Теория Доу у2к

Применяйте и постоянно обновляйте Теорию Доу для совре­менных американских финансовых рынков. Те эксперты, которые до сих пор использует индексы Dow Transportation и Dow Utility Average для прогнозирования среднесрочных тенденций, не заслу­живают нашего внимания. Все рыночные взаимодействия в насто­ящее время концентрируются вокруг индексов Dow [ndustrials, S&P 500 и Nasdaq Composite. Именно используя анализ движения этих трех индексов, свинг-трейдеры могут оценивать характер разви­тия основных тенденций и коррекций. Необходимо также учиты­вать растущее доминирующее влияние рынка Nasdaq, по мере того как в мире в целом происходит смещение из эпохи индустриальной в эпоху информатики. Даже Dow Industrials на протяжении несколь­ких лет не мог долгое время вызывать чей-либо интерес.

Взаимосвязь между лидирующими и отстающими ведущи­ми биржевыми индексами определяет, в большей степени, теку­щее состояние рынка. Если Nasdad, лидируя, опережает показа­тель голубых фишек, это означает, что наступила фаза спекуляций технологического сектора, сопровождающаяся резкими изменени­ями цены и ростом волатильности. Подъем индексов S&P 500 или Dow указывает на то, что рынком будут двигать финансовые потоки крупных институционалов, что способствует сохранности и безо­пасности средств. Такие периоды характеризуются низкой вола-тильностью и высокой вероятностью того, что рынок перейдет в стадию бокового тренда.

Индекс Nasdaq имеет несколько особенностей, которые ра­ботают не на руку трейдерам. Тем не менее, именно этот индекс привлекает наибольшее внимание индивидуальных инвесторов. В состав этого доминирующего рынка Nasdaq входят три отдель­ных сектора: крупнейшие высокотехнологические компании, ком­пании средней капитализации, специализирующиеся в области тех­нологий и сервиса, и наконец, огромное количество компаний малой капитализации. Поэтому об истинной оценке индекса Nasdaq мож­но говорить только лишь после внимательного инспектирования каждого их указанных секторов. Чаще всего четыре самые круп­ные компании из состава индекса Nasdaq определяют изменение значения индекса. Вялое, апатичное состояние тех же самых круп­ных компаний индекса Nasdaq способно скомпенсировать резкие подъемы или падения акций компаний малой капитализации, входя­щих в состав индекса.

Удостоверьтесь в том, что выбранные Вами свинг-страте­гии соответствуют общим рыночным условиям. Акции крупных компаний торгуются подобно малым индексам, при этом зачастую для трейдинга достаточно бывает поверхностного анализа. Для отслеживания позиций акций более мелких компаний необходимо опираться на анализ движения индекса соответствующего секто­ра. Большинство свинг-трейдеров отслеживает движение индекса Nasdaq Composite и индекса компаний малых капитализаций для фильтрации различных искажений. Добавьте еще индекс Nasdaq 100 или акцию какой-либо крупной компании для отслеживания вли­яния таких «бегемотов», как их часто называют, на состояние рын­ка в целом. И всегда окидывайте быстрым взглядом графики таких «бегемотов», прежде чем откроете внутридневную позицию.

Почти все время тенденция к повышению или коррекция провоцирует движение ведущих биржевых индексов. Накал стра­стей между рыночными быками и медведями, в сущности, прово­цирует большие амплитуды колебаний цен независимо от того, чье давление в данный момент превалирует на рынке. Такая неэффек­тивность рынка в целом способствует развитию механизма, лежа­щего в основе формирования прибыли свинг-трейдинга: когда на­правленная сила определяет цель движения, она сохраняет направление тенденции до тех пор, пока не появится иная сила.

Вы должны максимально извлекать выгоду из каждого на­правленного движения, отслеживая его день за днем. Как правило, после того как индексные бары строятся в широком диапазоне, рынок на следующее утро имеет тенденцию укрепляться, сохра­няя предыдущее направление. Такая картина наблюдается при больших ценовых разрывах (gap) или при медленном «тяжелом» рынке. В любом случае позиции оставляются в овернайт с целью использовать эту тенденцию для увеличения прибыли. В основе одной из популярных стратегий лежит отслеживание акции, кото­рая колеблется в широком диапазоне и закрывает день вблизи своего максимума (high) или минимума (low). Чтобы не упустить прибыль, свинг-трейдер должен оперативно закрыть такую, остав­ленную накануне в овернайт, позицию либо во время утренней пре-маркетовой торговли, либо в первый час регулярной сессии.

При удерживании позиции дольше означенного утра резко возрастают риски потерь. Ценовой разрыв (gap) при открытии зачастую отмечает кульминационную точку краткосрочного трен­да. Так как для того, чтобы построились два направленных цено­вых бара необходим довольно сильный тренд, именно после таких движений внутри широкого диапазона часто наблюдается резкий разворот индексов. Свинг-трейдеры улавливают такие тенденции и очень внимательно наблюдают за волатильной утренней сесси­ей. Они тщательно отбирают акции в свой реестр (watch list) для выявления установочных наборов для открытия прибыльных пози­ций, которые могут проявиться при внезапных разворотах. И за­тем они рассчитывают время закрытия позиции, ориентируясь по ведущим биржевым индексам, в моменты разворота рынка.

Дата добавления: 2015-07-24