Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг

Коммерческим банкам разрешено выступать в качестве комиссионера или поверенного по отношению к клиенту или продавцом – по отношению к третьему лицу.

Занимаясь куплей или продажей ценных бумаг на вторичном рынке за счет и по поручению клиента, банк получает вознаграждение от клиента за точное и быстрое исполнение указаний по покупке или продаже ценной бумаги. Размер вознаграждения может быть увеличен при улучшении условий договора поручения.

Банк может организовать хранение и учет ценных бумаг в своем хранилище или хранилищах других кредитно-финансовых институтов. Банк также может по поручению клиентов организовать многосторонние расчеты по заключаемым клиентами сделкам с ценными бумагами, предоставить дополнительные услуги: клиринг, кредитование, страхование и другие. Интерес банка при этом состоит в том, чтобы получить максимальное вознаграждение за обслуживание клиентов, включая ведение счета депо и организацию расчетов по ценным бумагам.

В зависимости от складывающейся ситуации на фондовом рынке банк может выходить на рынок не только с целью поддержания собственного инвестиционного портфеля ценных бумаг, но и с куплей-продажей бумаг, исходя из долгосрочной оценки их прибыльности.

Законодательство не предусматривает ограничений на проведение банковскими кредитными организациями операций на фондовом рынке, что позволяет при наличии определенных условий банкам осуществлять профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Таким образом, банки вправе осуществлять брокерскую, дилерскую, депозитарную, расчетно-клиринговую деятельность, деятельность по ведению и хранению реестра акционеров, деятельность по организации торговли ценными бумагами.

Брокерская деятельность - совершение гражданско-правовых сделок с цен­ными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии.

Дилерская деятельность – совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и про­дажи определенных ценных бумаг с обязательством их покупки и продажи по объявленным ценам.

Депозитарная деятельность – оказание услуг по хранению сертификатов цен­ных бумаг и/или учету перехода прав на ценные бумаги.

Расчетно-клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обяза­тельств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бума­гами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Деятельность по управлению ценными бумагами –осуществление юридиче­ским лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за возна­граждение в течение определенного срока доверительного управления передан­ными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными сред­ствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценны­ми бумагами.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг – сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - предостав­ление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Для того, чтобы кредитная организация имела возможность участвовать в деятельности рынка ценных бумаг, необходимо наличие специального разрешения - лицензии. Лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг осуществляет Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) - правопреемник Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). Порядок лицензирования определен Постановлениями ФКЦБ от 23 ноября 1998 года № 50 и от 15 августа 2000 года № 10[3].

Для получения лицензии кредитная организация готовит пакет документов, включающий:

- заявление на выдачу лицензии;

- анкету установленной формы;

- нотариально заверенные копии учредительных документов;

- заверенную копию документа о государственной регистрации кредитной организации;

- документ, подтверждающий постановку кредитной организации на учет в налоговом органе;

- копию последнего бухгалтерского баланса;

- копию аудиторского заключения (вместе с копией лицензии аудиторской организации);

- справку о размере собственных средств кредитной организации на последнюю отчетную дату;

- копии квалификационных аттестатов специалистов;

- документ, удостоверяющий уплату государственной пошлины за выдачу лицензии.

К документам, предоставляемым кредитной организацией, предъявляются особые требования, изложенные в Информационном письме ФКЦБ РФ от 24 ноября 2000 года № ИК-02/6293 «Разъяснения по подготовке документов, предоставляемых кредитными организациями для получения лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг».

Представленные в территориальные органы Федеральной службы по фондовым рынкам документы рассматриваются в 30-дневный срок, после чего принимается решение о выдаче лицензии либо об отказе в выдаче лицензии, о чем письменно уведомляется кредитная организация-соискатель лицензии. В том случае, если принято решение о выдаче лицензии, в течение трех суток информация об этом должна быть размещена в Информационной сети Интернет и печатном органе ФСФР. После уплаты лицензионного сбора лицензирующий орган выдает разрешение на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензированию подлежит каждый вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Срок действия лицензии для кредитной организации, ранее не осуществлявшей профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, составляет три года; срок действия повторной лицензии не ограничен.

При осуществлении операций с ценными бумагами в качестве профессионального участника фондового рынка кредитная организация должна соблюдать правила совмещения профессиональной деятельности. Данные правила, установленные Положением ФКЦБ от 15 августа 2000 года № 10, касаются возможности одновременного осуществления одного или нескольких видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Отметим, что в данном случае совмещением не является одновременное осуществление банковской деятельности и деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг. Согласно п. 5 указанного Положения допустимо одновременное осуществление:

- брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами и депозитарной деятельности;

- клиринговой деятельности и депозитарной деятельности;

- деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг и клиринговой деятельности;

- деятельности по организации торговли и депозитарной деятель­ности.

Осуществляя одновременно банковскую деятельность и профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, кредитная организация принимает на себя риски, связанные с осуществлением и того, и другого вида деятельности.

Для предоставления клиентам услуг, обеспечивающих исполнение их наилучшим образом, банки могут создать специальные подразделения по управлению ценными бумагами клиентов. В функции этих подразделений входят инкассация доходов по ценным бумагам и инкассация погашаемых сумм по долговым обязательствам; обмен сертификатов и купонных листов; обмен акций при слиянии акционерных обществ; замена одних видов ценных бумаг другими (конвертация); информирование клиентов об очередных собраниях акционеров, о выпуске новых акций, в которых клиенты имеют преимущественные права на покупку; представление интересов клиентов по их поручению на собраниях акционеров, голосование от имени клиентов.

Дата добавления: 2015-07-15