Схождение/расхождение

Успех торговых операций на рынке зависит от того, насколько аккуратна и профессиональна интерпретация схождения/расхожде­ния (C-D). Эта достаточно мощная концепция определяет взаимо­связь между ценой и всеми остальными аспектами графического полотна. Индикаторы, тенденция которых противоположна тенден­ции цены, дают сигнал о дивергенции. Они сходятся тогда, когда их

РИСУНОК 2.15

Осцилляторы быстрее дают сигнал на разворот рынка, нежели индика­торы, следующие за тенденцией. Понаблюдайте за тем, как быстро колебания стохастиков определяют каждый разворот акции Cisco, в то время как медленная гистограмма MACD реагирует на каждое прира­щение ценового бара. Применяйте осцилляторы при неспокойном, порывистом характере рынка, а индикаторы, следующие за тенденцией, используйте при резких прорывах цены вверх или вниз.

движение сочетается с направлением движения цены. В условиях дивергенции имеет место негативная обратная связь, в то время как конвергенция ассоциирует с позитивной обратной связью. Один рынок также может сходиться или расходиться с другим. Когда, например, индекс S&P 500 растет, а индекс Nasdaq 100 опускается, говорят о дивергенции этих двух индексов. Рынок бондов и рынок фьючерсов на индексы сходятся (конвергируют), если, к примеру, оба этих рынка растут.

Свинг-трейдер должен уметь четко определять, какая сила возобладает и будет господствовать в случае дивергенции. Так, например, если падающие ценовые бары движутся против расту­щих средних скользящих, то в конечном счете одно потянет за собой другое. Основная истина технического анализа гласит: за короткие периоды времени индикаторы определяют основную тен­денцию более аккуратно, нежели цена. Однако эта логика часто не работает, и своенравные индикаторы покорно разворачиваются, подчиняясь движению цены.

Применяйте логические стратегии для оценки дивергенций и во избежание убыточных сделок. Начните с признания того, что каждый рынок будет демонстрировать череду взаимодействую­щих схождений/расхождений. Ограничьте детальный анализ тех элементов, которые поддерживают или препятствуют запланиро­ванным установочным наборам в течение выбранного вами пери­ода времени. Определите основные схождения/расхождения и от­фильтруйте из них наименьшие. Некоторые дивергенции устанавливаются гораздо быстрее остальных. Накопление может запаздывать по отношению к цене достаточно долго, пока не за­вершится ралли. А вот понижающиеся средние скользящие могут оказать драматические последствия на цену в случае, если ее настигнет краткосрочное ралли.

Используйте технику подтверждения пересечением в анали­зе конвергенции/дивергенций. Найдите различные прерывистые формы конвергенции, поддерживающей многообещающие модели, и сравните их с элементами, которые расходятся с ними в дости­жении логического заключения о последующем направлении цены. Когда конвергенция неоднократно наблюдается в отдельных цено­вых точках, шансы на то, что именно в этих точках произойдет важный прорыв цены или ее разворот, резко возрастают. Свяжите эти знания с четкой информацией об уровнях поддержки/сопротив­ления и торгуйте без боязни. Уровни поддержки/сопротивления оказывают на развитие цены гораздо большее влияние, нежели конвергенция/дивергенция. Когда на рынке строится бычья мо­дель при наличии снижающихся индикаторов, цена, вероятнее все­го, подтвердит модель, чем дивергентную математику.

Идентифицируйте и другие условия, поддерживающие или, наоборот, конфликтующие с текущим развитием цены, непосред­ственно перед открытием позиции. Определите, каким образом сезонность или период времени в течение торговой сессии оказыва­ют влияние на аккуратность предварительного прогноза ценового движения. Учитывайте также ограниченные возможности индика­торов и графиков демонстрировать дивергенцию. Как осцилляторы в трендовом рынке, так и индикаторы, следующие за тенденцией в рынке спокойном, дают множество ложных сигналов. И если вас одолевают сомнения, отойдите в сторонку и дождитесь лучших возможностей на рынке. Большинство прибыльных позиций демон­стрирует схождение (конвергенцию) между многими элементами графика.

Дата добавления: 2015-07-24