Затраты на орг. расходы

Для регистрации салона красоты организация обратилась в юридическую фирму, которая предоставляет услуги по регистрации салонов красоты. Общая стоимость услуг, включая уплату необходимых пошлин, составила 1200,0 тыс.руб.

Кроме того необходима реклама будущего салона красоты люкс класса. Было выбрано два основных способа рекламы: рекламный щит и печать визиток и информационных буклетов. Затраты на рекламу по вариантам выглядят следующим образом:

Таблица 13.

Вид рекламы	Ст-ть по вар. №1 (руб.)	Ст-ть по вар. №2 (руб.)
Рекламный щит	93 000	105 000
Визитки, буклеты	8 500	8 500
ИТОГО	101 500	113 500

Сводная таблица инвестиционных затрат по вариантам проекта (ед. измерения тыс.руб.):

Таблица 14.

Вид инвестиционных затрат	Варианты проектов
1.Основные средства	5 826,9	5 826,9
Оборудование и мебель	5 826,9	5 826,9
2.Оборотные средства	4 584,0	4 759,0
запас расходных материалов	4 584,0	4 759,0
3.Организационные расходы	1601,5	1613,5
регистрация и юр. услуги
Ремонт помещения
реклама	101,5	113,5
ВСЕГО	12 012,4	12 199,4

Расчет текущих затрат по вариантам проекта

Текущие затраты включают все ежемесячно повторяющиеся расходы предприятия, связанные с содержанием компании, производством и торговлей, выполняемыми услугами. Основные составляющие текущих затрат при коммерческой оценке проектов:

· затраты на основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия для производства продукции,

· затраты на электроэнергию и ГСМ для производственных целей, другие виды энергетических ресурсов,

· расходы, связанные с оплатой труда и отчислениями в социальные фонды,

· затраты на ремонт и содержание зданий и оборудования,

· амортизация или арендная плата в зависимости от того, кто является собственником основных средств,

· коммунальные расходы (электроэнергия, тепло, горячая и холодная вода и т.д. на непроизводственные цели),

· и другие многочисленные общепроизводственные и общехозяйственные расходы.

Расчет затрат по персоналу Вариант 1:

Таблица 15.

Должности	Кол-во	Среднемесячная зарплата на 1 чел.; тыс. руб.	Всего затрат по зарплате в год; тыс. руб.	Начисления в социальные фонды; тыс. руб.	ИТОГО
Директор		30,0	360,0	108,7	468,7
Бухгалтер		15,0	180,0	54,4	234,4
Администратор		20,0	480,0	145,0	625,0
Парикмахер		18,0	648,0	195,7	843,7
Мастер ногтевого сервиса		18,0	432,0	130,5	562,5
Косметолог		20,0	480,0	145,0	625,0
Массажист		18,0	216,0	65,2	281,2
Уборщица		7,0	168,0	50,7	218,7
Кладовщик		5,0	60,0	18,1	78,1
ВСЕГО		151,0	3024,0	913,2	3937,2

Расчет затрат по персоналу Вариант 2:

Таблица 16.

Должности	Кол-во	Среднемесячная зарплата на 1 чел.; тыс. руб.	Всего затрат по зарплате в год; тыс. руб.	Начисления в социальные фонды; тыс. руб.	ИТОГО
Директор		30,0	360,0	108,7	468,7
Бухгалтер		15,0	180,0	54,4	234,4
Администратор		20,0	480,0	145,0	625,0
Парикмахер		18,0	648,0	195,7	843,7
Мастер ногтевого сервиса		18,0	432,0	130,5	562,5
Косметолог		20,0	480,0	145,0	625,0
Массажист		18,0	432,0	130,5	562,5
Уборщица		7,0	168,0	50,7	218,7
Кладовщик		5,0	60,0	18,1	78,1
ВСЕГО		151,0	3240,0	978,5	4218,5

Определим необходимые материалы и комплектующие Вариант 1:

Таблица 17.

Показатели	В среднем за год
Кол-во (шт.)	Стоимость (тыс.руб/год)
1.Материалы для парикмахерских услуг	3 700	1713,7
2. Материалы для услуг маникюра/педикюра	3 300	1533,2
3. Материалы для косметологических услуг	2 200	1600,5
4. Материалы для услуг массажного кабинета и SPA	1 660	3074,4
5. Материалы для услуг солярия	1 740	379,8
6. Материалы для продаж косметики		146,0
5.Затраты на материалы, необходимые реализации новой продукции в плановых ценах	12 860	8 447,8

Определим необходимые материалы и комплектующие Вариант 2:

Таблица 18.

Показатели	В среднем за год
Кол-во (шт.)	Стоимость (тыс.руб/год)
1.Материалы для парикмахерских услуг	3 000	1244,0
2. Материалы для услуг маникюра/педикюра	2 600	1228,4
3. Материалы для косметологических услуг	2 200	1600,5
4. Материалы для услуг массажного кабинета и SPA	2 080	3144,9
5. Материалы для услуг солярия	1 740	334,3
6. Материалы для продаж косметики		146,0
5.Затраты на материалы, необходимые реализации новой продукции в плановых ценах	11 880	7 698,2

Затраты на электроэнергию и коммунальные расходы составляют для варианта №1 – 50 000 руб./ мес., 600 000 руб./год, для варианта №2 – 65 000 руб./мес. Соответственно в год – 780 000 руб./год.

Расчет затрат по аренде помещений:

Таблица 19.

Арендная плата	Площадь помещения	Арендная плата (руб. в мес. за м2)	Арендная плата в мес.	Арендная плата в год
ТЦ Заневский Каскад			76 800	921 600
ТРК Питерлэнд			102 400	1 228 800

Расчет затрат на амортизацию:

5 826 900*0,1=582 690 руб.

Прочие расходы:

· Административные расходы: 80 000 руб./год.

· Расходы на рекламу: 61 500 руб. в год для варианта №1, 73 500 руб. в год для варианта №2

Таким образом получаем сводную таблицу текущих затрат по вариантам проекта (тыс. руб.):

Таблица 20.

Элементы затрат	Вар. 1	Вар. 2
Закупка метериалов	8 447,8	7 698,2
Электроэнергия и коммунальные расходы
Оплата труда и отчисления в соц. фонды	3937,2	4218,5
Арендная плата	921,6	1 228,8
Амортизация	582,6	582,6
Реклама	101,5	113,5
Прочие затраты	80,0	80,0
ВСЕГО	14 670,7	14 701,6

Расчет срока окупаемости и простой нормы прибыли по вариантам проекта

Таблица 21.

(тыс. руб.)	Вар. 1	Вар. 2
Инвестиц затраты	12 012,4	12 199,4
выручка	26 175,9	24 918,4
прибыль до налогообложения	11 505,2	10 216,8
чистая прибыль	9 204,2	8 143,4

Простой срок окупаемости рассчитывается по формуле:

1 вариант –ТЦ Заневский Каскад:

12 012,4/9 204,2=1,3, что означает что срок окупаемости проекта 1 год и 3 месяца.

2 вариант- ТРК Питерлэнд:

12 199,4/8 143,4=1,5 что означает что срок окупаемости проекта 1 год и 5 месяцев.

Простая норма прибыли рассчитывается по формуле

*100%

1 вариант –ТЦ Заневский Каскад:

9 204,2/12 012,4*100= 76,6%

Таким образом, в моем случае простая норма прибыли для 1 варианта составляет 76,6%.

2 вариант- ТРК Питерлэнд:

8 143,4/12 199,4*100=66,7%

Для 2 варианта простая норма прибыли составляет 66,7%.

Источники финансирования проекта и график денежного потока

P0 – инвестиционные затраты;

A1,A2…A5 – денежные поступления от реализации

F – будущая стоимость проекта

n – количество периодов

i - % ставка

Доля собственного капитала составляет 50% и соответственно доля заемного – 50%. Стоимость собственного капитала компании в соответствии с политикой дивидендов составляет 26%, а заемного в соответствии с договором кредитования - 23% годовых. Тогда, средневзвешенная стоимость капитала по проекту (без учета налогового щита) составит:

26 х 0,5 + 23 х 0,5 = 24,5%

Используется коэффициент текущей стоимости:

P/А=1/(1+i)ⁿ

NPV=А1/F*A1+ А2/F*A2 +А3/F*A3 +А4/F*A4+ А5/F*A5-P0

Для 1 варианта:

NPV = 11 505,2/1,245+11 505,2/1,55+11 505,2/1,929+11 505,2/2,402+

+11 505,2/2,991 – 12 012,4= 19 248

Внутренняя нома прибыли IRR определяется методом подбора на основе значения NPV:

IRR=I NPV=0

IRR = 92%

Для 2 варианта:

NPV = 10 216,8/1,245+10 216,8/1,55+10 216,8/1,929+10 216,8/2,402+

+10 216,8/2,991 – 12 199,4= 15 560

Внутренняя нома прибыли IRR определяется методом подбора на основе значения NPV:

IRR=I NPV=0

IRR = 79,2%

Расчет показателей рентабельности проекта

ROS – рентабельность продаж

*100%

1. Вариант:

Прибыль от продаж=11 505,2 тыс. руб.; Выручка от продаж=26 175,9тыс. руб.

ROS= 43%

1. Вариант:

Прибыль от продаж= 10 216,8тыс. руб.; Выручка от продаж= 24 918,4тыс. руб.

ROS= 41%

Оценка эффективности проекта и выбор варианта для внедрения

Сводная таблица результатов

Таблица 22.

№ по порядку	Технико-экономические и финансовые показатели проекта	Ед.измер.	Варианты реализации проекта
	Площадь	кв.м
	Численность персонала	чел
	Инвестиционные затраты по проекту	тыс.руб	12 012,4	12 199,4
	Выручка от реализации продукции (среднегодовая)	тыс.руб/ год	26 175,9	24 918,4
	Текущие затраты (себестоимость продукции) среднегодовые	тыс.руб/ год	14 670,7	14 701,6
	Прибыль от продаж (среднегодовая)	тыс.руб/ год	11 505,2	10 216,8
	Срок окупаемости проекта	год	1, 3	1,5
	Простая норма прибыли	%	76,6%	66,7%
	Чистая текущая стоимость по проекту, NPV	тыс.руб	19 248	15 560
	Внутренняя норма прибыли по проекту, IRR	%		79,2

По результатам расчетов для открытия салона красоты класса люкс выбран первый вариант – аренда помещения в ТЦ Заневский Каскад, т.к.

- ROS проекта 1 > ROS проекта 2

- срок окупаемости проекта 1 < срока окупаемости проекта 2

- простая норма прибыли проекта 1 > простой нормы прибыли проекта 2

- NPV проекта 1 > NPV проекта 2.

Дата добавления: 2015-07-18