Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АвтомобилиАстрономияБиологияГеографияДом и садДругие языкиДругоеИнформатика
ИсторияКультураЛитератураЛогикаМатематикаМедицинаМеталлургияМеханика
ОбразованиеОхрана трудаПедагогикаПолитикаПравоПсихологияРелигияРиторика
СоциологияСпортСтроительствоТехнологияТуризмФизикаФилософияФинансы
ХимияЧерчениеЭкологияЭкономикаЭлектроника

Предпосылки и требования

Читайте также:
  1. I Предпосылки возникновения норманнской теории.
  2. I. ОБЩИЕ ТРЕБОВАНИЯ БЕЗОПАСНОСТИ
  3. II. Требования к размещению дошкольных образовательных организаций
  4. II. Требования к результатам освоения основной образовательной программы
  5. II. Требования к условиям хранения, приготовления и реализации пищевых продуктов и кулинарных изделий
  6. II. Требования техники безопасности при осуществлении охоты
  7. II. Требования, которым должно отвечать жилое помещение

Предпосылкой для планирования платежей наряду со знаниями принципиальных возможностей формирования и взаимосвязей этих расчетов является анализ факторов, определяющих направления и объемы потоков платежей (как объекта расчетов) по виду, величине и времени.

Такой анализ служит прежде всего для повышения достоверности прогнозов, связанных с планированием целей ликвидности.

С одной стороны, анализировать следует детерминанты внешней среды, особенно системы связей предприятия в сфере снабжения и сбыта. Необходимо выявлять, например, воздействие конъюнктуры и поведение рыночных партнеров, в частности удовлетворение платежных целей поставщиков, платежные обычаи потребителей, виды, объемы и распределение денежных потоков во времени. В первую очередь следует прогнозировать возможную динамику процентных ставок по важнейшим видам кредитов.

С другой стороны, нужно анализировать внутренние факторы, определяющие потоки и запасы платежных средств, действующие на самом предприятии, в частности:

Прежде чем показать возможности формирования и информационное содержание отдельных и общих расчетов платежей, следует упомянуть о специальных требованиях, которым должны удовлетворять финансовое планирование и контроль как инструменты управления.

Формальные требования состоят прежде всего в том, что плановые расчеты должны быть четкими и последовательными. Это означает, что показатели платежей представляются в понятной для всех участников финансового процесса форме. При этом не нужно сальдировать выплаты или поступления, связанные одной причиной и/или временем (валовой принцип). Отдельные периоды долго-, средне- и краткосрочного планирования платежей должны следовать один за другим без перерыва (независимо от длительности отдельных периодов).

Выполнение названных формальных требований только гарантирует информационную содержательность расчетов платежей для руководства предприятия, а практические требования определяют информационную ценность.

Информационная ценность расчетов платежей для руководства предприятия зависит от их полноты, точности и гибкости. Это также означает требование полноты учета с достаточной степенью точности данных о величине и сроках всех производственных и непроизводственных процессов и возможностях, влияющих на платежи, что получится только при интеграции финансового планирования с другими видам планирования на предприятии. Поскольку планирование происходит в условиях неопределенности, оно должно быть достаточно гибким, т.е. многовариантным и обладать определенным запасом безопасности.

Планирование платежей в рамках интегрированного внутрифирменного планирования

Представление о связях финансового плана с другими частными планами, а также об алгоритме прямого и косвенного финансового планирования дает базовая схема ПиК (ориентированных на результат и ликвидность плановых и контрольных расчетов) (см. рис. 31).

Очевидно, что при финансовом планировании нужно учесть все поступления, выплаты, запасы платежных средств и целенаправленно формировать их.

Финансовое планирование будет представлено прежде всего как планирование отдельных направлений платежей:

Планирование финансирования и дефинансирования всегда непосредственно касается платежных операций, а показатели платежей при периодическом планировании денежных потоков, инвестиций выводятся как прямо, так и косвенно - из других частных планов предприятия.

При прямом расчете данные о потоках платежей берут прямо из соответствующего стратегического, оперативного и общефирменного планов. Из последнего наряду с данными о потоках внешнего финансирования вытекают данные о платежах по процентам, дивидендам, налогам и нейтральных для предприятия платежах.

Финансовое планирование поэтому называется тотальным планированием платежей. Его можно строить косвенно или прямо.

При косвенном тотальном планировании потоки платежей и объемы платежных средств в плановом периоде определяют на базе блока балансовых показателей при помощи баланса движения имущества и капитала.

При прямом тотальном планировании потоки платежей и объемы платежных средств определяют непосредственно на базе данных стратегического, оперативного и общефирменного планов. Прямое планирование может осуществляться последовательно, т. е. по отдельным направлениям платежей, или синхронно в рамках общефирменной оптимизационной модели.

В дальнейшем рассмотрим практику финансового планирования и решение задачи поддержания финансового равновесия. Финансовое планирование представляет собой многоступенчатый процесс планирования платежей, движения и запасов платежных средств, определения целевого резерва ликвидности. При дефиците или излишке платежных средств финансовое планирование позволяет выявить и отобрать эффективные с точки зрения платежей альтернативы.

Взаимосвязь между производным и первичным финансовыми планами, а также прочими частными планами предприятия представлена на рис. 109. Базой для формирования производного финансового плана прямым или косвенным методом являются все другие частные планы предприятия. Исходный пункт первичного финансового планирования - постоянно вытекающие из производных финансовых планов данные о дефиците или излишке платежных средств.

Рис. 109. Взаимосвязь между первичным и производным финансовым планом и другими разделами плана предприятия

В дальнейшем планирование отдельных поступлений и выплат рассмотрено как производное общефирменное планирование с точки зрения обеспечения ликвидности. Эта область управления предприятием называется в немецкоязычной литературе финансовым хозяйством (Finanzwirtscha.fi).

Планирование и контроль частных поступлений и выплат

Планирование и контроль денежных потоков

Денежный поток представляет собой излишек средств, имеющийся в неограниченном распоряжении предприятия для целей финансирования. В этом качестве денежный поток является для руководства предприятия прежде всего масштабом измерения возможностей внутреннего финансирования. Он существенно влияет на планирование других частных платежей, инвестиций и внешнего финансирования.

Для внешних по отношению к предприятию аналитиков этот поток - преимущественно масштаб измерения доходности предприятия.

В дальнейшем денежный поток за период будет рассматриваться как элемент локального последовательного финансового планирования.


Дата добавления: 2015-07-14; просмотров: 90 | Нарушение авторских прав


Читайте в этой же книге: Отклонения, обусловленные заказами | Специальные инструменты снижения накладных расходов в отделах | Калькуляция на базе расчета ставок в машино-часах | Расчет затрат по процессам | Порядок расчета | Информационная значимость | Экстраординарные (чрезвычайные) затраты и доходы | Информационная значимость | Разработка | Разработка |
<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Информационная значимость| Формирование денежных потоков

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.007 сек.)