Денежным обращением и воспроизводственным процессом

Как уже отмечалось, существует тесная связь между воспроизводственным процессом и денежными отношениями, в частности, валютно-кредитными отношениями.

Политика управления денежным обращением с методологической точки зрения наиболее разработана в сфере международных валютно-кредитных отношений. В связи с глобализацией существует необходимость унификации методологических основ разработки денежной и валютной политики как государств, так и на международном уровне. Кроме того, существует необходимость единого методологического подхода в вопросе понимания инструментов политики управления денежным обращением на глобальном и национальном уровнях иерархии.

Валютная политика государства обычно сводится к проблемам валютного курса, официальных интервенций, управлению золотовалютными резервами. В широком понимании валютная политика включает валютное регулирование и контроль, международное валютно-финансовое сотрудничество (включая членство в международных организациях), взаимодействие между центральными банками [20, с.26].

Различают структурную и текущую валютную политику. Структурная политика направлена на осуществление долгосрочных структурных изменений в мировой валютной системе. Текущая валютная политика охватывает повседневное оперативное регулирование валютного курса, валютных операций, деятельности валютного рынка и рынка золота.

Выделяют дисконтную и девизную формы валютной политики.

Дисконтная (учетная) валютная политика проводится путем изменения учетной ставки центрального банка для воздействия на: валютный курс; платежный баланс; динамику внутренних кредитов.

Девизная политика заключается в воздействии на валютный курс национальной валюты путем купли-продажи (валютных интервенций) центральным банком иностранной валюты (девизов) [20, с.26].

Национальная валюта характеризуется одновременно тремя параметрами: валютным курсом; покупательной способностью; стоимостью кредитов. Это делает необходимыми интеграцию и методологическую унификацию внешней валютной и внутренней денежной политики.

Необходимость такой интеграции диктуется глобализацией, социально-экономической интеграцией, открытостью границ и др.

В ходе такой постиндустриальной интеграции нужно учитывать следующее. Наблюдается система сложной взаимосвязи между деньгами, финансами и кредитом. Характерной чертой такого взаимодействие является согласованное управление со стороны государства денежной системой, финансами и кредитом.

В экономике финансы и кредит рассматриваются как инструменты управления воспроизводственным процессом. Одновременно финансы и кредит могут рассматриваться как инструменты управления денежным обращением и денежной массой. Это позволяет рассматривать финансы и кредит как часть – инструменты механизма государственного регулирования денежной системы. Наблюдается и обратное влияние – финансы и кредит влияют на денежное обращение.

При этом деньги выступают как основа фондов денежных средств. Фонды денежных средств - это финансовые и кредитные ресурсы.

Отмечают, что деньги являются категорией всех стадий воспроизводственного процесса и могут проявлять себя в разных условиях [21, с. 25]. Финансовый метод распределения охватывает разные уровни управления экономикой [21, с. 23].

Финансы – экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП) государства, финансовых (денежных) ресурсов предприятий, семьи между различными направлениями деятельности и структурными элементами как организаций, так и бюджетов. По содержанию выполняемых операций финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства [9, с.40]. Денежный характер финансовых отношений – важный признак финансов. Если нет денег, то не может быть и финансов [21, с. 8].

Кредит отражает экономические связи, движение стоимости [2, с. 172]. Кредит – это передача права использовать денежные средства на условиях возвратности, срочности и платности.

Кредит – это движение ссудного фонда, осуществляемое через банковскую систему и специальные финансово - кредитные институты.

Финансы и кредит в сочетании обеспечивают кругооборот денежных фондов предприятий на расширенной основе.

В отношении финансов часто используют термин «императивность», который трактуется учеными по-разному: одни видят активную роль государства или других субъектов финансового управления (например, предприятия или предпринимателя) по организации финансовых отношений, другие – причину, порождающую функционирование финансов.

Все это позволяет признать финансы и кредит инструментами управления денежным обращением.

Денежная политика может рассматриваться и как основа и как часть кредитно-денежной и финансово-бюджетной политики на глобальном и национальном уровнях. Практически это находит подтверждение в том, что в органах законодательной власти государства одновременно утверждаются основы кредитно-денежной политики и государственный бюджет.

Промышленная и финансово-промышленная политика государства может влиять на величину отраслевых денежных агрегатов. Эффективность государственного и негосударственного финансового контроля влияет на возможность нецелевого использования, хищений бюджетных средств. Финансовый контроль влияет на эффективность выполнения деньгами функции меры стоимости, финансово-бюджетной функции.

Государственный кредит – это часть государственных финансов. Государственный кредит – совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и физическими и юридическими лицами, с другой стороны, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта.

В воспроизводственном процессе плане государственный кредит является инструментом структурной перестройки промышленности, производства, поддержки монополий на международных рынках. В социальном плане государственный кредит может выступать как инструмент перераспределения финансовых ресурсов [9,с. 88-91].

В качестве подсистемы государственной финансовой системы государственный кредит обеспечивает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. государственного бюджета и внебюджетных фондов всех уровней.

Как экономическая категория государственный кредит является пересечением двух видов денежных отношений – финансов (узкая трактовка) и кредита, поэтому ему присущи их свойства.

Основой государственного кредита в виде субвенций являются возвратность и платность. Государственный кредит отличают более низкие процентные ставки, обусловленные экономической и социальной значимостью кредитуемого проекта (сельское хозяйство, малый бизнес, конверсия, выход на международные рынки и др.).

Как финансовая категория государственный кредит выполняет две функции: фискальную и регулирующую. Фискальная функция государственного кредита состоит в том, что посредством кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства. Положительное действие фискальной функции государственного кредита состоит в более равномерном распределении налогового бремени во времени. Рефинансированием государственного долга называют размещение новых государственных займов для погашения задолженности по уже выпущенным. Минимальная цена заемных средств на рынке определяется ставкой рефинансирования. Ставка рефинансирования – это процентная ставка, по которой происходит заимствование на обслуживание внутреннего долга. Государственный кредит регулирует (используя ставку рефинансирования) рынок коммерческих межбанковских кредитов. Уже поэтому логично считать, что государственный кредит имеет еще и регулирующую функцию. Регулирующая функция государственного кредита охватывает: состояние денежного обращения, уровень ставок на рынке денег и капиталов, производство и занятость.

При регулировании денежного обращения с использованием государственного кредита возможны следующие варианты:

1) абсолютное сокращение наличной денежной массы происходит, если деньги занимают у физических лиц, а затем их используют для кредитования конкретных инвестиционных программ юридических лиц;

2) объем наличной денежной массы не изменяется, если заем у физических лиц расходуют на оплату труда в бюджетной сфере, пенсии, пособия и т.п.;

3) объем наличной денежной массы возрастает, если государство занимает деньги у юридических лиц, а затем направляет эти средства на выплаты населению и работникам бюджетной сферы.

Государственный кредит оказывает положительное влияние воспроизводственный процесс, на производство и занятость:

1) кредитуя и гарантируя поставки товаров отечественных производителей за рубеж (конкурентная борьба монополий на внешних рынках);

2) компенсируя банкам потери при разорении добросовестных заемщиков из малого бизнеса (развитие малого и среднего бизнеса);

3) страхуя риск неплатежа экспортерам отечественных высокотехнологичных товаров (тем самым поощряя экспорт);

4) выдавая кредиты на развитие стратегических производств (обеспечение обороны и научно-технического прогресса экономики);

5) выдавая кредиты на развитие значимых социально производств (стабилизация социальной обстановки и создание благоприятного для бизнеса морального климата);

6) закупая товары отечественного производства за счет займов за рубежом (создание и сохранение рабочих мест);

7) выдавая кредиты другим государствам и зарубежным фирмам, «связанные» условием закупки товаров у отечественных производителей (резидентов), что способствует созданию и сохранению рабочих мест.

Все это порождает условия для налоговых поступлений и их источников. И здесь особо эффективной может быть государственная гарантия [9,с. 91].

Степень развития коммерческого кредитования тоже может влиять на денежную массу и устойчивость национальной валюты.

Межбанковский кредит - относительно самостоятельная сфера банковских отношений. При проведении банковских операций по схеме «банк-банк» устанавливаются корреспондентские отношения. Предметом корреспондентских отношений одного коммерческого банка с другими являются расчётно-платёжные операции. Эти операции банки проводят для своих клиентов при участии других банков и небанковских кредитных организаций. Помимо этих операций при корреспондентских отношениях банков могут проводиться собственные операции и сделки [4, с.94]. Межбанковский кредит-часть денежного обращения.

Развитие корреспондентских и кредитных отношений банков влияет на механизм функционирования банковского мультипликатора.

«Банковский мультипликатор» - это увеличение (мультипликация) количества денег на депозитных счетах коммерческих банков в банковской системе при прохождении денежных средств по банковской системе. Один банк не может мультиплицировать деньги. Эта мультипликация возникает в системе коммерческих банков. Мультипликация возникает в результате кредитования хозяйства [2,с. 52; 4,с. 13].

На масштабы кредитования хозяйства, межбанковского кредита, устойчивость национальной валюты оказывает влияние доверие в социально-экономической среде. Доверие («кредо» означает «доверяю») лежит в основе рыночных отношений, в основе заключения сделок, в частности кредита. Кредит сопровождает любую сделку, предполагающую безналичный расчет. В условиях глобализации торговля становится международной и порождает международный кредит. Однако, даже в условиях отказа от кредита всегда сохраняется авансирование воспроизводственного процесса [11, с. 208]. «Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции — ее реализацию — получение выручки от реализации продукции» [ 22, с.156].

Принципы гражданского общества: публичность, свобода, справедливость, равенство, доверие, солидарность, правдивость информации и др. [8, с.15]. Они повышают уровень доверия в обществе.

На уровень доверия в обществе может влиять и такой принцип гражданского общества, социально-экономических отношений как гуманность. Это понятие в контексте современной глобализации может трактоваться различно. Оно может трактоваться в контексте сочетаний: техногенного и гуманистического подхода, а так же субъективного и объективного начал современной глобализации. В культурном смысле гуманность можно трактовать: во-первых, как не допущение моральных и нравственных страданий отдельного человека или некоторой группы людей. В экономике гуманность может трактоваться как создание таких экономических условий, при которых все члены общества имеют источники средств существования в необходимом объеме. Гуманность в отношении населения соблюдающего законы заключается в том, что законопослушные граждане, инвесторы должны быть защищены государством и международным сообществом от посягательств преступных национальных и международных сообществ, «строителей финансовых пирамид», криминала в банковской деятельности. Гуманность в отношении людей (в том числе финансистов и банкиров) преступивших закон должна состоять в соразмерности наказании, условиях отбывания наказания не ущемляющих человеческое достоинство, праве на последующую социальную интеграцию. Как морально-психологическая основа доверия гуманность может иметь большое значение и для выхода из наблюдаемого кризиса, преодоления кризиса доверия в банковской системе. А это необходимое условие устойчивого функционирования воспроизводственного процесса. Следовательно, эффективность финансов и кредита как инструментов управления денежной массой и денежным обращением зависит от уровня развития и соблюдения в социально-экономической систем принципов гражданского общества.

В настоящем параграфе аргументировано, что деньги являются инструментом финансов и кредита. В свою очередь финансы и кредит выступают как инструменты управления воспроизводственным процессом. При этом финансы и кредит могут влиять на денежное обращение и денежную массу. В частности на денежную массу влияют эффективность бюджетных инвестиций и финансового контроля, государственный кредит и действие банковского мультипликатора.

Эффективность государственного управления и доверие со стороны гражданского общества выступает как одно из основных условий устойчивости национальной валюты и денежного обращения.

Необходимо заметить, что методика синтеза финансовых инструментов (в том числе ценных бумаг и страховых услуг) разработана [9, с. 152-154]. Там же представлена методика планирования финансовых экспериментов [9, с. 152-154]. Возможно, эти методики будут полезны при синтезе новых глобальных или региональных валют. Разработаны методики синтеза ценных бумаг [10, с. 90] и страховых услуг [23,с.256].

Дата добавления: 2015-07-14