «влезть внутрь спрэда». Запомните, неликвидные акции заберут у Вас прибыль и разрушат Вашу систему управления рисками. Чтобы получить долгосрочные благоприятные торговые условия, приме­няйте дополнительный фильтр для сортировки акций с низкими торговыми объемами по относительной силе. Сохраните только лучшие из них и добавьте их в свой арсенал ликвидных акций.

От 1000 до 3000 акций, прошедших первый процесс обработ­ки, превращаются в «сырье» для анализа на конец торгового дня. Проведите эти акции через установленный критерий для получе­ния отдельного реестра, чтобы выявить конкретные цели и уста­новочные наборы (см. главы 7-14). Помните, что самое лучшее сканирование даст несколько фильтров. Для обработки полученно­го материала Вы должны располагать достаточным временем. Не имеет никакого смысла рассматривать те установочные набо­ры, которые никогда не будут применены в реальной торговле.

Рассматривайте уникальные критерии для выявления перс­пективных коротких позиций (short sales). Помните, что такие ак­ции должны обладать большими торговыми объемами для мини­мизации опасности быть раздавленными. Открытие коротких позиции требует больших усилий, нежели длинных. Если обычно для длинных позиций более привлекательны сильные акции, сла­бые акции чаще всего не пригодны для коротких продаж. Рынок, как правило, падает быстрее, чем растет, и с меньшей предсказу­емостью. Обязательно учитывайте факторы, порождающие сти­хийный страх, который способствует быстрому падению.

Используйте сортировку акций для выявления установочных наборов в предстоящей тенденции. Составьте список из 50-100 ос­новных акций для вечернего просмотра. Добавьте активные акции из этого списка в список ведущих акций из соответствующего реестра. В результате Вы получите список «горячих» акций, кото­рые и должны фокусировать внимание свинг-трейдера на предсто­ящей торговой сессии. Постарайтесь отследить тик за тиком дви­жение этих акций с тем, чтобы иметь возможность выловить

нужную цену. Если список, составленный Вами, содержит слиш­ком много акций, за которыми сложно уследить в течение торго­вой сессии, составьте группу из 20-30 акций, удалив остальные. Вносите изменения в свой список «горячих» акций каждый вечер, не меняя при этом ключевую группу месяцами.

Дата добавления: 2015-07-24