Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Анализ кредиторской задолженности

Читайте также:
  1. I.9.1.Хемилюминесцентный метод анализа активных форм кислорода
  2. II этап – анализ финансовой устойчивости организации.
  3. III. Анализ рынка
  4. IV. АНАЛИЗ И СБОР ИНФОРМАЦИИ ПО ТЕМЕ
  5. IX. Идеализация при анализе творческого процесса
  6. PEST- анализ
  7. PEST- анализ макросреды предприятия.

В настоящее время все более важное значение приобретает коммерческое маневрирование, т.е. максимальное использование кредиторской задолженности в процессе финансово – хозяйственной деятельности организации.

Основной целью проведения анализа кредиторской задолженности организации является оценка ее расчетно – платежной дисциплины, а также отбор поставщиков, предлагающих наиболее выгодные условия.

Для анализа кредиторской задолженности можно рекомендовать следующие показатели.

Система основных показателей для анализа кредиторской задолженности

Группа показателей Показатель Расчет Критерии оценки Характеристика  
Динамика и движение Абсолютный прирост (снижение) кредиторской задолженности КЗ = КЗ к.п. – КЗ н.п., где КЗ к.п. – кредиторская задолженность на конец отчетного периода; КЗ н.п. – кредиторская задолженность на начало отчетного периода Анализируется в динамике Отражает изменение кредиторской задолженности в суммарном выражении  
Коэффициент погашения кредиторской задолженности kкзпог =   где ПКЗ – погашено кредиторской задолженности за период (сумма дебетовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами) ВКЗ – возникло кредиторской задолженности за период (сумма кредитовых оборотов по счетам)   = 1 Показывает, какая часть возникшей задолженности была погашена.   kкз > 1 пог означает, что погашенная задолженность прошлых периодов и снижается ее остаток   kкз < 1 - пог погашено обязательств меньше, чем возникло, рост остатков  
Относительный прирост (снижение) кредиторской задолженности где TpN - темп роста выручки от продаж > 0 – дополнительное привлечение кредиторской задолженности в оборот; < 0 – дополнительное отвлечение кредиторской задолженности из оборота. Анализируется в динамике Отражает сумму относительного прироста (снижение) кредиторской задолженности или сумму дополнительно привлеченной (отвлеченной) из оборота задолженности. > 0 сумма оборачиваемости КЗ; < 0 рост оборачиваемости КЗю  
  Структура Для кредиторской задолженности в заемном капитале Ув кз = где КЗ – кредиторская задолженность; ЗК – заемный капитал Анализируется в динамике Отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале  
Доля участия кредиторской задолженности в формировании материальных запасов   Ув кзмз =   где КЗ п - кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам; МЗ – материальные запасы Анализируется в динамике Отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов  
Качество Доля просроченной кредиторской задолженности Ув кзпр= где КЗпр – сумма просроченной задолженности; КЗ – общая сумма кредиторской задолженности   = 0; Снижение в динамике Показывает, какую часть кредиторской задолженности составляют просроченные долги кредиторам  
Коэффициент тяжести просроченных обязательств kобпр =   Где КОпр – сумма просроченных более 3 месяцев обязательств     = 0; Снижение в динамике Отношение суммы просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной законом минимальной сумме просроченных обязательств, при котором возможно возбуждение дела о банкротстве (для стратегических предприятий 500 тыс.руб.)  
Оборачиваемость и эффективность Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности kkзоб= где ПКЗ – сумма погашенной кредиторской задолженности (сумма дебетовых оборотов по соответствующим счетам) - среднегодовая величина кредиторской задолженности Анализируется в динамике;   ≤ kдзод     Показывает количество оборотов, совершаемых кредиторской задолженностью за отчетный период, или как часто предприятие расплачивается со своими кредиторами  
Период оборота кредиторской задолженности Пкзо = Где Д – количество дней в анализируемом периоде Анализируется в динамике;   ≥ П дзо     Показывает продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях, или средний срок расчетов предприятия с кредиторами  
  Стоимость товарного (коммерческого) кредита Стк = Где ПО – период оплаты; ПС – период скидки; ЦС – размер ценовой скидки при досрочной оплате Анализируется в динамике;     < CC* Отражает стоимость товарного (коммерческого) кредита поставщиков  
Стоимость кредиторской задолженности бюджету и внебюджетным фондам СКБ = Где СБ – ставка рефинансирования ЦБ; t– количество дней задолженности перед бюджетом или внебюджетным фондам Анализируется в динамике;   < CC* Отражает стоимость задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами в случае задержки уплаты налогов и сборов  
  Средняя стоимость кредиторской задолженности СКЗ = Где СКЗi - стоимость i– ого элемента кредиторской задолженности; Ув КЗi – удельный этого элемента в общей величине кредиторской задолженности Анализируется в динамике;     < CC* Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской задолженности  
Эффект финансового рычага   ЭФРкз = Где Сн – ставка налога на прибыль в долях единицы; ЭР – экономическая рентабельность активов; – собственный капитал Анализируется в динамике;   > 0 Отражает эффективность использования кредиторской задолженности или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае – кредиторской задолженности)  

 

* СС – средневзвешенная стоимость капитала.

При анализе кредиторской задолженности можно выделить четыре важных этапа:

Iэтап – оценка динамики и движения кредиторской задолженности;

II этап – оценка удельного веса отдельных видов задолженности в общем объеме кредиторской задолженности, а также участия кредиторской задолженности в заемном капитале и в формировании материальных запасов;

IIIэтап – оценка качества кредиторской задолженности;

IVэтап – оценка оборачиваемости, эффективности использования задолженности и стоимости ее привлечения.

Абсолютное ее увеличение кредиторской задолженности при прочих равных условиях свидетельствует о расширении коммерческого кредитования предприятия его контрагентами. По результатам проведения первого этапа могут сложиться ситуации, представленные в таблице ниже.


Дата добавления: 2015-07-16; просмотров: 262 | Нарушение авторских прав


Читайте в этой же книге: Анализ собственного капитала | Система основных показателей для анализа заемного капитала | Характеристика возможных ситуаций изменения показателей финансовой зависимости, стоимости заемного капитала и экономической рентабельности предприятия | Система основных показателей для анализа денежных средств | Система основных показателей для анализа материально-производственных запасов и материальных затрат | Комментарии к 1 этапу анализа | Система основных показателей для анализа трудовых ресурсов и заработной платы | Комментарии к 1 этапу анализа | Система основных показателей для анализа затрат | Анализ готовой продукции и управление решения |
<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Анализ основных средств и капитальных вложений. Управленческие решения| Комментарии к III этапу анализа

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.007 сек.)