Страхование и распределение риска

Итак, существует категория людей, которая во что бы то ни стало стремится избежать риска. Тем не менее, совершенно исключить риск невозможно. Когда горит дом, происходит ав­томобильная катастрофа или по Флориде проносится разру­шительный ураган, кто-то неизбежно несет убытки.

Рынок держит ситуацию под контролем с помощью меха­низма распределения риска. Другими словами, риск, кото­рый был бы непомерно велик для одного человека, распреде­ляется среди многих, каждый из которых имеет значительно меньшую меру риска. Основной формой распределения риска является страхование, которое также является своего рода азартной игрой.

Например, приобретая страховку от пожара, домовладель­цы как бы заключают пари со страховой компанией на то, что их дом сгорит. Если этого не произойдет, собственники поте­ряют небольшую сумму. А вот если пожар все-таки случится, компания вынуждена будет возместить им понесенный ущерб на оговоренных условиях. Аналогичные правила предусмот­рены при страховании жизни, автомобилей и т.д.

Страховая компания распределяет риски посредством объединения различных рисков: она может застраховать мил­лионы домов, жизней или машин. Успех деятельности компа­нии основан на том, что то, что непредсказуемо в отношении отдельных лиц, с большой степенью вероятности предсказуе­мо для всего населения. Предположим, компания Inland Fire Insurance, специализирующаяся на страховании от пожаров, за­ключила контракты на страхование 1 млн. домов на 100 тыс. долл. каждый. Шансов на то, что любой из этих домов сгорит в течение года — 1 против 1000. Ожидаемая ценность ущерба от пожаров в компании составляет 0,001 ∙ 100000 = 100 долл. за дом в год. Следовательно, каждому домовладельцу страховка обой­дется не меньше чем в 100 долл. плюс еще 100 долл. на админи­стративные расходы и создание резервного фонда.

Таким образом, каждый домовладелец оказывается перед выбором — гарантированной потери 200 долл. каждый год или маловероятной, но все же возможной потерей в 100 тыс. долл. в случае катастрофы. В стремлении избежать риска домовладе­лец предпочтет из двух зол выбрать меньшее и приобретет стра­ховку, которая стоит больше, чем возможная потеря домовладе­льца, но не оставляет ни малейшего шанса для ущерба в случае катастрофы. Страховые компании могут устанавливать надбав­ку, которая приносит компании прибыль и в то же время обеспе­чивает прибавку к ожидаемой полезности для клиента. Откуда возникает эта экономическая прибавка? Ее происхождение основано на законе убывающей предельной полезности.

Как видите, страхование, которое на первый взгляд представля­ется разновидностью азартной игры, на самом деле вызывает обрат­ный эффект. Независимо от формы риска страхование позволяет уменьшить степень риска за счет его эффективного распределения.

Дата добавления: 2015-10-13